ALTRAN : Maintenant ou jamais !

Introduction :

Apres plus de 5 ans au purgatoire sous les 6 euros la valeur pointe son nez sous cette résistance
Examinons les chances qu’elle a face à elle et les possibilités d’intervention :

Altran Technologies est le 1er groupe européen de conseil et d'ingénierie en innovation technologique. Le groupe couvre toutes les phases du cycle de vie d'un projet, de sa définition (veille technologique, études de faisabilité technique, définition des stratégies, etc.) à sa concrétisation (conception, mise en oeuvre et validation de solutions, etc.).

Analyse :

Hebdo :

C’est depuis aout 2007 que la valeur n’a pas passé les 6
Un test en 2008 l’envoie sur son plus bas historique à 1.71
Elle met trois ans à reprerndre des forces et y retourner ; deuxième claque -60% et un an et demi pour se représenter sous 6 la semaine de Noel 2012

Depuis les claques sont beaucoup moins sévères et elle a marqué 5 en support valable par deux tests en 6 mois
Elle refuse donc de se faire enterrer à nouveau, et en 9 mois elle est venue tester les abords de la résistance six fois !

Les 5 années de purgatoire ont aussi servi à repasser au dessus de la ZN et à la retourner ce qui n’était vraiment pas une mince affaire (l’action a coté 90 en 2000….)

Les prix sont donc maintenant bien campé au dessus de la ZN qui remonte : la tendance est haussière sur cette UT.
Les impacts contre 6 sont de plus en plus nombreux et les replis occasionnés de plus en plus faibles : la résistance s’affaiblit.

Conclusion :

Si la valeur doit dépasser un jour la zone des 6 euros c’est pour bientôt et si elle passe au dessus le potentiel est énorme
Le premier objectif sérieux sur cette UT est le double top mars 2004/ fevrier 2006 à 12 euros soit 100% de hausse…

Daily :

Là aussi les prix sont au dessus de la ZN qui est légèrement ascendante
En tendance haussière donc tant qu’on reste au dessus de 5.30 en cloture daily

Je voudrais maintenant attirer particulièrement votre attention sur la séquence des derniers jours :
La valeur touche 5.90 , rechute à 5.50 et remonte immédiatement sur 5.90
Elle refait alors la même rechute mais une fois de plus les acheteurs ne se découragent pas et repoussent les prix jusqu’à 5.85
Le lendemain les résultats d’entreprise tombent et sont mauvais : gap à -5% dans d’énormes volumes vous l’avez compris c’est cuit pour les acheteurs…

…ET POURTANT
La journée se termine sur un doji logue jambes qui prend appui sur la ZN
…ET ENCORE PLUS ETONNANT 
Le lendemain les acheteurs loin de fuir la valeur nous gratifie d’un +3.6% qui efface le gap dans des volumes très respectables…

Pour moi il commence à y avoir anguille sous roche ….

Allons chercher des éléments de timing sur l’UT 2 Heures afin de faire un trade sécurisé et avec un stop sur mesure

UT2 H :

Les prix se trouvent en plein dans la ZN qui est plate : l’incertitude est donc totale ici
D’ailleurs deux possibilités opposées se dessinent clairement :

Soit on est sorti du canal haussier en pointillés et on est en train de terminer le pull back par en dessous avant de démarrer une tendance baissière.
Soit on est dans un flag de continuation haussière (en vert)

Les implications de la validation de l’une ou l’autre des figures est absolument capitale :

1°) Le flag se valide
Cassure à la hausse des 5.90
Un report de la première impulsion de 4.90 à 5.90 donne 6.40 en objectif :
Cela implique la cassure de la résistance de long terme et activerait donc l’objectif de long terme à 12

2°) Le repli sous le canal haussier en pointillé et le passage sous 5.40 déclencherait un test des 5 et au dela de ça ; la déception de rater le passage des 6 serait si grande pour les actionnaires qu’un grand nombre devrait lacher le titre entrainant sa chute bien en dessous de 5 pour encore quelques années au purgatoire

Conclusion et plan de trade :

Trader :

En dépassement des 5.90 on peut entrer à la hausse avec un stop sous 5.60
Objectif 6.40 puis 12 (mais un pull back sur 6 aura surement lieu.)

Investisseur :

On attend le dépassement confirmé des 6 euros pour se placer au premier repli daily aux alentours de 6 (on achète le pull back)
L’objectif est 12 euros (une résistance possible à 9.50)

En cas de passage sous 5.40 la valeur sera à nouveau à travailler à la baisse mais pour le moment je m’en abstiendrais
Personnellement je suis entré à 5.50 dans le gap baissier du jeudi 5 septembre.
Mon stop est à 5.35

Bon trades à tous!!

 

Suivi le 16/9 :

 

Le break est en train de s'effectuer

Si les prix tiennent au dessus de 6 dans les prochains jours il faut se placer à l'achat sur pull back (eventuellement prendre le train de suite à 6.09 mais ce n'est pas encore confirmé)

A notre avantage les volumes sont à 13h déja deux fois les volumes moyens sur une journée.

On peut donc penser que cette cassure restera effective ce soir

Le stop large se situe à 5.75

 

Ma pose à 5.50 est maintenant complètement sécurisée avec un stop à 5.75 pour un gain de 5%

 

Bon trade à tous et bravo à ceux qui ont su profiter de cette analyse !!

Avertissement

Cette analyse est diffusée à titre purement informatif et éducatif et ne constitue en aucune façon un document de sollicitation en vue de l'achat ou de la vente des instruments financiers émis par la société objet de l'étude. L'investissement et le trading sont des activités présentant des risques financiers. Tout investisseur doit donc se faire son propre jugement quant à la pertinence d'un investissement dans une quelconque valeur mobilière émise par la société mentionnée dans cette analyse, en tenant compte des mérites et des risques qui y sont associés, de sa propre stratégie d'investissement et de sa situation légale, fiscale et financière.

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