CAC 40 : Sell in May and go away !

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A l'approche des plus hauts sur le SP et avec une fut VIX avril à 12,40, il est tentant d' acheter un peu de vol...
Impossible de savoir s'il y aura un pull back, un vrai break out, un faux break out, des oscillations, mais le plus probable, plus de détente sur la vol.
Achat de staddle ou de VIX

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Oui merci, pardon 2815!

[Ducos]

Solde de la position qui a gagné d'abord a la baisse, puis a la hausse , et enfin encore à la baisse, donc gain sur le delta et la vol aussi .
17,4 sur le fut (17 avril), il y a une résistance à 17,5.
Cette inversion temporaire de la courbe des taux n'est pas forcément de nature à engendrer une forte baisse et la fameuse résistance à 1815 sur le SP n'a pas dit si elle allait envoyer le marché nettement au dessus ou au dessous...

je suppose que tu voulais dire 2815..

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Solde de la position qui a gagné d'abord a la baisse, puis a la hausse , et enfin encore à la baisse, donc gain sur le delta et la vol aussi .
17,4 sur le fut (17 avril), il y a une résistance à 17,5.
Cette inversion temporaire de la courbe des taux n'est pas forcément de nature à engendrer une forte baisse et la fameuse résistance à 1815 sur le SP n'a pas dit si elle allait envoyer le marché nettement au dessus ou au dessous...

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Un petit point vol qui montre qu'en étant acheteur de straddle a certain moment , il est difficile de perdre.
Ceux qui ont soldé la position sur la baisse ont gagné, ceux qui ont arbitrer en vendant du put dans la baisse aussi et ceux qui ont conservé la position sans rien faire aussi:
Pour info, un straddle 2815 SP échéance 29 mars valait le 13 mars: 28,5 pour le call et 24,5 pour le put.
Aujourd'hui avec un SP tout a l'heure à 2856 : 51 pour le call et 9.5 pour le put.
Arbitrage possible en vendant du call plus haut.
Tout cela sans se prendre la tête sur le sens du marché et le fait de savoir ce qu'il va se passer sur cette résistance ou pas.

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Ne pas oublier d'arbitrer, pour ceux qui ne veulent pas solder la position gagnante, toujours difficile de lutter contre le théta et de savoir jusqu'ou cette baisse peut aller.

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Un petit point Vol pour faire ressortir la file des oubliettes.
Le VIX future mars se traite autour de 15, longue descente depuis plusieurs mois depuis 23 et le spot autour de 14, niveau pas revu depuis septembre dernier.
On commence a en acheter, straddle, ou fut couvert par des call VIX.
Le SP s'approche de résistance majeure (2820 autour), soit il butte et commence un retracement,( le plus probable) soit il continue sur sa lancée, avec une vol qui a désormais peu de chance de se rétrécir.

[mimi]

Bonne année à tous. des nouvelles de Jeanjean?

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Si on considère que le plan graphique, il serait bon de considérer le SP qui est toujours dans un canal haussier depuis Avril, et l'eur.usd qui est en train de construire un bon support.
Aller shorter les indices européens dans se contexte me parait un peu ….aléatoire.

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Les call dax ont bien donné, les put spread eur.usd perdants, heureusement que c'étaient des spreads d'ailleurs.
Plus de positions

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Mais que font les stops sur l'eur.usd ? A priori sur le daily, aucun n'a encore fonctionné, on peut faire un pari sur 1.19, a voir...
Le fut VIX a bien rebondit sur 16 mais donne des signes de faiblesse.
Un rebond provisoire de l'euro et DAX topish scénario préféré.
En attendant vente put spread sur l'euro et vente de call sur DAX, 13500 juin ...

[Yoff]

le SP à fait (ou fait ) un triangle en abcde
peut etre que la e est terminée,et nous avons de la hausse (méfiance)
en tout état de cause il faudra sortir par un bout ou l'autre

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Pas d'avis sur les indices, le fut vix a bien rebondit sur son support mais ce n'est pas pour cela qu'on va revoir 21.
En revanche l'eur.usd a bien perdu 3 figures en 1 semaine, le support a 1,216 a bien été enfoncé ,déclenchant les stops... c'est le bon moment pour vendre du put spread ou les plus téméraires d'acheter le fut une fois qu'un support sera trouvé.

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Pour l'instant, le range depuis début février , c'est 16 - 21

[Ducos]

il est possible qu' on puisse voir le vix aux alentours de 12 prochainement...