Fibonacci

Le modèle Gartley : une stratégie de pouvoir


Tout d'abord, pensez un instant à la citation suivante du mathématicien boursier obsessionnel Max Cohen dans le grand film "Pi" :

1) "Les premières mathématiques sont le langage de la nature.
2) tout ce qui nous entoure peut être représenté et compris par des nombres.
3) Si les nombres d'un système sont représentés graphiquement, des motifs apparaissent.
Conclusion : "Les modèles existent partout dans le monde."
Max Cohen est obsédé par la recherche d'une formule lui permettant de prédire avec précision le cours d'une action à la décimale près. Il s'occupe du nombre pi, des nombres de Fibonacci, des signes kabbalistiques et enfin et surtout des grandes compagnies de Wall Street, qui ont eu vent de sa découverte imminente. C'est une entreprise ambitieuse que de pouvoir prédire l'ensemble du marché - une bonne histoire cinématographique - mais les hypothèses de base de Max Cohen peuvent être appliquées dans la pratique, comme vous le verrez dans le Gartley Pattern.

DIGRESSION : FIBONACCI

Examinons d'abord ce qui suit : La série de nombres de Fibonacci est l'un des modèles mathématiques les plus récurrents dans la nature. On le trouve dans la propagation des populations essaimées ainsi que dans la disposition des graines dans une fleur de tournesol. La série de nombres de Fibonacci peut être décrite très simplement. Chaque élément suivant est la somme des deux précédents : 1, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, etc.

L'aspect beaucoup plus important de cette série, cependant, est que les fractions formées par deux éléments successifs (par exemple 13/21) se rapprochent du "golden ratio". Le nombre d'or décrit la "relation harmonique" dans laquelle deux longueurs peuvent se tenir l'une par rapport à l'autre : 1,618:1. le corps humain présente d'innombrables de ces relations, par exemple aux articulations des doigts. Mais aussi des coquilles de moules ou des nids d'abeilles, même des galaxies comme notre Voie Lactée, sont formées selon la Section d'Or.

Cependant, l'intérêt principal se porte sur les marchés et les graphiques. Ici aussi, on peut observer des modèles basés sur le nombre d'or et donc sur la série des nombres de Fibonacci. Ce n'est pas pour rien que Max Cohen suit dans "Pi". Les rétractations de Fibonacci sont un outil populaire dans l'analyse technique, parce qu'elles vous permettent de trouver rapidement des endroits sur les graphiques où un ratio de 1,618:1 s'est produit. Vous devriez être au courant. Moins connus, cependant, sont les modèles qui sont créés et fonctionnent selon des rapports de Fibonacci fermement définis.

ORIGINE ET HISTORIQUE

Le Gartley Pattern doit son nom à son découvreur H. M. Gartley, qui en avait déjà décrit la structure de base en 1935 dans son livre "Profi ts in the Stock Market". Avec d'autres motifs exotiques, il est répertorié dans le groupe des motifs harmoniques et est considéré comme le plus ancien et le plus connu. Les motifs harmoniques sont des motifs graphiques composés d'une séquence de retracements de Fibonacci qui sont aussi exacts que possible.

Il est intéressant de noter qu'au moment de la publication de Gartley, le concept de retracements était complètement inconnu et n'était pas explicitement mentionné. Les conditions originales du modèle de Gartley s'écartent donc légèrement des retracements de Fibonacci exacts avec lesquels il est décrit aujourd'hui.

DÉFINITION ET CONSTRUCTION

La figure 1 montre un modèle Gartley haussier exemplaire. Après qu'un sommet se soit produit après un mouvement à la hausse (XA), le prix doit d'abord être corrigé aussi exactement que possible de 61,8 % (AB, bleu). La contre-mouvement subséquente devrait encore une fois constituer une correction d'au moins 61,8 pour cent et d'au plus 76,4 pour cent (BC, brown). Cependant, le dernier morceau (CD, vert) qui suit doit être au moins 161,8 % plus grand que le précédent et compléter la correction au point D à environ 76,4 % de la hauteur totale du motif (XA). Le point D décrit également l'entrée en position longue. Tout cela peut sembler un peu exotique et déroutant, mais vous n'aurez plus aucun problème avec cela après peu de temps et plusieurs regards. La seule chose nécessaire pour créer un Gartley Pattern est le rapport correct entre les mouvements de prix et les contre mouvements. Par conséquent, les modèles de Gartley peuvent apparaître sur pratiquement n'importe quel graphique, à n'importe quel sous-jacent et à n'importe quel horizon temporel, quels que soient les événements de prix actuels ou divers indicateurs techniques.

Figure 1 : Gartley Pattern, la tendance haussière. Ici, vous pouvez voir la structure théorique d'un modèle de Gartley : tout mouvement corrige 61,8 %, puis 61,8 %, puis 161,8 %, soit au total environ 76,4 % du mouvement original.

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SIMPLIFICATION ET TRAITEMENT

C'est une tâche complexe et fastidieuse de déterminer les Gartley Patterns exactement selon les définitions mentionnées ci-dessus, parce que vous devez créer de nombreuses lignes de Fibonacci, les Gartley Patterns sont difficiles à trouver et vous pourriez encore avoir trop de liberté pour les interprétations. Si vous suivez strictement les définitions, vous avez peut-être découvert une belle formation, mais les questions sont de savoir par où commencer, où s'arrêter, et quand un modèle de Gartley est parfait ou imparfait. N'oubliez pas que vous êtes un trader, pas un archéologue ! Par conséquent, pour une application stratégique holistique du modèle de Gartley, il est essentiel de clarifier ces questions ouvertes - peu importe à quel point cette formation est galante.

A l'instar du modèle de Gartley haussier, il existe un modèle de Gartley baissier, qui peut être utilisé exactement en miroir inversé et vise les transactions à découvert, comme le montre la figure 2. Comme vous pouvez le voir, il n'y a qu'un seul retracement de Fibonacci au lieu de trois comme le montre la Figure 1. Fondamentalement, c'est également suffisant, car si vous recalculez une fois, les rétractations de 23,6 % et 76,4 % sont suffisantes pour déterminer la position des points C et D. Les rétractations de Fibonacci sont également suffisantes pour déterminer la position des points C et D. Les rétractations de Fibonacci ne sont pas suffisantes.
Concrètement : X et A définissent la totalité des 100 pour cent. B devrait corriger aussi exactement que possible 61,8 %, c'est-à-dire passer à 38,2 %. S'il y a un contre-mouvement de 61,8 % pour revenir au point C, le retracement initial de 76,4 % est atteint. 76,4 pour cent sont, pour ainsi dire, une moyenne dorée de second ordre. Étant donné qu'il existe par définition une légère tolérance pour la position du point C, l'encadré de la figure 2 est destiné à illustrer sa position possible. La situation est similaire en ce qui concerne le point D, qui devrait dépasser les 23,6 % de retracement - également mis en évidence comme un domaine.

Figure 2 : Modèle Gartley baissier. Ces tendances baissières ont pour but d'illustrer qu'une définition simplifiée facilite considérablement les échanges réels. Le point B est une correction de 61,8 %, les points C et D se situent dans des zones autour de 23,6 % et 76,4 % respectivement.

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LES MODÈLES DE GARTLEY DANS LA PRATIQUE

Pour illustrer ces théories étendues, il vaut la peine de regarder un exemple tiré de la pratique. La figure 3 montre le graphique journalier du blue chip britannique Tate & Lyle. Sur ce graphique, vous pouvez voir un modèle de Gartley réel - haussier - haussier. Elle commence par un mouvement ascendant classique (premier cercle, 100 %, point A). De ce sommet, le prix corrige presque exactement 61,8 pour cent (deuxième cercle, 38,2 pour cent, point B). Le parcours tourne et franchit la ligne de retracement parentale (troisième cercle, 76,4 %, point C). Cependant, le plus haut n'est pas atteint et le prix baisse à nouveau. Avec la poussée à travers la ligne de retracement de 23,6 % (quatrième cercle, point D), la figure de Gartley est complète. Le point d'entrée idéal est 378.45. Pas de stratégie sans stop : 363,06 (point X, 0 pour cent).

Figure 3 : Exemple Tate & Lyle, graphique journalier. Ce graphique montre une tendance haussière de Gartley, qui s'est formée presque idéalement. Le système commercial reconnaît ici une entrée claire. Avec l'arrêt et l'objectif, on pourrait réserver des bénéfices ici.

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Si le point A est défini comme l'objectif de cours à 428,28, vous en sortez avec un bon bénéfice après une période de détention de seulement cinq jours. En chiffres : Environ 50 points Profit avec un risque d'environ 15 points. Cette stratégie pourrait être étendue en annonçant un objectif de cours plus éloigné ou en négociant la cassure au-dessus du point A de la manière classique. Le bénéfice généré par le Gartley Pattern, achevé avec succès, pourrait alors servir d'excellent tampon de risque. Comme vous pouvez le constater, il ne s'agit pas d'une stratégie achevée, mais d'une sorte d'élément de base qui peut être élargi et systématisé à volonté. Vous vous souvenez : "Il y a des modèles partout dans le monde." Il est important de les reconnaître et de les mettre en œuvre de façon rentable.

EXEMPLE 2 - PAS D'AGITATION !

La figure 4 montre un autre modèle de Gartley exemplaire, cette fois à la baisse dans le graphique du Lloyds TSB, un autre blue chip britannique de l'indice FTSE. Si vous regardez ce tableau brièvement, il va maintenant s'expliquer à vous. Après les quatre premiers cercles brillants (points A, B, C, D), vous pouviez entrer en position courte à 476. Il est intéressant de noter que le mouvement C-D a été répété de façon presque identique. Toutefois, ce n'est pas un sujet de préoccupation, mais cela devrait souligner davantage que les modèles de toutes sortes n'ont pas toujours à fonctionner exactement une fois qu'ils ont été créés. Le commerce n'est pas une science exacte et les marchés sont toujours moroses.

Cependant, si l'arrêt et l'arrivée au départ sont fermement définis, il n'y a aucune raison d'être agité - parce qu'en fin de compte ce Gartley Pattern a également livré une belle victoire. Jetez un coup d'œil à la situation actuelle de Lloyds TBS !

Figure 4 : Exemple Lloyds TSB, graphique journalier. Cette tendance baissière de Gartley est apparemment atypique, mais avec un peu de patience, elle a aussi bien fonctionné que celle de l'image 3 : lorsque la stratégie est en place, il n'y a aucune raison de paniquer.

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CONCLUSION

Il n'est pas poli d'anticiper la fin d'un film, mais pour l'illustration finale de cet article il faut faire une exception.

Max Cohen échoue dans sa tentative, subit des crises d'épilepsie et revient finalement à la raison, les entreprises de Wall Street sont laissées les mains vides et même les analystes traditionalistes n'ont malheureusement rien à se satisfaire. C'est une utopie de prédire exactement chaque mouvement du marché, peu importe l'importance des chiffres et le nombre de tendances qu'ils peuvent présenter. Néanmoins, l'idée de nombres et de schémas est tout à fait appropriée, comme le montrent les parallèles de Fibonacci dans la nature et les graphiques.

Le Gartley Pattern est la preuve que l'on peut faire du profit avec des motifs uniques. Malheureusement, un seul caprice de la nature ne suffit pas, cette approche doit être incluse dans une stratégie holistique. Cela implique l'arrêt, l'établissement d'objectifs et une gestion rigoureuse de l'argent du risque.

Rappelez-vous que vous n'avez pas à prouver ou à prévoir quoi que ce soit exactement.
Après tout, vous êtes un trader, pas un mathématicien !

Source : Traders' Mag.

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