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Ebauche d’études sur les queues

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  • Ebauche d’études sur les queues

    Mise au point sur les queues du MP:


    Dans la mesure où le marché est fait d’équilibres et de déséquilibres (de brackets et de trend) relatifs et successifs les queux deviennent des instruments pouvant faciliter le trading .
    Une queue c’est quoi : c’est un plus haut ou un plus bas suivi d’une réaction contraire
    Une queue implique donc une dynamique qui dans le marché ne peut être induite que par des investisseurs de gros calibre
    Modalités de représentation : Elle apparaît sur les graphiques comme une colonne de cases (les single print) de lettre unique identique superposées et qui compte au moins deux cases
    Situation : elle se situe en haut ou au bottom du Profile definitif ou du Profile courant , on peut distinguer des queues se situant aux extrêmes de la période de temps traitée ou des queues apparaissant à l’intérieur même de la période de temps choisie
    Sa qualification : les queues sont dans un sens ou dans l’autres établies par ,les acheteurs ou les vendeurs qui créent un excés éloignant les prix de la valeur suivi d’un rapprochement des prix vers « la valeur »,l’excés ne peut être partie d’une queue que si l’exces est de suivi lors de la période suivante par une colonne de prix dont l’extrémité supérieure ou inférieure est respectivement inférieure ou suprieure à l’extrémité de l’excés et ce avec un minimum requis de 2 TPOs .
    Si du fait de sa situation temporelle l’excès est en fin de période et qu’il ne peut être suivi sur l’unité de temps exploitée, alors l’excès ne pourra faire partie de la queue que si et seulement si on se réfère à l’unité de temps qui lui succèdera qu’il s’agisse de l’apparition de la queue à l’intérieur de l’unité de temps exploitée ou qu’il s’agisse de la queue pouvant prendre naissance d’un jour à l’autre ;alors si sur un Profile représentatif d’une journée l’excés se produit lors de la dernière demi-heure d’évolution des cours il ne pourra être en tant qu’ élément isolé être considéré comme une queue et pour être qualifié de queue encore faudra-t-il attendre l’ouverture de la journée suivante !
    Si une queue se situe au sommet du Profile journalier ou du Profile courant elle est qualifiée de queue vendeuse (selling tail)
    Si une queue est située au bottom du Profile journalier ou du profile courant elle est qualifiée de queue acheteuse (buying tail)
    Dénominations différentielles : ces dénominations différentielles classent les queues par rapport à leurs positions relative à la zone de valeur de la journée précédente c’est-à-dire la zone de valeur de J -1(celle qui contient au moins 7O%des volumes de la veille
    Ainsi on pourra distinguer des queues :
    Acheteuses initiatrice des queues vendeuses initiatrices
    Des queues acheteuses réactives ou contrariennes et des queues vendeuses réactives ou contrariennes
    Brièvement : l’achat initiateur est toute activité acheteuse survenant dans ou au dessus de la zone de valeur du jour précédent
    Inversement, la vente initiatrice elle est toute activité vendeuse se situant en ou au dessous de la zone de valeur du jour précédent
    De manière plus générale là queue étant constituée de d’une colonne de TPOs (ou single print)on considérera que les TPOs initiatrices et les TPOs vendeuses réactives se produisent au dessus de la zone de valeur du jour précédent alors que les TPOs acheteuses réactives et vendeuses initiatrices surviennent au dessous de la zone de valeur du jour précédent, toute TPO survenant dans la zone de valeur du jour précédent est considérée comme initiatrice bien qu’elle soit pas porteuse de la même confiance que l’activité l’initiatrice qui se produit elle en dehors de la zone de valeurs de j-1

    Ces dispositions de QUEUES représentent donc une rupture d’eéquilibre suivie d’une tentative de retour a l’équilibre et si nous pouvons détecter un déséquilibre avant qu’il ne se corrige lui-même alors pourra-t-on exploiter ce déséquilibre est réaliser un profit.
    Comment naît une queue : elle
    Une queue est donc un excédent d’activité des participants a gro moyens et qui se produit à un moment donné et qui impulse une réaction contraire au mouvement excessif ainsi une queue ne peut être qualifiée de queue que si et seulement si un excés induit une réaction adverse, dans tous les autres cas un mouvement excessif pourra être considéré comme une simple extension de range.
    Supposons qu’une grosse main (qui par définition est celle qui est capable de modifier l’évolution du marché) entre et achète massivement, il induit dans l’immédiat une raréfaction de l’offre donc une augmentation des prix qui lorsqu’elle atteint des niveaux intéressants suffisamment élevés va susciter la réaction des vendeurs qui à ce prix estiment qu’il est bon de négocier profitablement ,les vendeurs vont donc apporter à l’offre du marché d’où cet excès d’offres qui va faire diminuer les prix qui continueront à descendre jusqu’ à des niveaux qui alors n’intéresseront plus les deniers vendeurs et les prix du fait du retrait ou de l’épuisement des vendeurs, vont se stabiliser pendant un temps plus ou moins long jusqu'à ce que d’autres participants acheteurs ou vendeurs se manifestent tous mus par une impulsion initiatrice ou reactive du fait du niveau des prix et/ou de l’environnement « économique ».
    Si les acheteurs entrent à nouveau dans le marché ils feront remonter les prix et ainsi de suite.Si les vendeurs retrouvent interet dans le marché les prix auront tendance a remonter ,bien sur avant que les prix bougent il faudra que les participants acheteurs se montrent plus déterminés que les vendeurs et inversement, le temps d’équilibre sera donc fait soit d’attente de participation, soit de temps de lutte entre vendeurs et acheteurs jusqu’à ce qu’une des categorie de particpants reprenne la main !
    c’est la que se situe la difficulté : prevoir le sens du marché a ces moments là !
    Après donc une queue vendeuse nous avons atteint un équilibre, nous ne savons pas quand cet équilibre va se modifier ,graphiquement nous sommes sur un au moins 4*4 si nous sommes en position nous devons à ce moment-là être très rigoureux sur nos stops afin de ne pas être surpris par un mouvement adverse par contre si on compte prendre position sur cette zone d’équilibre alors il faudra envisager de positionner deux stops d’achat et de vente afin de ne pas être surpris par la future évolution des prix
    Ces zones d’équilibre intermédiaire sont des zones où la sagacité du trader doit s’exercer sans pour autant que l’angoisse soit prépondérante dans son esprit et ce grâce à l’application de stop judicieux à l’achat comme a le vente
    Ce qui est par contre interessant,ce sont ces intervalles de temps qui se situent entre deux queux de dénominations différentes, c’est-à-dire par exemple entre une queue vendeuse et une queue acheteuse sur ce trajet temporel le trader ne peut être inquiété autrement que par l’apparition de 4*4 zone d’equilibre intermediaire , hormis ces zones,il peut rester sans angoisse dans sa position jusqu’à ce que les cours évoluent vers la création d’une queue inverse à celle qui a déterminé la prise de position,elle invalide les conditions d’entrée ; alors cela implique impérativement la sortie du marché et éventuellement le renversement de position jusqu’à l’apparition d’un autre 4*4 qui induit le doute ou éventuellement ,situation plus confortable, d’une autre queue adverse qui necessite elle un renversement de position.
    Autres QUEUES :
    Sur le long terme les queues sur les graphiques en barchart se materialisent par 3 barres successives dont celle du milieu a un plus bas ,plus bas que les plus bas des 2 barres d’encadrement
    .IL SEMBLE QUE CETTE FIGURE VIENNE ECLAIRCIR LES NOTIONS DE QUEUES PRECEDENTES PORTANT SUR LE DAY OU L’INTRA DAY.

    On se souvient des queues de kangourou de ELDER ou le marché tel le kangourou s’assied sur sa queue pour mieux rebondir.
    Pour qu’une queue soit valable sur les graphiques MP de PRT encore faut il respecter dans les paramétrages la hauteur des ticks relatifs au support envisagé ,exemple pour le FCE :0,5 !


    Le temps me presse pour essayer d'applquer cette theorie au Profile de vendredi,demain peut être en espérant pouvoir relire mes notes taguées hâtivement!Merci en tout cas de compléter ma tirade sur les queues
    Le" Marché" ,et/ou la recherche du"PLAISIR",même combat

  • #2
    Merci d'avoir souligné ce point :

    ;alors si sur un Profile représentatif d’une journée l’excés se produit lors de la dernière demi-heure d’évolution des cours il ne pourra être en tant qu’ élément isolé être considéré comme une queue et pour être qualifié de queue encore faudra-t-il attendre l’ouverture de la journée suivante !
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    • #3
      Bonjour à tous
      et merci Ceres
      Je te donne le résultat de l'exercice dont je t'ai parlé
      en appliquant ta règle et avec paramétrage : [0,5-30] sur FCE
      en rouge les queues acheteuses
      en bleue les queues vendeuses
      Quand je n'étais pas certain je n'ai rien mis et çà arrive en particulier pour passer d'un jour à l'autre avec une queue finale en cloture la veille .
      Dans ce tableau il peut exister des erreurs ou des omissions j'achète toutes vos corrections.
      Les queues s'appliquent à toutes UT , nous sommes bien d'accord?
      Cette information sur les queues vendeuses ou acheteuses peut elle éclairer l'analyse qui peut être faite sur les chandeliers ..je ne suis pas du tout expert sur le sujet

      Les POC en plus c'est ma cuisine personnelle

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      • #4
        Nouveauté et astuce : les ressources Market Profile directement accessible en un clic depuis chaque commentaire de la file
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        • #5
          C'est bon d'oublier ,puis d'essayer de se relire!Comment ai je pu écrire de pareilles choses, si ce n'est que dans l'excitation du moment de la découverte d'une autre modalité de représentation du marché en Temps ,en Prix et en Opportunité???
          Oui tout ce laius est correct et aide bien !
          On peut cependant le compléter en précisant quelle est l'opportunité d'une queue et quelles sont les probabilités pour qu'elle donne une opportunité de profit.
          On doit tenir compte des indications de Olandeer qui grâce à sa découverte de la ZPM, permet de mettre la signification d'une queue observée en adéquation avec la logique du Marché .
          On peut également et c'est la mon truc,envisager le volume de la queue quant à la force de l'impulsion qu'elle induit,la queue telle que l'on en a rappelé la définition lors de l'ouverture de la file,est structurée à partir de la notion de TPO, qui représente un certain nombre de contrats MAIS NON LEUR VOLUME TOTAL!
          La couleur de la queue exprimée en TPOs va permettre de repérer visuellement, tout au moins sur PRT ,la queue exprimée en volume de TPOs,plus de"volume"(qui n'est qu'un volume relatif!)sera important plus la queue pourra induire une impulsion forte dans le sens qu'elle indique,jusqu'à ce qu'un "au moins 4*4" VIENNE METTRE UN TERME A CELLE CI OU QU'UNE QUEUE ADVERSE NE VIENNE PRENDRE NAISSANCE ET AYANT UN "VOLUME" PLUS IMPORTANT INVERSE LA TENDANCE!
          Le" Marché" ,et/ou la recherche du"PLAISIR",même combat

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          • #6
            http://img15.hostingpics.net/pics/73...footprints.png


            C4EST UN ESSAI/JE DEMANDE VOTRE INDULGENCE


            Commentaires d’un screen shoot à propos de footprints


            1°,2°,3° =:VWAP

            4°= :UN footprint :composé de 6 NIVEAUX du PRIX du soujacent, c'est-à-dire de 6 ticks de PRIX ,on rappelle que 1 TICK de PRIX est la plus petite vatration de prix admise pour le soujacent étudié

            (6°,7°)=

            6°= un niveau de PRIX Où est inscrit
            A gauche le volume BID(cad le nombre de trades qui ont été tapés au BID), à droite le volume ASK(cad le nombre de trades qui ont été tapés au ASK), séparés par un séparateur « x »
            Si volume BID Si volume BID >volume ASK :c’est vert
            soit BID +ASK


            7°=le niveau encadré est celui où ont lieu les plus
            Grands volumes(BID+ASK)(et forcément les plus nombreux échanges)
            NB : échanges encore appelés TICKS, A NE PAS CONFONDRE /TICK DES prix
            « variation » de base du PRIX et » tick » un échange particulier sur un marché


            8°= Si le niveau repéré est vert c’est que la totalité des BIDS sur ce footprint donné est > que la totalité des ASKS

            Et

            9° =totalité des delta BID-ASK en signe et en valeur absolue(intensité de la différence entre BID et ASK
            10° =Flêche jaune impulsion ascendante
            11°=point clé
            12°=impulsion négative
            13°=volume par tick de prix sur la période étudiée
            14°=durée du footprint considéré en l’occurenve 5mn ,durant lesquelles les PRIX ont balayé les 6 ticks du footprint(16)
            6 est le nombre de ticks de PRIX choisi par l’Analyste préalablement à l’étude que ce choix soit systématiquement répétitif ou qu’il soit spécifiquement attribué à un support donné
            Il est donc évident que les différents footprints successifs vont avoir des durées de temps différentes suivant la volatilité du support au moment de l’étude

            En bas l’échelle de temps ne figure pas le temps écoulé mais la succession des durées de temps toutes différentes, des différents footprints
            Cet axe n’est pas alors un repère horaire mais un repére de durées successives
            Ainsi :14=5mn
            15=2mn
            16 :6 ticks parcourus en 4mn
            17 :6 ticks (instantanés ?)
            18 : le temps est stoppé par la durée de l’observation et seuls trois ticks sont parcourus en N minutes à lafin du graphique !


            Qui pourrait avoir l’amabilité de corriger mon interprétation et d’expliquer pourquoi le retournement d’impulsion pouvait être pressenti ????
            Le" Marché" ,et/ou la recherche du"PLAISIR",même combat

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            • #7
              J e suis d'accord c'est totalement différent d'une "TAIL" mais dans le principe......!
              Le" Marché" ,et/ou la recherche du"PLAISIR",même combat

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              • #8
                Avec un tel sujet, il y a matière à compléter wikipedia ;

                Queue - Wikipédia

                Ou à attirer sur Univers Bourse de nouveaux "membres"

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                • #9
                  On peut aussi voir le problème sous cet angle ,qui n'est pas forcément le plus déplaisant ;c'est ce qu'on faisait en salle de garde...il y a un certain temps,par contre là, je me limiterai à parler de "tails "et plus précisément au niveau de la microstructure,étude qui vient j'espère utilement compléter le MP et Volume Profile!dans l'aide à la décision qui comme le précise Alain ....(BERTHOZ) ,est simulation de l'action
                  Le" Marché" ,et/ou la recherche du"PLAISIR",même combat

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                  • #10
                    MICROSTRUCTURES ?FOOTPRINT?NUMBERS BARS

                    MARKET /FOOTPRINT
                    SIERRA CHART /NUMBERS BARS


                    Peu de différence sauf dans le détail,mais en Droit évidemment les différencse doivent grandes ,elles seront respectées

                    La microstructure ,c'est le dernier élément de la trilogie:MARKET PROFILE.VOLUME PROFILE.MICROSTRUCTURES qui laisse "espérer aux "locals" que nous pouvons être ,la possiblité de surfer sur les vagues que les OTF ont eux la possibilité de provoquer pour passer d'un range à l'autre afin de cerner "la valeur" au mieux de leurs interets!(ca manipule donc...oui,oui,c'est un MARCHE!!)

                    Une telle science ne peut amener qu'à la RUINE!

                    Siiii,........i on ne s'y interesse pas!

                    Dans le post du 23/02/ qques erreurs à corriger :vert /rouge
                    Rouge/Vert à part ca, ca tient à peu prés la route et peut permetttre d'aborder sur ce point les ressources offertes par la trés chère Market Delta (bon mais quand on montre la"lune".....
                    ,
                    Donc les éléments du BID seront Verts ,les éléments du ASK /Rouges!!!s'il y a beaucoup d'offres au bid donc beaucoup d'achats possibles les acheteurs seront ....verts en situation de faire progresser le marché vers le Nord (où il y a des corps ronds évidemment),si les vendeurs ont la main, les courbes iront vers le Sud,(ou on trouvera :des millions d'ânééééééées ,bien sur)
                    Ceci dit, il y aura toujours exactement le même nombre de vendeurs que d'acheteurs....... "ou plutot de"lots"échangés à condition d'être dans un VRAI Marché sans "intermédiaires",par contre les deux catégories:vendeurs,acheteurs,vont prendre alternativement le pouvoir! ......!(!that's ring the bell!).

                    MAIS s'il y a toujours le même nombre de lots échangés(achat,vente) ,la taille des lots peut être différente et un lot acheteur pourra absorber plusieurs lots à la vente du fait d'une part des circonstances ou de la bonne ou mauvaise volonté des acteurs du Marché,et , même un seul acheteur pourra absorber des lots de taille variable à la vente en un temps variable qui fera partie de sa stratégie, vachement sympa au nIveau des S/R !(a)

                    D'où l'efficacité supposée de systèmes de représentation du marché pouvant soit représenter l'évolution des niveaux de prix dans un laps de temps donné et choisi ? nous aurons alors des bars de longueur évidemment variable selon la volatilité du marché et de signification variable selon leur couleur et le volume d'échanges qu'ils sont censés représenter ;soit ,nous pourrons envisager la répartion du nombre d'échanges c'est à dire de "ticks" identiques dans des durées de temps différentes s'effectuant sur un nombre de "n" TICKS de PRIX lui variable mais fixé AU CHOIX de l'observateur et qui ne dépend que des caractéristiques propres du SUPPORT(plus petite quotité admise de variation du PRIX du support) les deux représentations n'étant pas exclusives ,surtout,si l'on se reporte en (a)!!
                    On pourrait même combiner en "3D" :les volumes ,le temps et les PRIXces affichettes de le "valeur")...pour cerner plus précisément encore le "territoire"

                    Et tout ceci représenté dans des couleurs plus fluo les unes que les autres ONNANT de véritables picasso pour des picassiettes

                    J'aurais à produire qques graphiques commentés pour essayer de progresser dans ce domaine grâce à vos compétences infinies, petite étude collective en qque sorte dans l'esprit de PRO-ATdésormais UNIVERS BOURSE
                    A cet égard j'aimerais savoir s'il existe un moyen commode pour produire dans un seul post une "suite" de graphiques!!


                    ,
                    Le" Marché" ,et/ou la recherche du"PLAISIR",même combat

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                    • #11
                      bonjour @ceres

                      Excellente initiative que la compréhension de ces foot print. je ne dispose aussi que SC flux fxcm, mais cela semble apporter tout de même de l'information

                      Une piste de recherche: le choix de la taille des boites, filtre ou montre le bruit des marchés en prix comme les représentations en temps (type bar chart, bougie japonaise) filtre les bruit des marché en temps

                      Autrement dit une boîte trop petite détruit l'information pertinente (comme le 1mn pour du swing) et une boîte trop grande détruit aussi toute l'information comme le chandelier jour pour l'intraday

                      Amuse toi à comparer en parallèle, différente tailles de boite, pour des situations de range ou de tendance de différents ordres (impulsion une otp ou tendance plusieurs otp idem pour les ranges)

                      tu peux aussi ajouter grâce à SW (SC) numbers bars calculated value => sub graph => j'ai mis Ask Volume Bid Volume Différence & AVBV total

                      Regarde comment les retracements ou les temporisations apparaissent ou disparaissent sur le graphique, sauf trahis par l'échelle de temps élastique en bas

                      Je suis en phase d'observation

                      ps.

                      tu décales ton graphes sur le nouveaux point de départ d'observation et tu lances replay chart (choix vitesse et/ou saut avant arrière dans le temps)
                      très pratique pour comprendre le mécanisme du FP et l'instant de renversement diff AVBV

                      Cliquez sur l'image pour la voir en taille réelle 

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                      • #12
                        Merci du tuyau ,vais voir !pour lemoment j'en suis a la structure des microstructures quant à ce qu'on peut en tirer et ce que d'aucuns en tirent ,il va falloir ramer ,merci de ton avis et a tres bientot
                        Le" Marché" ,et/ou la recherche du"PLAISIR",même combat

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                        • #13
                          essai :http://img15.hostingpics.net/pics/130497N11.png
                          Le" Marché" ,et/ou la recherche du"PLAISIR",même combat

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                          • #14
                            ou:mais fichier distal trop grand!!!
                            Le" Marché" ,et/ou la recherche du"PLAISIR",même combat

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                            • #15
                              Ceres, en coupant le haut de l'image qui est inutile, ça passe au niveau du poids


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