CAC: essai de décompte impulsif

[fidji]

Bonjour Pol1,

C'est toujours un plaisir de lire tes analyses, toutefois dans le message de hier matin,, je note une prise de position longue pour 3881 sur le CAC, alors qu'on a eu un 3ème gap haussier que tu notes GE comme "gap exhaustion" je suppose alors pourquoi cette prise de position contrariante?

En te remerciant de ta réponse

[pol1]

Bonjour Fidji,

j'étais absent ce matin => ma réponse tardive.

Ta question est pertinente.
J'ai effectivement pris une position sur le reverse que j'ai activé sur dépassement des derniers plus hauts : 3844.
Petite position car Gap d'épuisement (et donc risque permanent de fin de mouvement) pour viser fibo 123% et boll sup 4h à 3888.
Ce n'est donc pas une position contrariante .

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A noter d'ailleurs que l'importance de la résistance est validée à postériori car devenue support aujourd'hui.
Si elle cède, je sors.

A noter que la 5, dans son état actuel, a retracé hier 76% de la 1 et peut donc tout à fait s'arrêter sur le plus haut d'hier.

Bons trades

[Crock]

Cette file a été ouverte par PLATON le 22-01-2007

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Il me semble opportun de vous signaler qu'il donnera sa première conférence dans le cadre de l'Université de Lyon dans quelques jours

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[fidji]

Merci Pol1 pour cette réponse complète,

Visiblement cette boll sup daily est l'objectif de pas mal de monde et par le biais de différentes méthodes, mais comme le note la fiche trading school sur les 3 gaps, il fallait une cloture en dessous du 3ème gap pour qu'on ait un signal probable de renversement de tendance ce qui n'est pas le cas ce soir, la cible UD reste donc d'actualité....

Bonne soirée et merci encore

[boldos]

Bonsoir,
Je viens de remonter cette file hyper sympa dans les années 2007, 2008 avec différents intervenants et une très grande tolérance
Bonne soirée

[Crock]

Bonsoir Boldos,

Platon a interrompu son suivi sur cette file pour le reprendre sur celle-ci

Amicalement

Alain

PS = L'université ce n'est plus à Lyon mais à PARIS cette année

[boldos]

Bonsoir Crock,
Merci de me l'apprendre : Platon n'est donc pas disparu Andrex et Pol1 malheureusement plus de nouvelles.
Pour l'université j'avais remarqué que ce n'était pas à Lutèce mais à Disney

[pol1]

CAC A LA CROISEE DES CHEMINS


Peu usitée, la vue trimestrielle donne trois possibilités LT :

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1. triangle symétrique
2. triangle descendant
3. M géant


UT mensuelle

En range large. Phase 1. Les bollingers font office de limites naturelles.
En attente de direction.

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La vue LT donne une idée plus large. J’ai volontairement laissé de côté le début des années nonante (en range de toute façon) pour ne retenir que la partie la plus intéressante et rendre le graphe plus lisible car assez chargé.

Quelles sont les possibilités ?

Comme toujours, elles sont au nombre de 3, par ordre alphabétique.

1) La baisse
Elle part du principe que la hausse depuis l’après-guerre s’est faite en 5 temps (le 5 au top de 2000) et que la correction se fait en ABC classique.
C’est ici que deux options opposées peuvent prévaloir :
- la correction en ABC est terminée ; le CAC serait alors en début de nouvelle phase haussière LT et devrait, selon un grand classique revenir au minimum vers 3085 voire 2848 avant de s’envoler => baisse MT mais hausse LT.
Invalidation en clôture sous 2848.
Cette solution pourrait inclure que la grande 5 notée sur le top de 2000 ne serait en fait qu’une 3 de niveau supérieur et donc la correction en ABC serait notée 4 ; elle aurait pris fin en mars 2009. Ce timing de correction d’une 3 (débutée au début des années 30) se terminant par une 5 en extension (fin en 2000) me parait plus que court (15%) !
D’autre part, aucune divergence mensuelle ne vient corroborer cette version. Mais en faut-il obligatoirement ?

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- la deuxième possibilité repose sur le décompte en cours et le grand M baissier avec une base proche de 1713 pour une C qui terminerait la correction.
Ou une C de C très (trop ?) courte avec un double bottom vers 2450.
Invalidation par une clôture au-dessus de 4317.

2) La hausse
Deux types de hausse sont possibles.
- vous venez de lire la première, qui induit une baisse MT avant de repartir à la hausse pour le LT.

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- la deuxième possibilité haussière part du principe que le CAC évolue dans un triangle depuis 2000 et donc que la D doit rejoindre la résistance bleue aux alentours de 5500 pts au plus tôt en avril 2012 ou plutôt septembre 2013. Le mode de ralliement serait sans doute un Flat-X-Flat soit un Flat-X-Tri. La correction de mai sans enfoncement de 3330 en clôture y apporte du grain à moudre.
Le support oblique bleu fait office de droite à ne pas casser tant pour le CT que pour le MT.
Sa cassure invalide le scénario de range décrit ci-dessous.
A noter quand même que la sortie probable de ce triangle géant se ferait, au plus tôt, en 2021 (la moitié du chemin est faite) !

3) Le range MT pour terminer la C
Idem que ci-dessus mais le principe serait une correction en triangle comprise entre les bollingers. Le timing pour une 3 de degré supérieur parait ici plus approprié avec une fin de correction fin 2013.

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Le timing est déterminé par l’écartement des bollingers mensuelles, comprises entre 4000 et 2900. Ce range peut durer quelques années (jusqu'en 2013) et s’apparenterait plutôt à un triangle terminal ; le temps de reprendre son souffle après les émotions de la dernière décade.

CONCLUSION

Une clôture nette de ce mois d’août donnera sans doute le tempo pour les suivants :
- la clôture haussière propulserait le scénario du range LT avec une hausse vers 5500 en avant plan
- par contre, une clôture baissière validerait :
le scénario baissier MT et haussier LT
ou, plus probablement, le M baissier.


UT hebdo

Il faut bien avouer que l’hebdo nous aide énormément !
Neutre : phase 4. En attente d’une nouvelle impulsion

Les points importants :

- le graphique met en évidence un biseau ascendant dont la sortie en février avec ensuite un rebond qui colle à l’ancien support devenu résistance doit vous en rappeler un autre quasi identique (UTD, mars-mai 2008). L’objectif est un retour à la base dans un laps de temps qui est déjà théoriquement écoulé !

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- selon ce décompte, le rebond depuis mars 2009 n’est pas impulsif mais correctif en abcxabc. En théorie, il ne s’agirait donc que d’une correction haussière MT d’une tendance baissière LT.
Ne vous avancez pas sur la conclusion car il colle avec les scénarii tant de range que du M LT.
- le double top sous 4100
- la cassure du dernier plus bas (B) qui en fait un marché baissier MT selon la théorie de Dow.
- le niveau 3350 qui supporte les cours
- outre les bandes de bollingers (4000-3300), nous pouvons déterminer 2 autres ranges internes :
o 3765-3468 (3550 faisant office de pivot)
o 4100-3350
Le no man’s land est sis entre 3633 et 3550 ; nous y sommes !
La cassure du plus petit entraine le plus grand et ainsi de suite.
Même si la semaine prochaine est rouge, rien ne dit que la suivante le sera encore.

CONCLUSION

Attendre la prochaine impulsion


UT jour

Que personne ne s’y méprenne, la tendance est neutre.
Phase 4.

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L’analyse diffère selon que l’on se place à MT ou à CT comme vous pouvez le constater sur le graphe avec
- une tendance CT haussière selon la théorie de Charles Dow : canal noir simple dont le plus haut d’août est plus haut que celui de mi-juillet et le bas actuel plus haut que celui de juillet
- une tendance neutre à MT : canal noir gras légèrement haussier que je qualifie de neutre.
Un point important à considéré : la cassure du biseau ramène à 3420 pour le 19 août.

CONCLUSION

Et pour demain,
soit :
1. rebond sur le support du canal CT (3580) et retour vers 3800
2. cassure du canal CT
a. rebond sur 3538-3550 (vers 3610)
b. cassure de 3550 pour viser
i. 3500
ii. bas du canal MT : 3370, sous le bas du biseau journalier (3420)


LE SP NOUS AIDE

Tant pour les deux objectifs : 1057 et 1016 qu’en terme de timing avec sa cassure nette qui nous amène à rejoindre, théoriquement 1016 avant le 27 août.

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GOLD

UT hebdo

Neutre
Retour sur support et 1ère alerte majeure ; la suivante sera probablement la bonne.

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Haussier par dépassement du dernier plus haut pour viser 1365 et 1404
Baissier sous dernier plus bas de 1157 pour viser 1129, 1044 et 975 maximum.
Semaines prochaines :
- haussière et suivantes baissières avec cassure du canal
- idem mais les suivantes sont aussi haussières


UT jour

Tendance haussière, phase 2
Cassure du canal baissier par le haut

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Recul lundi et/ou mardi (1203) avant de repartir ?
Attention toutefois à la fausse sortie au vu du début de phase 4 hebdo.


PETROLE

UT hebdo

Support MT en approche

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UT jour

Support en approche

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Sous 74, viser la no man’s land
72-68 en no man’s land !
Sous 68, viser 60

[Raptou]

[ngu yen]

Merci.

[Raptou]

Très belle analyse!

[ybm]

Pol1.....

merci..

as tu des nouvelles d'Andrex...??

A+

[pol1]

MONEY TIME DU MATCH BEAR-BULL !

bonjour,

assez court ce week-end faute de temps.

Les deux graphes du sp sont assez explicites.
C'est le décompte journalier du sp (3-3-5 spécifique), assez difficile à trouver (j'ai dû aller vérifier dans mon bouquin), qui m'a donné le bon timing.

La vision des bears vient de l'hebdo :

Elle est simple, validée par les volumes et s'appelle ETE; dont l'épaule droite est en phase de validation.

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Cependant, les bulls ont une autre vision :

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C'est exactement l'inverse : cet ETEI représente l'espoir des bulls.
Ils partent du principe que le bas de la seconde épaule se terminerait vers 1057 (1ère correction de la C en 5 temps)

Nous sommes en fin de deuxième mi-temps et proche de la fin du temps reglementaire; vu l'intensité du match et le nombre de tacles incorrects, quelques minutes de temps supplémentaire seront très certainement accordées par le 4è arbitre =>
je ne serais donc pas surpris si proche de 1057 (ou proche de celui-ci) les bulls mettaient le paquet pour terminer cette épaule droite et tenter de remonter vers leur ligne de cou !

Qui gagnera le match ? Le premier qui dépassera l'une des deux horizontales rouges ! Avec une grosse bagarre au milieu du terrain, entre 1100 et 1057. Le premier qui lâche donne une occasion de goal .
Avec dans chacun des cas, un objectif minimal très clair et facile à calculer.

Pour YBM : Andrex se porte bien

[ybm]

Merci

[stephanes]

merci pour ce travail mis en commun.