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Le hedging consiste à utiliser différents instruments et stratégies pour compenser le risque de mouvements de prix négatifs sur vos positions ouvertes. Découvrez les différentes stratégies de hedging.
Le hedging est une méthode de réduction du risque dans le trading en ouvrant une ou plusieurs positions qui équilibreront un trade existant. Bien que le hedging ne permette pas d'éviter complètement le risque, il peut limiter les pertes à un montant connu.
Normalement, la ou les nouvelles positions sont prises sur un marché qui a une relation négative avec une opération en cours, sur le même marché dans l'autre sens - ce que l'on appelle un hedging directe - ou en utilisant un instrument qui vous permet de négocier des prix futurs
Il est possible de hedger la plupart des marchés.
Pour les traders et les investisseurs individuels, le hedging peut ne jamais être une préoccupation. Beaucoup d'investisseurs à long terme ne s'inquiètent pas nécessairement de l'impact des baisses à court terme de leurs actifs, se concentrant plutôt sur la tendance à long terme.
Cependant, certains investisseurs considèrent le hedging comme une opportunité de limiter l'impact des pertes et de protéger un portefeuille d'investissement contre les mouvements défavorables.
La réalisation du hedging est généralement comparée à la souscription d'une assurance, dans la mesure où vous payez un coût supplémentaire pour vous protéger contre un événement potentiellement négatif. Si l'événement se produit, vous aurez limité vos pertes et si l'événement ne se produit pas, votre bénéfice sera plafonné car vous devrez payer le coût de l'"assurance" à partir de vos revenus.
Au-delà de l'instrument utilisé pour le hedging, vous pouvez élaborer une stratégie autour de votre allocation d'actifs, en trouvant des marchés qui évoluent dans la direction opposée les uns des autres.
Les stratégies de hedging les plus courantes sont les suivantes
Il est également important de se rappeler qu'il est extrêmement difficile d'obtenir un hedging parfait. Il est probable que votre hedging ne compensera pas exactement votre trade existant, mais qu'il se situera légèrement au-dessus ou au-dessous de celui-ci en termes de profit ou de perte.
Signification du hedging
Le hedging est une méthode de réduction du risque dans le trading en ouvrant une ou plusieurs positions qui équilibreront un trade existant. Bien que le hedging ne permette pas d'éviter complètement le risque, il peut limiter les pertes à un montant connu.
Normalement, la ou les nouvelles positions sont prises sur un marché qui a une relation négative avec une opération en cours, sur le même marché dans l'autre sens - ce que l'on appelle un hedging directe - ou en utilisant un instrument qui vous permet de négocier des prix futurs
Il est possible de hedger la plupart des marchés.
Pourquoi le hedging est-il important ?
Il est important de comprendre le hedging, car les grandes entreprises et les sociétés d'investissement se couvrent. Une bonne compréhension du processus peut vous aider à analyser leurs actions et à mettre en œuvre votre propre stratégie.Pour les traders et les investisseurs individuels, le hedging peut ne jamais être une préoccupation. Beaucoup d'investisseurs à long terme ne s'inquiètent pas nécessairement de l'impact des baisses à court terme de leurs actifs, se concentrant plutôt sur la tendance à long terme.
Cependant, certains investisseurs considèrent le hedging comme une opportunité de limiter l'impact des pertes et de protéger un portefeuille d'investissement contre les mouvements défavorables.
La réalisation du hedging est généralement comparée à la souscription d'une assurance, dans la mesure où vous payez un coût supplémentaire pour vous protéger contre un événement potentiellement négatif. Si l'événement se produit, vous aurez limité vos pertes et si l'événement ne se produit pas, votre bénéfice sera plafonné car vous devrez payer le coût de l'"assurance" à partir de vos revenus.
Stratégies de hedging
Les stratégies de hedging impliquent généralement l'utilisation de produits dérivés, c'est-à-dire de produits dont le prix est déterminé par le marché sous-jacent, mais qui n'impliquent pas l'achat et la vente de l'actif en question.Au-delà de l'instrument utilisé pour le hedging, vous pouvez élaborer une stratégie autour de votre allocation d'actifs, en trouvant des marchés qui évoluent dans la direction opposée les uns des autres.
Les stratégies de hedging les plus courantes sont les suivantes
- Trading des CFD
- Trading des futures
- Trading d'options
- Trading d'actifs refuges
- Trading de paires
- Diversification
Inconvénients du hedging
Le principal inconvénient du hedging est qu'il représente un coût supplémentaire pour vous, en plus de la position que vous avez déjà. Mais si vous utilisez une stratégie de hedging, c'est parce que vous voulez minimiser votre risque, et non parce que vous voulez faire des bénéfices.Il est également important de se rappeler qu'il est extrêmement difficile d'obtenir un hedging parfait. Il est probable que votre hedging ne compensera pas exactement votre trade existant, mais qu'il se situera légèrement au-dessus ou au-dessous de celui-ci en termes de profit ou de perte.