Hi everybody,
voici une petite stratégie, en réel, que je viens de prendre ce soir.
Voici le graphique du mini-Nasdaq 100 :
image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/0909/285_08... ou format inconnu
Nous sommes actuellement en train de tester une résistance aux alentours de 165. Ayant un biais baissier (depuis le début de l'année ), je souhaite acheter un put. Cependant, je pense que la descente de l'indice va se faire dans le temps. J'ai donc choisi d'acheter un put long terme avec un strike relativement bas, pour ne pas payer la prime trop chère. Mon choix s'est porté sur le put 125 Juin10, soit une durée de vie de 9 mois, ce qui me permet d'être presque épargné par le theta, du moins pendant les premiers mois.
Les caractéristiques du put sont les suivantes :
Delta = -0.14
Theta = -0.02
Vol = 34.76 %
prime = 425 $
Pour financer ce put, je compte vendre des put à échéance courte et à un strike légèrement plus élevé. Je commence par la vente d'un put 145 Oct09 dont les caractéristiques sont :
Delta = -0.1
Theta = -0.04
Vol = 32.41 %
prime = 84 $
Je suis donc actuellement débiteur de 341$ (+ 5.90$ de frais). La couverture demandée par mon broker (TOS) est de 1534 $.
Le P&L de la stratégie est le suivant :
image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/0909/285_08... ou format inconnu
Pour ceux qui sont attentifs ( ), j'ai repris cette stratégie de la première analyse de Abax le 6/12/2008 (Le CAC au vol). J'espère qu'il ne m'en voudra pas de ce plagiat éhonté
à suivre dans le temps ...
Jean-Luc
voici une petite stratégie, en réel, que je viens de prendre ce soir.
Voici le graphique du mini-Nasdaq 100 :
Nous sommes actuellement en train de tester une résistance aux alentours de 165. Ayant un biais baissier (depuis le début de l'année ), je souhaite acheter un put. Cependant, je pense que la descente de l'indice va se faire dans le temps. J'ai donc choisi d'acheter un put long terme avec un strike relativement bas, pour ne pas payer la prime trop chère. Mon choix s'est porté sur le put 125 Juin10, soit une durée de vie de 9 mois, ce qui me permet d'être presque épargné par le theta, du moins pendant les premiers mois.
Les caractéristiques du put sont les suivantes :
Delta = -0.14
Theta = -0.02
Vol = 34.76 %
prime = 425 $
Pour financer ce put, je compte vendre des put à échéance courte et à un strike légèrement plus élevé. Je commence par la vente d'un put 145 Oct09 dont les caractéristiques sont :
Delta = -0.1
Theta = -0.04
Vol = 32.41 %
prime = 84 $
Je suis donc actuellement débiteur de 341$ (+ 5.90$ de frais). La couverture demandée par mon broker (TOS) est de 1534 $.
Le P&L de la stratégie est le suivant :
Pour ceux qui sont attentifs ( ), j'ai repris cette stratégie de la première analyse de Abax le 6/12/2008 (Le CAC au vol). J'espère qu'il ne m'en voudra pas de ce plagiat éhonté
à suivre dans le temps ...
Jean-Luc
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