Analyse MT (sem 41) CAC 40,Taux 10 ans, SP500, EURUSD

Bonsoir,

Comme chaque semaine, je vous propose de passer en revue les taux, la parité eurodollar et bien sûr les indices SP500 et CAC 40 afin de prendre un peu de recul :

TAUX d'intérêts à 10 ans de la zone Euro :

Comme vous pouvez le constater, les taux des principaux pays de la zone Euro sont de retour sur leur plus bas historique avec à nouveau un taux allemand sous les 1% et une OAT française qui affiche 1.27%. Si d’un côté, obtenir des prêts à 15 ans sous les 2% pour des particuliers semble intéressant, de l’autre il ne faut pas oublier qu’avec une inflation à peine de 0.30% (officiellement), nous sommes proches du cercle vicieux de la DEFLATION. Et dans ces conditions, tout comme Mario Draghi a pu s’en rendre compte, l’appétit pour le crédit n’est pas au rendez-vous.

  • Côté US, s’il est manifeste que la dynamique est clairement haussière, les taux à 10 ans continuent à travailler leur inversion de polarité comme vous pouvez le vérifier ci-dessous :

Parité Euro/Dollar :

  • Il est important de rappeler que l’analyse d’une parité n’a rien à voir avec celle d’un actif traditionnel.

Si le déséquilibre est manifeste actuellement entre la politique de la FED qui renchérit la valeur du Dollar et celle de la BCE qui fait tout pour diminuer la valeur de l’Euro, il est bien évident qu’il faudra rester attentif à toute modification de part ou d’autre de l’Atlantique.
Ceci étant, dans l’immédiat, l’arrivée sur la zone qui a déjà permis 3 réjection haussière se fait de manière rapide sans véritable temps d’arrêt comme le zoom ci-dessous l’illustre.
 

SP 500 : Toujours en tendance HAUSSIERE !

Le SP500 reste toujours dans sa puissante dynamique haussière comme le rebond sur la MM20 hebdo ci-dessous l’illustre.
Il est cependant face au dilemme de l’inversion de polarité des 1985 avec celui d’une relance haussière.

  • L’absence de tension réel sur le VIX témoigne toutefois d’une relative sérénité es opérateurs.

Analyse CAC 40 Hebdo / Jour / 2 Heures :

CAC UT Hebdo :

Le RISQUE MAJEUR en UT hebdo reste celui d’un 1.2.3 Reversal pattern sur les prix qui se verrait validé par le passage sous la zone 4050-4150.
Un niveau cependant encore éloigné du retour au contact de la médiane de la fourchette ABC ci-dessous :

CAC UT Jour

A plus court terme, en UT Jour, le passage sous 4300 avec la sortie baissière de la fourchette baissière témoigne de l’incapacité des prix à marquer, ne serait-ce qu’un temps d’arrêt à 4300.
Le maintient sous 4300 lors des prochaines séances permettra donc de viser un nouveau test de la zone des 4050-4150 et ainsi de s’acheminer vers une entrée possible en tendance baissière hebdo.

CAC UT 2heures

La réaction baissière au contact de l’ex MLH inférieure de la fourchette baissière témoigne d’une volonté de validé une inversion de polarité des 4300. C’est donc clairement l’enjeu pour la séance de ce lundi 06 octobre.

Quelles anticipations pour la semaine à venir ?

L’inversion de polarité du canal haussier en UT hebdo du CAC 40 évoquée dans mes précédentes analyses hebdo a nettement gagné en pertinence cette semaine avec l’accélération baissière sous 4300.
Ce n’est qu’en repassant au-dessus de ce niveau que des scénarios haussiers intraday seront à étudier.
La clôture du marubozu baissier de jeudi marque le nouveau niveau sous lequel il conviendrait de clôturer pour viser la zone 4050-4150 et ensuite envisager le 1.2.3 reversal en UT hebdo.

  • La séance de vendredi qui a donc constituée un harami en croix avec celle de jeudi délimite à l’aide de son range des niveaux d’intervention pour les AOA et AOV.

Avertissement

Cette analyse est diffusée à titre purement informatif et éducatif et ne constitue en aucune façon un document de sollicitation en vue de l'achat ou de la vente des instruments financiers émis par la société objet de l'étude. L'investissement et le trading sont des activités présentant des risques financiers. Tout investisseur doit donc se faire son propre jugement quant à la pertinence d'un investissement dans une quelconque valeur mobilière émise par la société mentionnée dans cette analyse, en tenant compte des mérites et des risques qui y sont associés, de sa propre stratégie d'investissement et de sa situation légale, fiscale et financière.

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