Le pétrole brut américain, bien connu sous le nom de WTI ou West Texas Intermediate, est un instrument financier intéressant à trader pour les scalpers. Il présente en effet deux caractéristiques très favorables pour la pratique du scalping. D’abord, une volatilité relativement importante quand on la compare à celle des indices de marché. Ensuite, des périodes fréquentes durant lesquelles le pétrole évolue en range, c’est-à-dire, à l’intérieur d’un intervalle de prix relativement stable. Grâce à l’indicateur de détection de range SNIPER, les scalpers peuvent détecter ces ranges et exploiter les mouvements de va-et-vient qui se produisent à l’intérieur de ces ranges.

Dans cet article, nous mettons en évidence le haut niveau de volatilité du pétrole WTI, puis nous décrivons comment l’indicateur SNIPER donne un solide avantage compétitif aux scalpers en leur permettant de profiter des mouvements de prix en situation de range.

1. LE PÉTROLE WTI EST 67% PLUS VOLATILE QUE LE DAX

Pour les traders de court terme, le pétrole WTI se traite à travers le future Crude Oil du marché CME-NYMEX (1) ou des CFD équivalents (voir section 5 ci-dessous). Dans la plateforme NanoTrader, l’indicateur gratuit HourlyVolatilityHistogram nous donne une analyse instantanée de la volatilité horaire sur une période de 240 jours. On constate ci-dessous que les heures les plus volatiles du future Crude Oil se situent entre 15h00 et 18h00. La volatilité horaire maximale est alors de 1,14%, soit 67% de plus que la volatilité horaire maximale du Dax future à 0,68%. Cette volatilité plus grande est un avantage pour les scalpers car plus l’amplitude d’un mouvement de prix est grande, plus il y a d’opportunités pour capturer une partie de ce mouvement.

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Un fait intéressant est que le future Crude Oil offre une volatilité proche du niveau de volatilité horaire maximum du future Dax pendant 9 heures durant lesquelles les traders européens sont disponibles : de 9h00 à 15h00 et de 18h00 à 21h00. Or, durant ces périodes, le future Crude Oil évolue souvent au sein d’intervalles de prix stables, ce qui favorise le trading de range.

(1) Chicago Mercantile Exchange - New York Mercantile Exchange
2. DÉTECTION DES RANGES PAR SNIPER

L’indicateur SNIPER analyse les tendances principales en mettant en évidence les lignes majeures de support et de résistance. Une ligne de support correspond à un niveau de prix au contact duquel le marché tend à rebondir vers le haut alors que qu’une ligne de résistance correspond à un niveau de prix au contact duquel le marché tend à rebondir vers le bas.

L’exemple ci-dessous présente le cas typique d’un range dans lequel les lignes grises du haut et du bas, dessinées par l’indicateur SNIPER, représentent respectivement, la ligne de résistance et la ligne de support. Ces lignes sont là parce qu’elles se sont comportées comme des supports ou des résistances dans le passé. Elles portent en elles la mémoire du passé. Un range peut durer plus ou moins longtemps, mais certainement pas éternellement. L’une des raisons qui rend le scalping de range attractif est que lorsque le marché évolue dans un range, il est plus probable que le marché y reste plutôt qu’il n’en sorte. Ceci est une propriété importante que nous tentons d’exploiter dans la suite.

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3. UNE CONFIGURATION DE DÉBUT DE RANGE

Pour pratiquer le scalping de range, nous opérons dans un graphique en chandeliers d’agrégation 1 minute dans lequel nous aurons chargé l’indicateur SNIPER avec un paramètre Line_precision de 10 ticks sur le future Crude Oil à 0,01 points le tick. Si on travaille avec un autre instrument, il faudra adapter ce paramètre en fonction de la valeur du tick. Pour aborder cette forme de scalping, la première étape est d’apprendre à repérer la configuration qui suit ci-dessous car elle est facile à détecter et facile à retenir.

Nous observons que le future Crude Oil a connu une nuit tranquille puisqu’il a été quasiment constant autour de 63,00 $. Puis vers 7h30 (Heures CET (Paris, Frankfurt, Brussels)), le marché est d’abord monté avant d’être rejeté à 63,20 $ vers 7h43. Ce rejet a entraîné l’apparition d’une ligne SNIPER qui atteste de la présence d’une résistance à 63,20 $. Vers 8h05, le prix qui était en baisse, a rebondi sur le support de 62,90 $.

A ce stade, on peut reconnaître une configuration basée sur les éléments suivants:
  • Un marché calme.
  • Une poussée à la hausse jusqu’à la résistance de 63,20 $.
  • Un rejet à 63,20 $ suivi d’une baisse jusqu’à 62,90 $.
  • Un rejet à 62,90 $ suivi d’un début de hausse.

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A ce stade, on peut raisonnablement faire le pari que le marché est entré dans un range défini par les niveaux 62,90 $ et 63,20 $.

4. STRATÉGIE D’EXPLOITATION D’UN RANGE

Lorsque le marché semble évoluer à l’intérieur d’un range, la stratégie la plus simple à employer consiste à :
  • Vendre en haut du range.
  • Acheter en bas du range.
Dans l’exemple précédent, nous nous sommes mis en mode TradeGuard + AutoOrder pour entrer en position manuellement et être automatiquement protégé par une paire d’ordre stop fixe et d’ordre objectif fixe.

Nous avons ensuite acheté en bas du range en encadrant notre position d’un ordre stop et d’un ordre limite à 20 ticks ou 0,20 points ou 200 $. Ces ordres peuvent être rapidement déplacés en quelques clics pour nous protéger contre une perte trop importante : on remonte ainsi son stop au niveau du bas du range et on descend son objectif de manière augmenter ses chances de sortir gagnant. Vers 8h31, voyant que notre objectif ne serait peut-être pas touché, nous sommes sortis au prix du marché en encaissant un profit de 110 $.

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La logique est que le marché est toujours dans le range et que la probabilité la plus grande est qu’il restera dans le range. Aussi, continuons-nous à appliquer cette stratégie en vendant short. Le stop est rapidement positionné en haut du range. Finalement, le marché touche notre objectif positionné dans le bas du range pour un profit de 200 $.

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Cette stratégie de scalping peut continuer à être appliquée tant que le marché oscille à l’intérieur du range. Bien entendu, au bout d’un moment, le marché sortira du range et la question sera jusqu’à quel niveau ? et aussi, rentrera-t-il dans un nouveau range ?

Dans notre exemple, le marché a rebondi encore une fois, ce qui a produit un profit de 200 $.

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Puis, le marché est finalement sorti du range avant d’être repoussé par la résistance de 63,40 $.

Un grand classique dans les stratégies basées sur les lignes de support et de résistance est le fait que souvent, une résistance se transforme en un support. Or, c’est ce qui s’est passé dans notre exemple, où le marché, qui descendait après avoir atteint 63,40 $, a rebondi sur le support de 63,20 $. Nous avons essayé d’en profiter en achetant sur le premier rebond, mais malheureusement, nous avons été stoppé car nous avions remonté notre stop trop haut et que ce dernier a été touché. On ne peut pas gagner à chaque fois !

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5. AVEC QUELS INSTRUMENTS PEUT-ON TRADER LE PÉTROLE WTI ?

Le pétrole WTI peut être négocié à travers deux classes d’instruments financiers : les contrats futures et les contrats CFD. WH SELFINVEST offre un accès, avec flux de cotations tick-par-tick en temps réel, aux contrats futures Crude Oil et Mini Crude Oil offerts par CME-NYMEX (Chicago Mercantile Exchange - New York Mercantile Exchange) . WH SELFINVEST offre aussi trois contrats CFD US Crude Oil. Ces contrats CFD sont plus petits que les contrats futures comme on peut le voir dans le tableau de leurs caractéristiques ci-dessous.

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6. CONCLUSIONS

Le pétrole américain, bien connu sous le nom de WTI, est négociable à travers différents instruments de type futures ou CFD. Le future Crude Oil est intéressant pour les scalpers car il offre une volatilité environ 67% plus grande que celle du future Dax. En plus de cela, le future Crude Oil se prête bien aux stratégies de scalping de range car il est souvent en phase de range. Pour repérer les ranges, la plateforme NanoTrader offre un indicateur performant, SNIPER, qui permet de dessiner les lignes majeures de support et de résistance. Une fois les lignes SNIPER affichées, le scalper peut plus facilement détecter les ranges pertinents et appliquer une stratégie de scalping de range. Aidé des lignes SNIPER, le scalper peut s’engager dans des trades à faible risque et haute probabilité de succès.