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'EuroStoxx 50 est une référence majeure pour la performance des marchés boursiers de la zone euro. Découvrez ce qui fait bouger le prix de l'EuroStoxx 50, la nature de ses composants et comment vous pouvez le négocier.
Qu'est-ce que l'EuroStoxx 50 ?
L'EuroStoxx 50 est un indice boursier négocié sur la bourse Eurex qui suit les performances des 50 plus grandes entreprises cotées dans les pays de la zone euro. Il s'agit donc d'un indicateur clé de la vigueur du marché et d'une référence majeure en matière d'actions, suivie par les investisseurs du monde entier.
Lancé en 1998 par STOXX Limited, une filiale de l'opérateur boursier Deutsche Börse AG, l'EuroStoxx 50 est un indice pondéré par la capitalisation boursière. Cela signifie que, à l'instar du Dax allemand ou du FTSE 100, les entreprises dont la capitalisation boursière est la plus élevée ont une pondération plus importante. La société la mieux pondérée de l'indice est l'opérateur néerlandais de semi-conducteurs ASML Holding NV, avec 7,74 %.
L'Euro Stoxx 50 suit essentiellement les cours des 50 plus grandes entreprises de l'indice Euro Stoxx, qui comprend également des actions de moyenne et petite capitalisation. Les composantes de l'indice Stoxx 50 représentent environ 60 % de l'indice général.
Les deux indices comprennent des composantes de l'Allemagne, de la Belgique, de la Finlande, de la France, de l'Irlande, de l'Italie, du Luxembourg, des Pays-Bas et de l'Espagne.
À propos des composantes de l'EuroStoxx 50
À quelle fréquence les entreprises de l'EuroStoxx 50 changent-elles ?
L'EuroStoxx 50 est révisé chaque année en septembre. Les 40 premières sociétés classées en fonction de leur capitalisation boursière flottante sont sélectionnées pour figurer dans l'indice, les dix dernières sociétés étant choisies parmi les plus grandes valeurs actuelles de la 41e à la 60e tranche. S'il n'y a toujours pas 50 sociétés à ce stade, les plus grandes actions après le point 41 sont choisies, quel que soit leur statut actuel dans l'indice.
Que signifie le prix de l'EuroStoxx 50 ?
Le prix de l'EuroStoxx 50 indique si le cours des actions des sociétés de l'indice est en hausse ou en baisse. Si le prix de l'EuroStoxx 50 est en hausse, cela signifie qu'une société ou un groupe de sociétés spécifiques enregistrent des gains, qui se reflètent dans le prix de l'indice global. À l'inverse, si le prix de l'EuroStoxx 50 est en baisse, cela signifie que les entreprises de l'indice connaissent une baisse de prix.
Comment est calculé l'EuroStoxx 50 ?
L'EuroStoxx 50 est calculé à l'aide d'une équation complexe prenant en compte le moment où l'indice est calculé, le nombre de sociétés dans l'indice, le prix actuel de chaque action, le facteur de flottant de chaque action, le plafond de pondération, etc. Ces valeurs sont considérées par rapport à un diviseur constant de l'indice. La pondération maximale d'une société cotée à l'EuroStoxx 50 est de 10 %.
Qu'est-ce qui affecte le prix de l'EuroStoxx 50 ?
Le prix de l'EuroStoxx 50 peut être influencé par une variété de facteurs fondamentaux liés aux performances de l'économie de la zone euro et des industries qui la composent, ainsi que par des facteurs techniques. La politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) peut avoir une incidence sur le prix de l'indice, de même que les taux de change, les données économiques publiées et même les prix des matières premières.
Bien que l'on puisse s'attendre à ce que ces facteurs fassent évoluer l'indice dans une certaine direction, il n'y a aucune garantie que cette évolution se produise. Les traders doivent donc tenir compte de l'interaction des facteurs déterminants plutôt que d'isoler un seul facteur. Cela dit, voici quelques-uns des éléments clés à prendre en compte lors de la négociation de l'EuroStoxx 50.
Politique monétaire et communiqués économiques
La politique monétaire de la Banque centrale européenne a été récemment accommodante, ce qui signifie une réduction des taux d'intérêt et une augmentation de la masse monétaire générale. En théorie, cela permet de multiplier les possibilités de crédit, rendant la dette des entreprises plus attrayante et moins chère à rembourser, ce qui peut stimuler la croissance des entreprises et, par conséquent, le cours des actions.
Cependant, le dernier relèvement des taux par la BCE remonte à 2011, ce qui rend difficile la comparaison de l'impact d'une politique restrictive ou accommodante sur les actions au cours des dix dernières années.
En outre, les publications de données économiques telles que l'IPC, l'indice PMI et, bien sûr, les chiffres du PIB des pays constitutifs, peuvent avoir une grande influence sur les décisions de trading. La hausse de l'inflation, en particulier, peut éroder les marges bénéficiaires dans tous les secteurs et est également considérée comme un signe avant-coureur potentiel d'une hausse des taux d'intérêt à plus long terme, ce qui signifie une baisse potentielle des indices tels que l'EuroStoxx 50.
La BCE a estimé que la hausse de l'inflation consécutive à la pandémie de Covid était "transitoire" et prévoit de relever finalement ses taux en 2024, ce qui en fait l'une des dernières banques centrales à relever ses taux après l'épidémie. Dans un contexte de spirale des prix de l'énergie au quatrième trimestre 2021, certains commentateurs craignent un climat inflationniste à long terme qui pourrait faire pression sur les intentions dovish de la BCE. Mais quoi qu'il en soit, il semble que les entreprises de la zone euro pourront bénéficier de taux d'intérêt plus bas pendant un certain temps encore.
Performance individuelle des entreprises
Comme nous l'avons mentionné, les entreprises qui ont la pondération la plus élevée dans l'indice sont plus à même de le faire évoluer que les plus petites composantes. Par exemple, ASML HLDG est beaucoup plus capable de provoquer des changements dans le prix de l'EuroStoxx 50 que Vivendi.
Naturellement, la performance d'une entreprise individuelle, par opposition à celle de secteurs entiers, peut être influencée à son tour par une série de facteurs propres à cette entreprise, notamment la demande du marché, l'approvisionnement en matières premières, les nominations de cadres supérieurs, etc.
Événements géopolitiques/sociopolitiques
Des événements tels que la Grande Récession et la pandémie de coronavirus sont tous capables de frapper la demande du marché d'une manière ou d'une autre. Par exemple, la pandémie de 2020 a provoqué une forte détérioration de l'activité manufacturière et de la demande du marché, entraînant une chute de plus de 50 % de l'EuroStoxx 50 en mars 2020 par rapport à son sommet d'environ 3865 en février de la même année.
Rendements annuels moyens de l'EuroStoxx 50
Au cours des dix dernières années, l'EuroStoxx 50 a produit un rendement annuel moyen de 3,22 %. Les rendements moyens de l'EuroStoxx 50 correspondent essentiellement à ce que les fonds gérés ont rapporté aux investisseurs au cours d'une année.
Heures de marché de l'EuroStoxx 50
Les heures de négociation des contrats à terme EuroStoxx 50 sont de 7 h 50, heure d'Europe centrale, à 22 h 00 les jours de semaine. Le dernier jour de négociation, les transactions cessent à 12:00 CET.
Comment négocier l'EuroStoxx 50
Il existe plusieurs façons de négocier l'EuroStoxx 50, les plus courantes étant les produits dérivés tels que les CFD, les contrats à terme et les options, ainsi que les ETF. Tous ces instruments vous permettent de vous exposer à l'ensemble des 50 sociétés à partir d'une seule position.
Les CFD (Contracts for Difference) sont des produits dérivés dont le prix provient d'un marché sous-jacent, dans ce cas l'EuroStoxx 50. Comme vous ne devenez jamais propriétaire d'un actif, vous pouvez spéculer sur la hausse ou la baisse de la valeur de l'indice.
Les contrats à terme sont des accords pour échanger un actif à un prix déterminé à une date d'expiration déterminée. Contrairement à la plupart des contrats à terme, les contrats EuroStoxx 50 n'ont pas d'actif physique sous-jacent à échanger, car un indice n'est rien de plus qu'un nombre représentant un groupe d'actions.
Les options sur l'EuroStoxx 50 sont des contrats qui vous donnent le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre l'indice à un prix déterminé à une date déterminée.
Lorsque vous pourrez négocier des options EuroStoxx 50 avec nous, vous le ferez via des CFD. En savoir plus sur la négociation d'options avec nous.
Vous pouvez également négocier l'EuroStoxx 50 par le biais d'ETF, des instruments d'investissement qui suivent un indice sous-jacent - dans ce cas, l'Euro Stoxx 50. Les actions de l'EuroStoxx 50 peuvent également être négociées individuellement, ce qui permet de se concentrer sur des secteurs d'intérêt particuliers.
Pour en savoir plus sur la négociation d'actions avec nous.
Comment vendre à découvert l'EuroStoxx 50
La vente à découvert de l'EuroStoxx 50 consiste à prendre une position qui rapportera un bénéfice si l'indice baisse. Pour ce faire, vous pouvez vendre un CFD EuroStoxx 50, vendre à découvert les actions qui le composent ou acheter un ETF inverse. En ce qui concerne les options, vous pouvez acheter des options de vente sur les actions de l'EuroStoxx 50 si vous pensez qu'elles sont surévaluées ou acheter une option de vente sur un ETF EuroStoxx 50.
Les entreprises de l'EuroStoxx 50 classées par capitalisation boursière
Le graphique ci-dessous présente les dix premières entreprises de l'EuroStoxx 50, correctes au mois de septembre 2021. Au moment de la capture, les dix premières sociétés représentaient à elles seules 41,4 % de la pondération de l'ensemble de l'indice, ce qui illustre l'influence que ces sociétés peuvent avoir sur l'ensemble de l'indice de référence.
Rang Nom de la société Secteur Pondération
1 ASML HLDG Technologie 8,88 %.
2 LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton Produits de consommation et services 5,41%.
3 Linde Produits chimiques 4,36%.
4 SAP Technologie 4,23
5 Total Énergie 3,61
6 Siemens Biens et services industriels 3,53 %.
7 Sanofi Santé 3,15
8 L'Oréal Produits et services de consommation 2,86 %.
9 Allianz Assurance 2,71
10 Schneider Electric Biens et services industriels 2,66%.
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Qu'est-ce que l'EuroStoxx 50 ?
L'EuroStoxx 50 est un indice boursier négocié sur la bourse Eurex qui suit les performances des 50 plus grandes entreprises cotées dans les pays de la zone euro. Il s'agit donc d'un indicateur clé de la vigueur du marché et d'une référence majeure en matière d'actions, suivie par les investisseurs du monde entier.
Lancé en 1998 par STOXX Limited, une filiale de l'opérateur boursier Deutsche Börse AG, l'EuroStoxx 50 est un indice pondéré par la capitalisation boursière. Cela signifie que, à l'instar du Dax allemand ou du FTSE 100, les entreprises dont la capitalisation boursière est la plus élevée ont une pondération plus importante. La société la mieux pondérée de l'indice est l'opérateur néerlandais de semi-conducteurs ASML Holding NV, avec 7,74 %.
L'Euro Stoxx 50 suit essentiellement les cours des 50 plus grandes entreprises de l'indice Euro Stoxx, qui comprend également des actions de moyenne et petite capitalisation. Les composantes de l'indice Stoxx 50 représentent environ 60 % de l'indice général.
Les deux indices comprennent des composantes de l'Allemagne, de la Belgique, de la Finlande, de la France, de l'Irlande, de l'Italie, du Luxembourg, des Pays-Bas et de l'Espagne.
À propos des composantes de l'EuroStoxx 50
À quelle fréquence les entreprises de l'EuroStoxx 50 changent-elles ?
L'EuroStoxx 50 est révisé chaque année en septembre. Les 40 premières sociétés classées en fonction de leur capitalisation boursière flottante sont sélectionnées pour figurer dans l'indice, les dix dernières sociétés étant choisies parmi les plus grandes valeurs actuelles de la 41e à la 60e tranche. S'il n'y a toujours pas 50 sociétés à ce stade, les plus grandes actions après le point 41 sont choisies, quel que soit leur statut actuel dans l'indice.
Que signifie le prix de l'EuroStoxx 50 ?
Le prix de l'EuroStoxx 50 indique si le cours des actions des sociétés de l'indice est en hausse ou en baisse. Si le prix de l'EuroStoxx 50 est en hausse, cela signifie qu'une société ou un groupe de sociétés spécifiques enregistrent des gains, qui se reflètent dans le prix de l'indice global. À l'inverse, si le prix de l'EuroStoxx 50 est en baisse, cela signifie que les entreprises de l'indice connaissent une baisse de prix.
Comment est calculé l'EuroStoxx 50 ?
L'EuroStoxx 50 est calculé à l'aide d'une équation complexe prenant en compte le moment où l'indice est calculé, le nombre de sociétés dans l'indice, le prix actuel de chaque action, le facteur de flottant de chaque action, le plafond de pondération, etc. Ces valeurs sont considérées par rapport à un diviseur constant de l'indice. La pondération maximale d'une société cotée à l'EuroStoxx 50 est de 10 %.
Qu'est-ce qui affecte le prix de l'EuroStoxx 50 ?
Le prix de l'EuroStoxx 50 peut être influencé par une variété de facteurs fondamentaux liés aux performances de l'économie de la zone euro et des industries qui la composent, ainsi que par des facteurs techniques. La politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) peut avoir une incidence sur le prix de l'indice, de même que les taux de change, les données économiques publiées et même les prix des matières premières.
Bien que l'on puisse s'attendre à ce que ces facteurs fassent évoluer l'indice dans une certaine direction, il n'y a aucune garantie que cette évolution se produise. Les traders doivent donc tenir compte de l'interaction des facteurs déterminants plutôt que d'isoler un seul facteur. Cela dit, voici quelques-uns des éléments clés à prendre en compte lors de la négociation de l'EuroStoxx 50.
Politique monétaire et communiqués économiques
La politique monétaire de la Banque centrale européenne a été récemment accommodante, ce qui signifie une réduction des taux d'intérêt et une augmentation de la masse monétaire générale. En théorie, cela permet de multiplier les possibilités de crédit, rendant la dette des entreprises plus attrayante et moins chère à rembourser, ce qui peut stimuler la croissance des entreprises et, par conséquent, le cours des actions.
Cependant, le dernier relèvement des taux par la BCE remonte à 2011, ce qui rend difficile la comparaison de l'impact d'une politique restrictive ou accommodante sur les actions au cours des dix dernières années.
En outre, les publications de données économiques telles que l'IPC, l'indice PMI et, bien sûr, les chiffres du PIB des pays constitutifs, peuvent avoir une grande influence sur les décisions de trading. La hausse de l'inflation, en particulier, peut éroder les marges bénéficiaires dans tous les secteurs et est également considérée comme un signe avant-coureur potentiel d'une hausse des taux d'intérêt à plus long terme, ce qui signifie une baisse potentielle des indices tels que l'EuroStoxx 50.
La BCE a estimé que la hausse de l'inflation consécutive à la pandémie de Covid était "transitoire" et prévoit de relever finalement ses taux en 2024, ce qui en fait l'une des dernières banques centrales à relever ses taux après l'épidémie. Dans un contexte de spirale des prix de l'énergie au quatrième trimestre 2021, certains commentateurs craignent un climat inflationniste à long terme qui pourrait faire pression sur les intentions dovish de la BCE. Mais quoi qu'il en soit, il semble que les entreprises de la zone euro pourront bénéficier de taux d'intérêt plus bas pendant un certain temps encore.
Performance individuelle des entreprises
Comme nous l'avons mentionné, les entreprises qui ont la pondération la plus élevée dans l'indice sont plus à même de le faire évoluer que les plus petites composantes. Par exemple, ASML HLDG est beaucoup plus capable de provoquer des changements dans le prix de l'EuroStoxx 50 que Vivendi.
Naturellement, la performance d'une entreprise individuelle, par opposition à celle de secteurs entiers, peut être influencée à son tour par une série de facteurs propres à cette entreprise, notamment la demande du marché, l'approvisionnement en matières premières, les nominations de cadres supérieurs, etc.
Événements géopolitiques/sociopolitiques
Des événements tels que la Grande Récession et la pandémie de coronavirus sont tous capables de frapper la demande du marché d'une manière ou d'une autre. Par exemple, la pandémie de 2020 a provoqué une forte détérioration de l'activité manufacturière et de la demande du marché, entraînant une chute de plus de 50 % de l'EuroStoxx 50 en mars 2020 par rapport à son sommet d'environ 3865 en février de la même année.
Rendements annuels moyens de l'EuroStoxx 50
Au cours des dix dernières années, l'EuroStoxx 50 a produit un rendement annuel moyen de 3,22 %. Les rendements moyens de l'EuroStoxx 50 correspondent essentiellement à ce que les fonds gérés ont rapporté aux investisseurs au cours d'une année.
Heures de marché de l'EuroStoxx 50
Les heures de négociation des contrats à terme EuroStoxx 50 sont de 7 h 50, heure d'Europe centrale, à 22 h 00 les jours de semaine. Le dernier jour de négociation, les transactions cessent à 12:00 CET.
Comment négocier l'EuroStoxx 50
Il existe plusieurs façons de négocier l'EuroStoxx 50, les plus courantes étant les produits dérivés tels que les CFD, les contrats à terme et les options, ainsi que les ETF. Tous ces instruments vous permettent de vous exposer à l'ensemble des 50 sociétés à partir d'une seule position.
- CFD sur l'EuroStoxx 50
Les CFD (Contracts for Difference) sont des produits dérivés dont le prix provient d'un marché sous-jacent, dans ce cas l'EuroStoxx 50. Comme vous ne devenez jamais propriétaire d'un actif, vous pouvez spéculer sur la hausse ou la baisse de la valeur de l'indice.
- Contrats à terme sur l'EuroStoxx 50
Les contrats à terme sont des accords pour échanger un actif à un prix déterminé à une date d'expiration déterminée. Contrairement à la plupart des contrats à terme, les contrats EuroStoxx 50 n'ont pas d'actif physique sous-jacent à échanger, car un indice n'est rien de plus qu'un nombre représentant un groupe d'actions.
- Les options EuroStoxx 50
Les options sur l'EuroStoxx 50 sont des contrats qui vous donnent le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre l'indice à un prix déterminé à une date déterminée.
Lorsque vous pourrez négocier des options EuroStoxx 50 avec nous, vous le ferez via des CFD. En savoir plus sur la négociation d'options avec nous.
- Actions et ETF de l'EuroStoxx 50
Vous pouvez également négocier l'EuroStoxx 50 par le biais d'ETF, des instruments d'investissement qui suivent un indice sous-jacent - dans ce cas, l'Euro Stoxx 50. Les actions de l'EuroStoxx 50 peuvent également être négociées individuellement, ce qui permet de se concentrer sur des secteurs d'intérêt particuliers.
Pour en savoir plus sur la négociation d'actions avec nous.
Comment vendre à découvert l'EuroStoxx 50
La vente à découvert de l'EuroStoxx 50 consiste à prendre une position qui rapportera un bénéfice si l'indice baisse. Pour ce faire, vous pouvez vendre un CFD EuroStoxx 50, vendre à découvert les actions qui le composent ou acheter un ETF inverse. En ce qui concerne les options, vous pouvez acheter des options de vente sur les actions de l'EuroStoxx 50 si vous pensez qu'elles sont surévaluées ou acheter une option de vente sur un ETF EuroStoxx 50.
Les entreprises de l'EuroStoxx 50 classées par capitalisation boursière
Le graphique ci-dessous présente les dix premières entreprises de l'EuroStoxx 50, correctes au mois de septembre 2021. Au moment de la capture, les dix premières sociétés représentaient à elles seules 41,4 % de la pondération de l'ensemble de l'indice, ce qui illustre l'influence que ces sociétés peuvent avoir sur l'ensemble de l'indice de référence.
Rang Nom de la société Secteur Pondération
1 ASML HLDG Technologie 8,88 %.
2 LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton Produits de consommation et services 5,41%.
3 Linde Produits chimiques 4,36%.
4 SAP Technologie 4,23
5 Total Énergie 3,61
6 Siemens Biens et services industriels 3,53 %.
7 Sanofi Santé 3,15
8 L'Oréal Produits et services de consommation 2,86 %.
9 Allianz Assurance 2,71
10 Schneider Electric Biens et services industriels 2,66%.
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