Décrypter le marché avec Fibonacci.

[gros chameau]

Bonjour à toutes et tous.
Un point sur la situation des indices US.

[elisocofra]

Citation de : gros chameau (au 18-09-2009 08:41:31)

Bonjour à toutes et tous.
Un point sur la situation des indices US.

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Merci Francis,

En effet, c'est très bien vu.

Décidément, pour trader faut vraiment avoir l'oeil partout, dur dur....

Ca ne fait rien, on continue, doucement mais sûrement.

Merci encore à toi et a tous ceux qui permettent aux jeunes de progresser. Tes analyses sont limpides et je les adore.

[gros chameau]

Le marché à poursuivit son cheminement haussier, en direction du niveau de résistance 3844, qu'il ne réussit pas à franchir en cloture.
Le niveau de retracement 38.2%(3879), du mouvement 6168/2465, qui peut être considéré comme un objectif trés important est trés proche, au-dessus de ce niveau une autre résistance 3926, située à proximitée de l'oblique haute du canal haussier.
Pour la semaine prochaine, les résistances à la progréssion du marché sont assez proche, les unes des autres.
Bien que rien ne permette de remettre en cause le mouvement haussier, les obstacles nombreux risquent de constituer un frein, qui pourrait déclencher un mouvement de consolidation, dont le premier objectif sera le cours médian de cette semaine à 3760, si le marché s'oriente résolument dans un mouvement de consolidation, le niveau suivant sera constitué par la zone des 3690, puis par le niveau de retracement 23.6%,(3642), du mouvement initié depuis début juillet.
A contrario si les bulls ont encore des forces à jetter dans la bataille, ils essaieront lundi, de provoquer une ouverture au-dessus du niveau 3844, pour s'attaquer aux niveaux de résistances, 3879 et 3926.

Le marché à atteint une zone d'objectifs moyen terme qui provoque quelques hésitations comme on peut le constater avec la configuration des deux derniéres bougies journaliéres.
Pour poursuivre à la hausse, les bulls ont en objectif le niveau d'extension 100%,(3913), du dernier mouvement de consolidation(tracé jaune), mais aujourd'hui on à pu constater que la tentative de se diriger dans cette direction, à été nettement contrée, aussitôt aprés le franchissement de la zone de niveau 3840.
Pour lundi, une nouvelle tentative est possible, pour essayer d'atteindre la zone 3872/3879, éventuellement 3913, sous condition d'une ouverture en gap au-dessus de 3844.
Dans le cas contraire, une glissade du marché en direction de 3789, et du niveau de retracement 3778, est fortement envisageable. Si les Bears se réveillent il n'est pas impossible que le niveau 3732, soit visé. Une ouverture sous 3814, faciliterait les visées baissiéres.
Le graphique horaire qui permet de décomposer les mouvements du marché, met en évidence la difficulté que les bulls rencontrent au contact du niveau d'extension 100%,(3841), dont le franchissement réussit, leur permettrait de viser ensuite la zone 3872/3879.
Pour lundi, envisager un mouvement de continuation haussiére repose sur le franchissement dés le début de séance de l'obstacle qui arrête le marché depuis deux séances, faute de quoi, au minimum, un pull back sera effectué en direction du niveau de retracement 23.6% du mouvement haussier, initié depuis 3535.
Si ce niveau, qui se trouve renforcé par la présence du R1 Mensuel, et du pivot hebdo ne suffisait pas à arrêter la consolidation, le niveau suivant, 38.2% (3732) sera rapidement en ligne de mire des bears.

[gros chameau]

Comme cela était envisageable dés vendredi, les bulls, n'ont pas réussit à franchir le niveau de résistance 3844, les bears en ont profités pour commencer la construction de positions baissiéres, qui commenceront à prendre de la consistance si ils arrivent à installer les cours sous le cours médian de la semaine précédente à 3760.
Les enjeux pour la séance à venir sont pour les bears de se diriger vers 3760, de provoquer la cassure de ce niveau et de le tenir.
Pour les bulls qui 'ont marqué des points en fin de séance, poursuivre en direction de la zone 3840 et essayer de la franchir.

La configuration de la bougie journaliére à incontestablement une connotation baissiére, mais une constatation s'impose. Les bulls ont réussit à réagir au contact du cours médian de la séance de mercredi(3789), niveau qui se confond avec la MM20 mensuelle, pour réussir une cloture au niveau de celle de mercredi dernier.
De ce fait, les espoirs d'une reprise haussiére sont préservés, pour tenter de réattaquer la zone 3840, et viser la zone 3872/3879, éventuellement 3913.
Les bears vont tenter de reprendre les affaires en main, pour casser 3789 et viser 3778, premier niveau de retracement du dernier mouvement haussier, éventuellement l'oblique de support si les circonstances s'y prêtent, vers 3750.

Les bears ont pu marqué le marché de leur emprise pendant une bonne partie de la journée, sauf en fin de séance.
Pour aujourd'hui deux niveaux semblent avoir leur importance, 3821, pour les bulls, qui en franchissant ce point pourraient espérer retravailler la zone 3840.
Pour les bears réattaquer la zone extrême basse d'hier leur permettrait de casser la MM20 mensuelle, le pivot hebdo, le R1Mensuel, et le cours médian de la journée de mercredi dernier. réussir une cloture journaliére sous ce niveau permettrait ensuite pour les jours suivants d'envisager une consolidation appuyée, en direction de la MM150 expo horaire, située non loin du niveau de retracement 50%, du mouvement haussier entre 3535 et 3854.

[gros chameau]

La configuration de la bougie hebdomadaire est relativement peut modifiée par rapport à hier.
La difficulté à franchir la zone 3840 se confirme.
Pour demain les bulls conserveront donc le même objectif, franchir cette zone. Pour les bears l'objectif sera de pousser les cours en direction de 3760, cours médian de la semaine passée.
La configuration de la bougie journaliére, par rapport à celles des bougies précédentes, met en évidence, l'impossibilité pour les bulls de conserver la main, durant une séance entiére.
Pour demain, à la baisse le niveau 3789, sera un point déterminant, à préserver pour garder en ligne de mire, les niveaux 3856/3873/3879.
En dessous de ce point, le marché visera les niveaux de retracement du mouvement(3535/3856).

Le graphique horaire, laisse penser à une phase de distribution, qui ne devrait pas tarder à déboucher sur un mouvement de consolidation, en direction des niveaux de retracement du mouvement initié à 3535.
La zone 3780, aura une importance vitale en tant que support. Aussi longtemps que les cours resteront au-dessus, les bulls garderont la possibilité, de reprendre la main en appui sur ce niveau.

[fger]

Citation de : gros chameau (au 22-09-2009 17:49:20)

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bonsoir Gros Chameau,

merci pour tes analyses,
les 50 w semblent être difficiles à passer (psychologiquement ça s'explique puisque tout le monde est autant surpris qu'étonné de se retrouver si haut si vite...

les 50 hourly pourraient servir de support

Si distribution en cours les gros doivent être certains de n'avoir plus personne avec des carrés d'as devant eux ....
Or, BEN et ses potes n'arrêtent pas de répéter : RAS....


La clôture us de ce soir décidera une fois de plus de notre sort...

Ce qui est certain (amha) c'est que ça devient chaud....

et pourtant si FP est souvent attaquée avant une baisse ce ne fut pas le cas aujourd'hui (observation empirique perso)
Alors je n 'ai pas ce signal de baisse....

Bonne soirée (quand même)
à dem

[gros chameau]

Citation de : fger (au 22-09-2009 18:16:13)

Citation de : gros chameau (au 22-09-2009 17:49:20)

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bonsoir Gros Chameau,

merci pour tes analyses,
les 50 w semblent être difficiles à passer (psychologiquement ça s'explique puisque tout le monde est autant surpris qu'étonné de se retrouver si haut si vite...

les 50 hourly pourraient servir de support

Si distribution en cours les gros doivent être certains de n'avoir plus personne avec des carrés d'as devant eux ....
Or, BEN et ses potes n'arrêtent pas de répéter : RAS....


La clôture us de ce soir décidera une fois de plus de notre sort...

Ce qui est certain (amha) c'est que ça devient chaud....

et pourtant si FP est souvent attaquée avant une baisse ce ne fut pas le cas aujourd'hui (observation empirique perso)
Alors je n 'ai pas ce signal de baisse....

Bonne soirée (quand même)
à dem

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Bonjour François.

Toutes les possibilités semblent envisageables, le CAC est arrivé dans une zone d'objectif moyen terme, il est logique qu'il y ait des prises de bénéfices. Les indices US, ne semblent pas décidés à reprendre leur souffle par une consolidation, bien qu'ils sont eux aussi dans une zone de résistance moyen terme.

[gros chameau]

La configuration de la bougie hebdomadaire reste encore inchangée par rapport aux jours précédents et ne permet pas de faire d'anticipation quand au sens d'évolution du marché.
La problématique est inchangée, réussir à franchir la zone de niveau 3840,ou se diriger en consolidation vers 3760.
Le graphique journalier continu à mettre en évidence l'impossibilité du marché à franchir la zone de niveau 3840, sans pour autant déclencher un mouvement de consolidation en direction des niveaux de retracement du mouvement initié depuis 3535.

Encore une journée laissant penser que le marché puisse avoir entamer depuis plusieurs jours une phase de distribution.
La cloture du jour se fait sur le niveau critique des 3821.
L'ouverture demain par rapport à ce niveau, devrait permettre de détecter les intentions du marché pour le début de séance, avec un a priori haussier en direction des niveaux de résistances identifiées, si ouverture supérieure à 3821.
Dans le cas d'une ouverture sous le niveau, 3821, la recherche de support, dans la zone 3780, parait être l'option la plus logique.

[gros chameau]

bonjour à toutes et tous.
Un point sur la situation des indices US.

[gros chameau]

La configuration de la bougie hebdomadaire a brutalement évolué cet aprés-midi, pour venir s'appuyer sur le haut de la semaine S 37.
Pour demain, si ce support est cassé les niveaux suivants de support se situent à 3724 et 3674, avec en objectif éventuellement le premier niveau de retracement 23.6%,(3642) du mouvement depuis 2957.
Dans une optique de rebond, le pivot hebdo 3785, sera un obstacle non négligeable, dont le franchissement ouvrirait la voie pour un retour vers le niveau 3844.
Jour aprés jour l'impossibilité de franchir la zone de niveau 3841, qui était un objectif moyen terme, permettait d'envisager la possibilité d'une séquence de distribution.
Dans l'prés-midi le marché a commencé à valider cette hypothése. Pour avoir une confirmation demain, les bears tenteront de viser la cassure du niveau de retracement 38.2%, 3734, ainsi que le support 3724, pour rejoindre le niveau de la MM20 journaliére.
Pour reprendre les affaires en main, les bulls devront éviter une ouverture baissiére, et tenter de refranchir le niveau médian de la bougie de ce jour à 3784, pour ensuite essayer de revenir vers les points hauts de ces derniers jours.
Le graphique horaire permet de constater que la cassure du niveau de retracement,23.6%,(3780), a été nette, et que celle-ci devient une zone de résistance qui sera difficile à refranchir.
Pour demain à la baisse les objectifs sont clairs, le niveau de retracement suivant 3734, le niveau horizontal 3724, puis le S1 hebdo 3716, éventuellement le niveau de retracement 50%, 3696.
Dans une optique corrective du mouvement de l'aprés-midi, un franchissement réussit de la zone des 3780, permettrait ensuite de viser, le niveau de résistance 3821.
Une ouverture sous le niveau, 3780, serait un aveu de faiblesse, qui devrait provoquer une descente assez rapide, en direction des objectifs baissiers identifiés.
Une ouverture au-dessus de ce niveau, redonnerait espoir aux bulls à condition de réussir à le préserver dans les premiers échanges.

[maryaeva]

Bonsoir Gros Chameau

Analyse très fouillée et appuyée par des graphes très lisibles - Que demander d'autres -

Merci

[lonyl]

Bonjour G Ch,

Merci pour ton travail quotidien trés pédagogique,

Si tu peux, j'aimerai avoir ton opinion sur un comparatif entre les Fibo CAC/S&P

Reprenons les hausses de 2003/2007

CAC 2401/6168pts
S&P 768/1576pts

Lors de la baisse 2007/2009 les retracements:

S&P 112.5%
CAC 98.5%

En comparatif: hausse 2003/2007 & hausse 2009

CAC 61.8% 3840pts +H = 3856pts delta +0.4%
S&P 61.8% 1077pts +H = 1080pts delta +0.3%

Est t-il possible de faire un rapprochement entre les 2 indices car si l'on suit le même raisonnement nous avons:

A la Hausse fibo 50%

CAC = 4284pts
S&P = 1172pts

A la baisse fibo 76.4%

CAC = 3290pts
S&P = 959pts

Merci par avance,

Lonyl

[gros chameau]

[gros chameau]

Citation de : lonyl (au 25-09-2009 08:18:38)

Bonjour G Ch,

Merci pour ton travail quotidien trés pédagogique,

Si tu peux, j'aimerai avoir ton opinion sur un comparatif entre les Fibo CAC/S&P

Reprenons les hausses de 2003/2007

CAC 2401/6168pts
S&P 768/1576pts

Lors de la baisse 2007/2009 les retracements:

S&P 112.5%
CAC 98.5%

En comparatif: hausse 2003/2007 & hausse 2009

CAC 61.8% 3840pts +H = 3856pts delta +0.4%
S&P 61.8% 1077pts +H = 1080pts delta +0.3%

Est t-il possible de faire un rapprochement entre les 2 indices car si l'on suit le même raisonnement nous avons:

A la Hausse fibo 50%

CAC = 4284pts
S&P = 1172pts

A la baisse fibo 76.4%

CAC = 3290pts
S&P = 959pts

Merci par avance,

Lonyl

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Bonjour Lonyl.

Il est tentant de faire des comparaisons entre indices, dans des optiques long terme, mais il faut être prudent sur ce genre de comparaison et sur la maniére dont tu procédes, du fait de la différence d'anciéneté des indices. Le Cac est nettement plus jeune que le SP 500, donc on dispose en référence de points de départs différents, ce qui fausse dans un premier temps l'explication du point bas de 2003, ou l'on peut constater que le SP500, était venu retracer sur son niveau 50%


Pour ce qui est ensuite ta façon d'aborder la comparaison, par rapport aux tracés qui ont été utilisés en objectifs lors de la descente de ces deux derniéres années, je n'utilises pas les fibos d'un mouvement qui est terminé comme des points de repéres potentiels. Je considére que le retracement du mouvement haussier 2003/2007, est achevé, et qu'en conséquence ce qui est entrain de fonctionner c'est un tracé entre 6168 et 2465, pour le cac et pour le SP 500 entre 1576 et 666.

En faisant une comparaison de cette façon là on comprend mieux les mouvements actuels du marché et, il est possible d'établir un parralléle entre le comportement des deux indices.
Au premier coup d'oeil, on constate que le CAC est en retard dans son retracement de la baisse par rapport au SP 500, qui à déjà franchit son niveau de retracement 38.2% et semble se diriger allégrement vers son niveau 50%. Alors que sur le CAC, pour l'instant le niveau 38.2%, n'à été qu'approché.
De ce constat on déduit que le CAC est plus faible que le SP500. De ce fait les objectifs travaillés ne sont pas les mêmes. La comparaison des graphiques hebdomadaires ne laisse pas de doute. La seule chose comparable est le sens d'évolution et les dates ou des points extrêmes sont réalisés, qui sont souvent identiques à un jour prés.
Dernier exemple récent, point bas du cac 3535 le 2 septembre, identique sur le SP 500.


Sur cet exemple hier, le SP500 à touché 38.2%, de retracement, le CAC, lui ne l'a pas touché, il s'en est approché à 5 points prés ce matin.
Conclusion, de ce constat, le CAC, sur cet exemple est légérement plus fort que le SP 500, pour cette fois.

J'espére avoir en partit répondu à tes intérrogations.

[lonyl]

Super la réponse, je n'ai plus qu'à me l'imprimer et la potasser de façon à pouvoir mieux travailler avec les Fibos.

Encore merci.