"chien des Baskerville"

[soleil831]

Bonjour, une question de débutant : pouvez-vous me dire quelle est la figure "chien des Baskerville" car je ne trouve pas la réponse sur le site et surtout en quoi est-elle utile ?
Merci d'avance et aussi un GRAND MERCI pour pro-at qui est formidable.
Cordialement.

[portalis]

Bonjour,

Ce n'est pas une figure mais l'invalidation d'une figure trop visible et attendu par tous

[Migi]

Extrait gratos de Fréquence Bourse (en vente à la boutique Pro-AT)

Chez l’investisseur classique, dans la réaction à un mouvement contraire du marché, la crainte de la perte l’emporte toujours sur l’espérance du gain. Cela peut entraîner soit une sortie brutale et prématurée de la position, soit une paralysie totale devant l’ampleur de la perte, aggravant de ce fait encore plus le désastre.

Ce type d’effet de stress destructeur est qualifié « d'effet Baskerville » selon le principe du livre « Le chien des Baskerville » dans lequel Conan Doyle décrit comment un stress psychologique extrême provoque une crise fatale chez un homme au cœur fragile.

Dans le domaine boursier, il ne faut pas confondre cet effet avec le signal du même nom qui apparaît lorsqu’une configuration n'aboutit pas à l'action du marché attendue, le cours s’en allant dans l'autre direction.

Une explication circonstanciée de ce sujet se trouve dans l’ouvrage de Alexander Elder « Vivre du trading ». Voici un exemple trouvé sur Pro-AT « Une structure en tête et épaules donne un fort signal de vente. Si le marché refuse de s’effondrer mais lance plutôt un rallye à partir de l’épaule droite, il vous lance un signal du chien des Baskerville. Une fois les prix remontés au-dessus de la tête, il est temps de renverser les positions et de passez long. Un sommet de tête et épaules avorté débouche souvent sur un très fort rallye. » (Crok, je présume).

En effet, la cassure de la ligne de cou d'une ETE est un signal fort mais la validité de ce signal dépend aussi de l'importance des volumes.

[Langouste]

citation :

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Citation de Migi

Extrait gratos de Fréquence Bourse (en vente à la boutique Pro-AT)

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Non........?

[vincenzo]

Yo

Son livre est à la fnac (en boutique et sur le net)

Vince

[soleil831]

Merci à tous pour vos réponses.
Cordialement.

[saturax]

C'est un signal d'AT qui explique quand l'AT ne marche pas... comme ça l'AT marche forcément...

[Migi]

Ce que dis saturax est vrai. Mais sinon ce serait trop facile. Au dela de la volatilité, pour gagner encore plus certaines grosses mains utilisent les principes contrariens. C'est pourquoi, dans Fréquence Bourse, j'ai conclu le chapitre par :

Pour conclure de manière réellement pragmatique, autant il me semble indispensable de comprendre l’analyse technique ; autant la prise de position classique en fonction de cette analyse doit être totalement révisée. En effet, l’expérience m’amène à conclure que les teneurs de marché l’utilisent de manière contrarienne pour tendre à la masse des investisseurs des pièges aussi efficaces qu’ils semblent illogiques.

[IN-OUT]

Dans quelques années il faudra faire le contraire du contraire pour
arriver juste.....lorsque tous seront au courant de cette théorie......

Ou est le bon vieux temps ou les ETE donnait des baisses et
les W des hausses......

Mais la bourse c'est le seul endroit ou l'on change les règles durant la
partie.......

[IN-OUT]

Et si l'on créait un fond qui prendrait les contrarians à revers......

On voit une ETE on laisse les contrarians la retourner et plouf l'on
canarde à la baisse en cours de route du retournement......

Souscription chez Migi
Minimum 1000000 USD par parts

[CLAUDEH]

Permettez-moi de ne pas être d'accord avec toutes vos propositions d'explications.



Le "Chien des Baskerville" ne s'apparente absolument pas à une figure d'AT.

L'explication est la suivante:

Premièrement remontons à l'origine de l'épisode du "Chien des Baskerville"

Episode de la série "Sherlock Holmes"

Dans cet épisode, alors que la fin semblait évidente pour tout le monde, personne n'avait plus aucun doute sur le coupable.

Sauf que Sherlock Holmes avait remarqué que le chien des Baskerville n'avait pas aboyé le soir du crime.

Il en déduit que la personne que tout le monde incriminait, ne pouvait pas être la coupable, puisque le chien des Baskerville aurait du aboyer en la voyant.

Celui que tout le monde désignait être comme le parfait coupable était étranger à la famille !!!

Sherlock Holmes en déduisit que seul un proche de la famille pouvait être le coupable, puisque le chien le connaissant n'avait pas aboyé.

A cause de ce détail, le vrai coupable pu être démasqué.

Ce n’était pas celui que tout le monde croyait.

En extrapolant ce qu'il vient d'être dit ci-dessus.

Lorsque tout le monde pense être une évidence en AT, peut parfois s'avérer être le contraire car personne n'a vu le détail qu'il fallait voir pour en être autrement.

Ce n'est donc pas une invalidation d'une figure d'AT, mais bien le détail qu'il fallait voir pour qu'il en fût autrement.

En AT il faut donc être attentif au moindre détail.

Des "Chien de Baskerville" il s'en cache à tous les coins de rue.

Merci,

[Migi]

C'est sûr que c'est une interprétation plus en finesse de l'histoire.

[esion]

Avec les constats à postériori on explique tout.

Les hypotèses à priori et les constats à postériori sont la nourriture préférée de la majorité des gens qui s'interessent à l'at.

Les forums sont tartinés d'hypotèses qui disent que le cours peut aller toucher telle resistance, tel support, (etc ...) --> tout ça c'est de l'hypotèse phrasée mais surement pas du trading. Bien sûr, le phénomène est présent dans l'autre sens (à postériori) : tel canal à bien servit de support, tel MM à bien servie de résistance etc ... (j'en passe et des meilleures).
Même dans les bonnes analyses, il n'est pas rare de voir furtivement une hypotèse balançée (malgrès lui?) par le posteur : du coup on dévie forcement (influence).

chien des baskerville = constat a postériori (qui aboutit très fréquement au regret )

On est bien loin de la phrase d'Elder (p15 vivre du trading : "Pour être un bon trader, il faut jouer les marchés les yeux grand ouverts... , et ne pas dépenser son temps et son énergie en regrets ou "en hypotèses".)

[Crock]

Et si ce bougre de toutou se cachait sur le SP500 et Dow Jones

[JB]

Dogs Strategy
http://en.wikipedia.org/wiki/The_Dogs_of_the_Dow