bonsoir,
je suis nouveau sur ce forum, je me pose une question un peu technique:
vous connaissez tous la relation liant le prix spot et le prix forward d'une matière première: F
le raisonnement est: si cette relation n'est pas vérifiée, j'emprunte S au taux sans risque, j'achète le sous-jacent, je le stocke au coût s et je rémunère l'emprunt au coût r, je le revends à terme au prix F et je réalise un profit.
dans la pratique, est-ce que l'on voit souvent F être très inférieur à S*exp((r+s)T)? où peut-on trouver ce genre de données? (je n'ai pas d'idée de l'ordre de grandeur du coût de stockage par exemple)
autre question: quelle est la capacité de stockage mondiale de pétrole? quels pays ont les plus grandes capacités? quelles institutions (Etats, armées, négociants, investisseurs...)?
merci d'avance pour vos réponses
je suis nouveau sur ce forum, je me pose une question un peu technique:
vous connaissez tous la relation liant le prix spot et le prix forward d'une matière première: F
le raisonnement est: si cette relation n'est pas vérifiée, j'emprunte S au taux sans risque, j'achète le sous-jacent, je le stocke au coût s et je rémunère l'emprunt au coût r, je le revends à terme au prix F et je réalise un profit.
dans la pratique, est-ce que l'on voit souvent F être très inférieur à S*exp((r+s)T)? où peut-on trouver ce genre de données? (je n'ai pas d'idée de l'ordre de grandeur du coût de stockage par exemple)
autre question: quelle est la capacité de stockage mondiale de pétrole? quels pays ont les plus grandes capacités? quelles institutions (Etats, armées, négociants, investisseurs...)?
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