Les investisseurs de court terme traitant sur les indices ont besoin de marchés volatiles pour espérer gagner. Or, il se trouve que la volatilité des indices des grands marchés d’actions est en baisse depuis dix ans et qu’elle est aujourd’hui proche de ses plus bas niveaux sur cette période.

Pour illustrer cette réalité, il suffit de consulter les courbes vertes de la volatilité du future Dax et du future Mini Dow ci-dessous.
Le terme volatilité fait référence ici à la volatilité journalière moyenne sur 220 jours .

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La volatilité du future Dax a connu trois plus hauts, en 2012 à 3%, en 2016 à 2,4% et en 2018 à 1,6%. Chaque plus haut était plus bas que le plus haut précédent, ce qui est la définition même d’une tendance baissière. Actuellement, la volatilité du future Dax est proche de son plus bas à 1,32%.

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La volatilité du future Dow a connu elle aussi trois plus hauts, en 2012 à 1,9%, en 2016 et en 2018 à 1,5%. La tendance est aussi à la baisse. Actuellement, la volatilité du future Dow est proche de son plus bas à 1,1%.
  • On calcule la volatilité d’une journée : (prix haut - prix bas)/prix d’ouverture*100. Puis, on fait la moyenne sur les 220 dernières journées.
Quel peut-être l’impact de cette baisse de volatilité pour les investisseurs de court terme ? Les impacts sont la réduction du nombre d’opportunités de transaction et la diminution du potentiel de profit par transaction. Pour bien comprendre cela, comparons, pour le future Dax, les graphiques horaires entre 8h et 22h lors de trois journées de trading :volatilité
  • Le parcours des prix, en forme de « N », a une longueur d’environ 6,1% : le marché a d’abord baissé d’1,8%, avant de rebondir fortement de 2,3%, puis de reperdre 2%.La longueur d’un tel parcours, offre, tout au long de la journée, de multiples opportunités de transactions caractérisées par un potentiel important de profit.
  • Le parcours des prix, en forme de « W », a une longueur d’environ 3,4% : le marché a d’abord baissé de 0,7%, avant de rebondir modérément de 0,8%, puis de reperdre 1% et de regagner 0,9%.Par rapport au 7/1/16, le nombre de transactions et le potentiel de profit étaient diminués par deux.
  • Le parcours des prix est en forme de « WN » avec un marché quasiment plat le matin et un léger mouvement haussier de 0,6% suivi d’une petite baisse de 0,4% l’après-midi, soit un parcours cumulé d’environ 1%.Les investisseurs avaient très peu d’opportunités pour entrer en position et le potentiel de profit était inexistant.
La baisse de la volatilité à des niveaux d’environ 1% est donc préjudiciable à la profitabilité des investisseurs de court terme. Face à cette réalité, il faut qu’ils s’adaptent pour retrouver de la profitabilité. Cette adaptation vitale requiert de nouvelles idées, de nouveaux outils et de nouvelles stratégies.

L’une de ces idées nouvelles est de changer d’environnement, en optant pour des graphiques d’agrégations petites qui sont indépendants du temps et uniquement sensibles aux mouvements de prix. L’un de ces graphiques est le graphique Range Bar (ou à Envergure Absolue).

Ce graphique décompose le mouvement des prix en bougies ayant une taille maximale donnée. Ceci permet d’offrir aux investisseurs des opportunités d’entrée en position beaucoup plus tôt que dans des graphiques ayant des agrégations classiques (par exemple 5, 10, …, 30 minutes). Il faut bien entendu réunir d’autres qualités pour constituer des stratégies efficaces dans ce type d’environnement.

WH SelfInvest est bien positionné dans ce domaine car il fournit des stratégies clés en main qui permettent d’opérer dans des graphiques Range Bar. La stratégie la plus adaptée pour traiter des indices comme le future Dax et le future Mini Dow est la stratégie D&D Range Bar Scalper.

WH SelfInvest présente cette stratégie à travers des wébinaires et des séminaires.Pour aller plus loin, visionnez cette vidéo :

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