Décrypter le marché avec Fibonacci.

[coti]

Merci

[gros chameau]

Bonjour à toutes et tous,

Avant de replonger dans l'analyse du marché, une synthése rapide et quelques impressions de lecture, de l'ouvrage de Joe Di Napoli.

Joe Di napoli, praticien des marchés de longue date a le mérite de s’être attaqué à l’élaboration d’une méthode qui permette de théoriser l’utilisation des niveaux Fibonacci, ce qui n’est pas une mince affaire.

L’ouvrage, synthétise le résultat de ses travaux au fil des années et présente l’intérêt de sensibiliser à l’utilisation des retracements pour l’élaboration de plans de trade et la détermination de niveaux d’intervention.
La méthode primitivement destinée aux intervenants en swing peut selon Di Napoli convenir aux day traders utilisant de petites unités de temps.

Il faut préciser, comme le fait Joe Di napoli dans les premières pages, que la technicité de l’ouvrage le destine à des intervenants familiarisés avec le fonctionnement des marchés.

La première partie est consacrée aux auxiliaires de décision, ainsi qu’à l’aspect psychologique du trading. Les chapitres consacrés aux indicateurs peuvent apparaitre un peu obscures et obsolètes, mais, certains y trouveront matière à réflexion pour y optimiser leur panoplie.

La seconde partie est consacrée à d’écrire l’essence de la méthode et sa mise en application. Les fondamentaux décrits au fil des pages ont le mérite de sensibiliser à l’utilisation des retracements.

En conclusion.

Les progrès des outils informatiques depuis la date de rédaction de l’ouvrage facilitent la mise en œuvre et l’utilisation des niveaux fibonacci.
De nombreux utilisateurs des retracements se rendront compte que, comme Mr jourdain qui faisait de la prose sans le savoir, ils font plus ou moins du Di napoli sans le savoir.
Attention, Joe Di Napoli, n’apporte pas le Saint-Graal sur un plateau car la maîtrise de l’utilisation des niveaux nécessite un entrainement patient et rigoureux.

Cette lecture conforte mon point de vue sur les retracements à considérer en tant qu’auxiliaires de trading, qui permettent d’analyser et d’intervenir aux mêmes niveaux que les market makers et c’est là leur grand mérite.
Mais, il faut bien être conscient que, bien qu’essentiels dans une analyse, car très utilisés par les gros opérateurs, les niveaux fibonacci ne sont pas les seuls éléments à prendre en compte.


L’ambiance de fin du monde qui règne sur les marchés depuis le début du trimestre semble ne devoir pas être en mesure de prendre fin dans un avenir prévisible, à moins que les apparences ne soient trompeuses.

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Le signal baissier délivré par la bougie hebdomadaire de la semaine précédente est confirmé par la première séance de la semaine qui se clôture à 3285 au niveau d’extension 100% du mouvement 3517/4050, la rupture de ce niveau conduirait, si elle intervient, à envisager pour la fin du mois de viser la zone d’extension baissière suivante 261.80%, positionnée à 2655.

Dans l’immédiat avant d’envisager l’objectif potentiel 2655.

Les niveaux 2940 et 2885, concordants avec les extensions baissières du mouvement 3007/3291, fourniront les principaux objectifs baissiers de la séance à venir dans l’hypothèse d’une continuation de mouvement. Dans l’éventualité d’une forte accélération la zone centrée autour du niveau de retracement majeur long terme 61.80%, 3852, concordante avec le S1 mensuel et le niveau d’extension 161.80% du mouvement 3007/3291, est susceptible de fournir l’objectif majeur d’une séance fortement baissière.

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L’hypothèse inverse repose sur une bonne tenue des cours par rapport aux points 2975 ou 2940, ce qui permettrait d’envisager la possibilité de formation d’une zone d’accumulation initiée par la succession des mouvements de va et vient depuis mi-août. La préservation des niveaux précédemment cités permettrait un rebond correctif en direction du cours médian de la journée écoulée 3045, dans l’éventualité d’un changement radical d’ambiance par apport à la séance précédente il sera possible d’envisager le comblement du Gap hebdomadaire formé ce lundi.

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Bonne journée à tous.

[coti]

Merci Francis et bonne vacances

[milo56]

[gros chameau]

Bonjour à toutes et tous,
Officiellement, le flou le plus total continue d’entourer les négociations entre républicains et démocrates et l’éventualité d’un échec devient de plus en plus envisageable. Malgré ce contexte peu engageant, les opérateurs ont fait le choix de marquer une pause, au voisinage du point clef signalé hier, 3686.
La fin de séance est marquée par une faiblesse très nette au contact du premier niveau de retracement haussier 23.6%, et le pull back déclenché à partir de 18h00, a renvoyé les cours à proximité du plus bas de la journée. A la suite de ce mouvement la configuration de la bougie journalière, confirme le signal baissier de la veille et la cassure du niveau 3686.

Pour la séance à venir le point clef se positionnera encore à 3686.

Dans l’optique d’une continuation du mouvement de baisse, la cassure confirmée du niveau 3686, conduira à viser le niveau 3636, dont la rupture, si elle devait intervenir, incitera à viser les niveaux, 3601 et 3578.

L’hypothèse inverse repose sur une préservation du niveau 3686, qui permettrai de viser le premier niveau de retracement 23.6%, du mouvement initié à 3872.

A tous les lecteurs de la file, je souhaite un bon mois d’Août, à très bientôt, début Septembre.

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[gros chameau]

Bonjour à toutes et tous,
Faute d’une actualité qui puisse fournir prétexte à un arrêt du mouvement de consolidation, Jours après jours, mais sans précipitation, le marché poursuit son cheminement baissier. Dés le début de la séance le niveau de cours médian de la semaine précédente (3782) a été franchit à la baisse, ouvrant la voie à une séance intégralement baissière.
La cassure, en début de soirée, de la zone support 3714/3726, laisse le champ libre à un continuation du mouvement de baisse que seule semble susceptible d’enrayer la zone des points de repères comprise entre 3664/3636.

Le niveau clef de la séance à venir, 3686, ultime niveau de retracement avant le niveau 3636.

Au-dessus de ce niveau clef, la possibilité d’un mouvement de rebond correctif en direction des niveaux 23.6%, du mouvement initié à 3872, n’est pas à écarter, puis le niveau de cours médian de la séance écoulée 3743, dont le franchissement conduirait à viser le niveau de retracement 38.2%.

L’hypothèse d’une poursuite du mouvement sera validée par la cassure du niveau 3686, qui ouvrirait la voie en direction de 3636, avec pour niveau de supports intermédiaires 3680 et surtout 3664.
Bonne journée à tous.
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[gros chameau]

Bonjour à toutes et tous,
La première partie de séance de ce mardi fût sans ambiguïté, débutée dans un contexte général toujours pesant, les opérateurs n’ont eu d’autre alternative que de continuer, comme la veille, à pricer l’incertitude.
Avec la reprise du mouvement vendeur, les cours ont rapidement cassé le support de la journée précédente, jusqu’au niveau de retracement, 38.2%, du mouvement 3636/3872. Au contact de cet objectif, confondu avec le niveau de cours médian de la semaine précédente, une stabilisation laborieuse est intervenue, confirmée par l’absence de clôture de bougies horaires, en-dessous de 3782.
La deuxième partie de la séance fût moins limpide, caractérisée par une série d’hésitations qui permettent, en clôture journalière, de sauver le cours médian (3782) de la semaine S29.

L’enjeu de la séance de ce milieu de semaine va reposer sur le niveau 3782 qui constituera le niveau clef.
En l’absence, à très court terme, de perspectives d’éclaircies, les vendeurs devraient conserver leur emprise sur le marché.

Dans l’hypothèse d’une poursuite du mouvement en cours, sous le niveau 3782, le 1er objectif se situe à 3754, 50% de retracement du mouvement 3636/3872. Dans l’éventualité d’une actualité calamiteuse, la rupture de ce niveau conduirait les cours jusqu’à l’objectif majeur 3726, concordant avec le niveau de l’oblique hebdomadaire, travaillée par le marché depuis une dizaine de jours.

L’option inverse qui suppose une tenue du niveau 3782 conduirait à viser les niveaux de retracement du mouvement initié à 3872, avec une prépondérance pour les niveaux 38.2% et 61.80%.

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Bonne journée à tous.

[gros chameau]

Citation de : coti (au 26-07-2011 09:48:41)

Merci Francis
c'est toujours un plaisir de te lire

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Bonjour Gunter,

Merci

[coti]

Merci Francis
c'est toujours un plaisir de te lire

[gros chameau]

Bonjour à toutes et tous,
En fin de semaine dernière, les marchés ont accueilli avec soulagement mais sans exubérance le plan Européen de soutient à la Grèce, dont l’adoption avait été largement anticipée dés le mardi.
Pour ce début de semaine, le contentieux Grec continue de susciter quelques interrogations quand aux modalités d’applications et partage la vedette avec l’autre sujet brûlant qu’est le dossier du plafond de la dette Américaine.
Sur ce sujet, les opérateurs espéraient sortir du brouillard par la conclusion pendant le week-end d’un accord entre républicains et démocrates. Un happy end aurait certainement fournit le catalyseur nécessaire à la reprise du mouvement ascendant initié la semaine précédente.
Mais, en l’absence du scénario espéré, les intervenants ont dû se résoudre à une ouverture hebdomadaire en repli sur la première zone de support identifiée, 23.6% de retracement du mouvement 3636/3872.
La séance écoulée a été consacré à tenter de préserver ce premier objectif de support, dans l’espoir d’avancées significatives toujours possibles.

Pour la séance à venir les mouvements devraient encore être assez intimement liés au problème du plafond de la dette Américaine, auquel s’ajoutera la publication de quelques données statistiques dans l’après-midi.
En ce début de semaine, les marchés ont vraisemblablement en ligne de mire, la publication, vendredi, de la première estimation du PIB US pour le second trimestre qui constituera le point d’orgue des annonces macro-économiques.

Dans l’immédiat, le peu d’éléments favorables à la hausse devrait avoir pour conséquence une poursuite de la consolidation en cours.

Le point clef de la séance sera constitué par le niveau 3816.

Dans l’hypothèse d’une cassure du point clef 3816, le niveau 3806, se retrouvera immédiatement sous pression et sa rupture laisserait la voie libre jusqu’à l’objectif suivant de retracement, 38.2%, 3781, renforcé par la présence du pivot hebdomadaire 3786, et par le cours médian (3782) de la semaine passée. L’éventualité d’une accélération amènerait les cours à poursuivre le mouvement jusqu’au niveau de retracement 50%, 3754.

L’hypothèse inverse repose sur la préservation du niveau clef 3816, qui permettrait d’envisager un rebond en direction de la zone 3830, dont le franchissement ouvrirait l’accès au niveau de retracement 61.80% du mouvement initié à 3872, le franchissement de ce niveau de retracement permettrait ensuite de viser le point d’origine du mouvement.
Bonne journée à tous.

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