Bonjour,
Suivant une observation faite initialement sur le NYSE, la rentabilité du mois de janvier apparait en moyenne différente de celle observée les autres mois.
Le surcroit de rentabilité, concentré dans les premières séances de bourse de l’année, n’est pas identique pour tous les titres mais apparait lié à la capitalisation boursière et à l’importance des chutes de cours enregistrées l’année précédente.
Cet effet repose sur de nombreuses causes, la principale d’entre elles me semble liée au phénomène dit de « toilettage de bilan » en fin d’année qui incite les gérants à se débarrasser des valeurs ayant nettement sous performées sir l’année n-1 afin de ne pas les faire figurer dans leur bilan au 31/12 et vus que ces valeurs sont excessivement vendues en décembre, elles sont pour certaines d’entre elles rachetées en janvier sur la simple anticipation, qu’elles peuvent constituer des « recovery » sur la nouvelle année.
En janvier 2006 et 2007, Pro-AT avait organisé un jeu sur la base de cet effet qui avait permis d’en vérifier la pertinence.
Aujourd’hui, je souhaiterais savoir si parmi les lecteurs d’Invest-AT, il y a des joueurs de cet effet ?
Auquel cas, nous pourrions tous ensemble suivre cet effet
Amicalement
Alain
Suivant une observation faite initialement sur le NYSE, la rentabilité du mois de janvier apparait en moyenne différente de celle observée les autres mois.
Le surcroit de rentabilité, concentré dans les premières séances de bourse de l’année, n’est pas identique pour tous les titres mais apparait lié à la capitalisation boursière et à l’importance des chutes de cours enregistrées l’année précédente.
Cet effet repose sur de nombreuses causes, la principale d’entre elles me semble liée au phénomène dit de « toilettage de bilan » en fin d’année qui incite les gérants à se débarrasser des valeurs ayant nettement sous performées sir l’année n-1 afin de ne pas les faire figurer dans leur bilan au 31/12 et vus que ces valeurs sont excessivement vendues en décembre, elles sont pour certaines d’entre elles rachetées en janvier sur la simple anticipation, qu’elles peuvent constituer des « recovery » sur la nouvelle année.
En janvier 2006 et 2007, Pro-AT avait organisé un jeu sur la base de cet effet qui avait permis d’en vérifier la pertinence.
Aujourd’hui, je souhaiterais savoir si parmi les lecteurs d’Invest-AT, il y a des joueurs de cet effet ?
Auquel cas, nous pourrions tous ensemble suivre cet effet
Amicalement
Alain
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