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L'euro est une grande monnaie mondiale et la devise la plus utilisée par le plus grand bloc commercial du monde, ce qui en fait une puissance sur le marché des changes. Découvrez tout ce que vous devez savoir sur l'euro avant d'ouvrir une position.
Introduction à l’euro
L'euro est la devise et la monnaie légale de 19 pays de l'Union européenne, collectivement connus sous le nom de zone euro. Introduit en 1999, c'est la deuxième monnaie la plus échangée au monde après le dollar américain, ainsi que la deuxième monnaie de réserve la plus répandue dans les banques centrales, également après le dollar américain. En outre, l'euro est utilisé comme monnaie officielle par une série de départements d'outre-mer dans le monde, par exemple les territoires français de la Guadeloupe et de l'île de Saint-Barthélemy.
L'économie de la zone euro
Avec un PIB prévu de 12 700 milliards d'euros en 2021, la zone euro aurait collectivement la troisième plus grande économie mondiale, après les États-Unis et la Chine, selon les statistiques de Trading Economics.
Aujourd'hui, les économies les plus fortes de la zone euro sont l'Allemagne, la France et l'Italie. Bien que les secteurs d'activité de la zone euro soient diversifiés, il existe de nombreux recoupements entre les pays. En particulier, les points forts de l'Allemagne sont l'ingénierie mécanique, l'aviation et l'automobile, tandis que les secteurs les plus importants pour la France sont le tourisme, l'agriculture et les transports, et que l'Italie se concentre sur le textile, les produits chimiques et les machines.
En termes de commerce international, l'UE avait un excédent commercial avec les États-Unis de 150 milliards d'euros en 2020, les pays de la zone euro (Allemagne, Italie, France et Pays-Bas) représentant la grande majorité de ce chiffre. Le déficit commercial de l'UE avec la Chine était de 181 milliards d'euros en 2020.
Historique de la zone euro
L'histoire économique de la zone euro remonte à 1991 avec la signature du traité de Maastricht, un accord entre 12 pays de l'ancienne Communauté européenne (aujourd'hui UE) visant à créer une union monétaire et économique.
La Banque centrale européenne (BCE) a été créée en 1998 en tant que banque centrale des 19 pays de l'UE ayant l'euro comme monnaie officielle. La BCE a pour mission de superviser la politique monétaire et de maintenir la stabilité financière dans la région.
Après la création de la BCE, l'euro a été introduit en janvier 1999 en tant qu'unité monétaire scripturale (électronique) avec la signature du traité d'Amsterdam. En 2002, les billets et les pièces ont été mis en circulation, marquant le moment où l'euro est devenu la seule monnaie de 12 États membres de l'UE.
Au fil des ans, d'autres pays ont rejoint l'euro, pour arriver au chiffre précité de 19 États membres sur un total de 27 pays membres de l'UE. Les derniers ajouts à la liste sont les États baltes, l'Estonie (2011), la Lettonie (2014) et la Lituanie (2015).
Qu'est-ce qui fait bouger le prix de l'euro ?
De nombreux facteurs influencent le prix de l'euro par rapport aux autres devises. Il s'agit notamment des décisions de politique monétaire de la BCE, des données économiques, ainsi que de la balance des paiements (valeurs des exportations et des importations).
Les traders doivent connaître les dates de réunion de la BCE et les dates de publication des principaux rapports pour les aider à suivre l'évolution de la situation. Ne manquez pas les dernières annonces qui peuvent faire bouger les marchés.
Il est important de noter que si l'euro peut se renforcer ou s'affaiblir, vous devez toujours prendre en compte les performances de l'autre devise de la paire avant d'évaluer les raisons des mouvements d'une paire.
La politique monétaire
La BCE contrôle la politique monétaire et son conseil des gouverneurs fixe les objectifs de taux. Par l'intermédiaire de son conseil d'administration, la BCE peut chercher à augmenter les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation ou à les baisser pour encourager les emprunts et les dépenses de consommation. Des taux plus élevés ont tendance à stimuler les investissements étrangers, ce qui signifie que la demande pour cette devise particulière est plus importante. En retour, cela signifie que l'euro est susceptible de se renforcer par rapport à un panier d'autres devises.
Cela dit, de nombreux analystes estiment, à partir de juillet 2021, qu'il est peu probable que les taux d'intérêt augmentent dans l'ensemble de la zone euro pendant un certain temps, en raison de la perception selon laquelle un pic d'inflation pourrait être transitoire, ainsi que de la conviction que les décideurs politiques se concentrent davantage sur le redressement après la pandémie de coronavirus que sur les pressions inflationnistes.
À l'inverse, lorsque les taux d'intérêt sont abaissés dans le but de stimuler la croissance économique, les investisseurs peuvent rechercher des devises offrant un meilleur rendement, ce qui pousse l'euro à la baisse.
Cependant, l'euro peut également souffrir lorsque les taux sont censés être abaissés mais ne le sont pas. En mars 2020, l'euro a plongé par rapport au dollar lorsque la BCE a approuvé des mesures de relance suite aux perturbations économiques causées par la pandémie, mais n'a pas abaissé les taux d'intérêt, une action qui aurait pu être une bouée de sauvetage pour les entreprises sinistrées. Au lieu de cela, les spéculateurs du marché ont opté pour la valeur refuge du dollar à ce moment-là.
Toutefois, dans les mois qui ont suivi, l'euro a bondi face au billet vert, le Conseil européen ayant approuvé le fonds de relance européen de 750 milliards d'euros
Rapports d'actualité
Les rapports d'actualité à surveiller lors de la négociation de l'euro comprennent le sentiment, qui indique si les opérateurs sont en position nette longue ou short. Cela peut englober des données telles que l'enquête ZEW allemande, une mesure largement citée des attentes des analystes concernant les perspectives économiques.
Les données sur l'inflation, comme les chiffres de l'IPC couvrant les principales économies de la zone euro, peuvent également être utiles, tout comme les statistiques sur la confiance des consommateurs et, bien sûr, les données sur le PIB, la mesure définitive de l'activité économique dans les principaux pays de la zone euro.
D'autres mesures de l'état de l'économie peuvent être trouvées dans les ventes au détail et les indices PMI des services et de la fabrication pour les territoires concernés.
Événements politiques/socio-économiques
Les influences politiques et socio-économiques peuvent frapper durement l'euro en raison des relations parfois discordantes entre les acteurs clés de la gouvernance de l'union monétaire. Par exemple, la crise de la dette souveraine de 2011 qui a balayé une série de pays européens a placé la BCE en désaccord avec les autres dirigeants européens et a vu l'euro plonger en conséquence.
Paires de devises euro populaires
Cette paire est la plus négociée au monde, représentant environ 24 % de toutes les transactions de devises, selon les chiffres de 2019 de la Banque des règlements internationaux. En raison de la popularité constante de la paire, la liquidité est constamment élevée, ce qui réduit le slippage pour les traders, et les spreads sont serrés, ce qui minimise le coût du trading.
Pour cette paire, les traders devront prendre en compte les facteurs fondamentaux entourant la Banque centrale européenne, tels que les décisions sur les taux d'intérêt de la BCE, ainsi que les publications américaines capables de faire bouger les prix. En raison de son volume d'échange élevé, l'EUR/USD n'est généralement pas connu pour sa grande volatilité, ce qui signifie qu'il peut être moins sensible aux variations soudaines et importantes des prix.
Cette paire figure régulièrement parmi les dix devises les plus échangées au monde. Comme les deux monnaies sont fortement négociées, la forte liquidité de la paire, les écarts serrés et la volatilité relativement faible sont constants. Lorsqu'ils négocient cette paire, les spéculateurs doivent être attentifs aux annonces de la Banque d'Angleterre ainsi qu'aux facteurs économiques et politiques qui peuvent affecter la valeur de la livre sterling, en plus d'un examen minutieux des facteurs fondamentaux du côté de l'euro.
Lorsqu'ils négocient des paires impliquant le JPY, les traders doivent être conscients de l'impact que les initiatives économiques japonaises peuvent avoir sur la devise, car les annonces de la Banque du Japon peuvent avoir une influence. De plus, des données telles que l'enquête Tankan et l'IPC de la région de Tokyo peuvent fournir des informations utiles sur les performances des entreprises et les taux d'inflation respectivement. Par ailleurs, la monnaie japonaise peut être sensible à des facteurs que les traders ne connaissent pas forcément, comme les catastrophes naturelles.
Heures de négociation de l'euro
L'euro peut être négocié 24 heures sur 24, cinq jours par semaine - de 22 heures (GMT) ou 23 heures (BST) le dimanche soir à 21 heures ou 22 heures le vendredi soir.
Le meilleur moment de la journée pour trader l'euro dépend de la paire sur laquelle vous décidez de vous concentrer. En règle générale, chaque paire connaîtra le plus de mouvement lorsque ses sessions se chevauchent. Par exemple, la paire EUR/JPY sera davantage négociée lorsque les sessions de forex européennes (Londres) et de Tokyo se chevauchent.
Commencez à négocier des paires d'euros
Vous pouvez négocier l'euro contre d'autres grandes devises telles que le dollar américain, la livre sterling et le yen japonais, ainsi que plus de 80 autres paires, via les CFD. Prenez votre position sur la hausse ou la baisse des prix des devises à l'avenir, sans avoir à acheter l'actif sous-jacent.
Introduction à l’euro
L'euro est la devise et la monnaie légale de 19 pays de l'Union européenne, collectivement connus sous le nom de zone euro. Introduit en 1999, c'est la deuxième monnaie la plus échangée au monde après le dollar américain, ainsi que la deuxième monnaie de réserve la plus répandue dans les banques centrales, également après le dollar américain. En outre, l'euro est utilisé comme monnaie officielle par une série de départements d'outre-mer dans le monde, par exemple les territoires français de la Guadeloupe et de l'île de Saint-Barthélemy.
L'économie de la zone euro
Avec un PIB prévu de 12 700 milliards d'euros en 2021, la zone euro aurait collectivement la troisième plus grande économie mondiale, après les États-Unis et la Chine, selon les statistiques de Trading Economics.
Aujourd'hui, les économies les plus fortes de la zone euro sont l'Allemagne, la France et l'Italie. Bien que les secteurs d'activité de la zone euro soient diversifiés, il existe de nombreux recoupements entre les pays. En particulier, les points forts de l'Allemagne sont l'ingénierie mécanique, l'aviation et l'automobile, tandis que les secteurs les plus importants pour la France sont le tourisme, l'agriculture et les transports, et que l'Italie se concentre sur le textile, les produits chimiques et les machines.
En termes de commerce international, l'UE avait un excédent commercial avec les États-Unis de 150 milliards d'euros en 2020, les pays de la zone euro (Allemagne, Italie, France et Pays-Bas) représentant la grande majorité de ce chiffre. Le déficit commercial de l'UE avec la Chine était de 181 milliards d'euros en 2020.
Historique de la zone euro
L'histoire économique de la zone euro remonte à 1991 avec la signature du traité de Maastricht, un accord entre 12 pays de l'ancienne Communauté européenne (aujourd'hui UE) visant à créer une union monétaire et économique.
La Banque centrale européenne (BCE) a été créée en 1998 en tant que banque centrale des 19 pays de l'UE ayant l'euro comme monnaie officielle. La BCE a pour mission de superviser la politique monétaire et de maintenir la stabilité financière dans la région.
Après la création de la BCE, l'euro a été introduit en janvier 1999 en tant qu'unité monétaire scripturale (électronique) avec la signature du traité d'Amsterdam. En 2002, les billets et les pièces ont été mis en circulation, marquant le moment où l'euro est devenu la seule monnaie de 12 États membres de l'UE.
Au fil des ans, d'autres pays ont rejoint l'euro, pour arriver au chiffre précité de 19 États membres sur un total de 27 pays membres de l'UE. Les derniers ajouts à la liste sont les États baltes, l'Estonie (2011), la Lettonie (2014) et la Lituanie (2015).
Qu'est-ce qui fait bouger le prix de l'euro ?
De nombreux facteurs influencent le prix de l'euro par rapport aux autres devises. Il s'agit notamment des décisions de politique monétaire de la BCE, des données économiques, ainsi que de la balance des paiements (valeurs des exportations et des importations).
Les traders doivent connaître les dates de réunion de la BCE et les dates de publication des principaux rapports pour les aider à suivre l'évolution de la situation. Ne manquez pas les dernières annonces qui peuvent faire bouger les marchés.
Il est important de noter que si l'euro peut se renforcer ou s'affaiblir, vous devez toujours prendre en compte les performances de l'autre devise de la paire avant d'évaluer les raisons des mouvements d'une paire.
La politique monétaire
La BCE contrôle la politique monétaire et son conseil des gouverneurs fixe les objectifs de taux. Par l'intermédiaire de son conseil d'administration, la BCE peut chercher à augmenter les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation ou à les baisser pour encourager les emprunts et les dépenses de consommation. Des taux plus élevés ont tendance à stimuler les investissements étrangers, ce qui signifie que la demande pour cette devise particulière est plus importante. En retour, cela signifie que l'euro est susceptible de se renforcer par rapport à un panier d'autres devises.
Cela dit, de nombreux analystes estiment, à partir de juillet 2021, qu'il est peu probable que les taux d'intérêt augmentent dans l'ensemble de la zone euro pendant un certain temps, en raison de la perception selon laquelle un pic d'inflation pourrait être transitoire, ainsi que de la conviction que les décideurs politiques se concentrent davantage sur le redressement après la pandémie de coronavirus que sur les pressions inflationnistes.
À l'inverse, lorsque les taux d'intérêt sont abaissés dans le but de stimuler la croissance économique, les investisseurs peuvent rechercher des devises offrant un meilleur rendement, ce qui pousse l'euro à la baisse.
Cependant, l'euro peut également souffrir lorsque les taux sont censés être abaissés mais ne le sont pas. En mars 2020, l'euro a plongé par rapport au dollar lorsque la BCE a approuvé des mesures de relance suite aux perturbations économiques causées par la pandémie, mais n'a pas abaissé les taux d'intérêt, une action qui aurait pu être une bouée de sauvetage pour les entreprises sinistrées. Au lieu de cela, les spéculateurs du marché ont opté pour la valeur refuge du dollar à ce moment-là.
Toutefois, dans les mois qui ont suivi, l'euro a bondi face au billet vert, le Conseil européen ayant approuvé le fonds de relance européen de 750 milliards d'euros
Rapports d'actualité
Les rapports d'actualité à surveiller lors de la négociation de l'euro comprennent le sentiment, qui indique si les opérateurs sont en position nette longue ou short. Cela peut englober des données telles que l'enquête ZEW allemande, une mesure largement citée des attentes des analystes concernant les perspectives économiques.
Les données sur l'inflation, comme les chiffres de l'IPC couvrant les principales économies de la zone euro, peuvent également être utiles, tout comme les statistiques sur la confiance des consommateurs et, bien sûr, les données sur le PIB, la mesure définitive de l'activité économique dans les principaux pays de la zone euro.
D'autres mesures de l'état de l'économie peuvent être trouvées dans les ventes au détail et les indices PMI des services et de la fabrication pour les territoires concernés.
Événements politiques/socio-économiques
Les influences politiques et socio-économiques peuvent frapper durement l'euro en raison des relations parfois discordantes entre les acteurs clés de la gouvernance de l'union monétaire. Par exemple, la crise de la dette souveraine de 2011 qui a balayé une série de pays européens a placé la BCE en désaccord avec les autres dirigeants européens et a vu l'euro plonger en conséquence.
Paires de devises euro populaires
- EUR/USD
Cette paire est la plus négociée au monde, représentant environ 24 % de toutes les transactions de devises, selon les chiffres de 2019 de la Banque des règlements internationaux. En raison de la popularité constante de la paire, la liquidité est constamment élevée, ce qui réduit le slippage pour les traders, et les spreads sont serrés, ce qui minimise le coût du trading.
Pour cette paire, les traders devront prendre en compte les facteurs fondamentaux entourant la Banque centrale européenne, tels que les décisions sur les taux d'intérêt de la BCE, ainsi que les publications américaines capables de faire bouger les prix. En raison de son volume d'échange élevé, l'EUR/USD n'est généralement pas connu pour sa grande volatilité, ce qui signifie qu'il peut être moins sensible aux variations soudaines et importantes des prix.
- EUR/GBP
Cette paire figure régulièrement parmi les dix devises les plus échangées au monde. Comme les deux monnaies sont fortement négociées, la forte liquidité de la paire, les écarts serrés et la volatilité relativement faible sont constants. Lorsqu'ils négocient cette paire, les spéculateurs doivent être attentifs aux annonces de la Banque d'Angleterre ainsi qu'aux facteurs économiques et politiques qui peuvent affecter la valeur de la livre sterling, en plus d'un examen minutieux des facteurs fondamentaux du côté de l'euro.
- EUR/JPY
Lorsqu'ils négocient des paires impliquant le JPY, les traders doivent être conscients de l'impact que les initiatives économiques japonaises peuvent avoir sur la devise, car les annonces de la Banque du Japon peuvent avoir une influence. De plus, des données telles que l'enquête Tankan et l'IPC de la région de Tokyo peuvent fournir des informations utiles sur les performances des entreprises et les taux d'inflation respectivement. Par ailleurs, la monnaie japonaise peut être sensible à des facteurs que les traders ne connaissent pas forcément, comme les catastrophes naturelles.
Heures de négociation de l'euro
L'euro peut être négocié 24 heures sur 24, cinq jours par semaine - de 22 heures (GMT) ou 23 heures (BST) le dimanche soir à 21 heures ou 22 heures le vendredi soir.
Le meilleur moment de la journée pour trader l'euro dépend de la paire sur laquelle vous décidez de vous concentrer. En règle générale, chaque paire connaîtra le plus de mouvement lorsque ses sessions se chevauchent. Par exemple, la paire EUR/JPY sera davantage négociée lorsque les sessions de forex européennes (Londres) et de Tokyo se chevauchent.
Commencez à négocier des paires d'euros
Vous pouvez négocier l'euro contre d'autres grandes devises telles que le dollar américain, la livre sterling et le yen japonais, ainsi que plus de 80 autres paires, via les CFD. Prenez votre position sur la hausse ou la baisse des prix des devises à l'avenir, sans avoir à acheter l'actif sous-jacent.