sorry j'avais pas vu…
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le dax est fort (l'ib est le +B et les prix atteignent VAH-1)
le cac faible fait tout de même un reverse (avec du retard) et atteint VAL-1
les sp et dow n'ontpas quitté la VA no globex
à part le dow pour 1 tick, ils ont tous une QA
je préfére les profile du cac et dow pour les enchères en réjection progressive sur le bas (meilleure action des AOA)
le VNJN est possible sur le cac à moins d'une exploration vers le haut
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Voilà le genre d'extrémité de profil que j'aime bien (ici le bas)
en quelque sorte un confirmation progressive de la réjection d'un niveau
c'est inutile de le dire pour le trader (non parce qu'il le sait mais parce qu'il ne peut pas en tirer profit) mais le vnjn vers le bas est fichu
il y avait un doute jusqu'à ce que les prix hésitent sur le +H de l'ib qui est maintenant le poc
les prix ont semble t'il marqué une 2eme hésitation aux niveau du poc-1
libérant ensuite en forme de spike (bien que la journée soit loin d'être terminée et que les prix ont encore le temps de confirmer la VA)
1 E.T de range atteint et VAH comp Bleu atteint
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voilà la balance composite bleue complète
Le rectangle représente la Zone de Valeur ou VA (Value Area). Ce n'est pas le range, tout comme dans un simple profil
Cela veut dire que les prix peuvent sortir de la zone de valeur sans pour autant quitter le range (ou le bracket-Balance pour plusieurs jours)
Selon Dalton c'est lorsque les prix se situent sur l'extrême d'un bracket que se trouvent les meilleurs emplacements de trade (trade location)
Dans ma signature, la citation de Dalton est compatible avec l'esprit du trading de (avec sa propre reconnaissance dans un autre post)
il me semble deviner que le mp reste encore une bête curieuse pour beaucoup et sans doute pour JL en particulier
Mais JL aime avoir une opportunité à forte probabilité de réussite (selon son système de trading) avec un risque le plus réduit possible. C'est difficile de ne pas partager cette philosophie terriblement humaine.
Dalton dit aussi que souvent, l'opportunité est la meilleure quand elle semble la plus improbable.
En fait cela va de pair avec une situation de pile ou face (on rebondit sur un support plusieurs fois jusqu'à ce qu'il casse (c'est typique d'un trading range)
Tout ça pour dire que ce matin (pas un lapin) un VNJN baissier se construisait. justement tel un lapin, on a tendance à se focaliser sur le profil et le trading intraday.
Dalton dit qu'il faut toujours avoir à l'esprit, la vue d'ensemble (the big picture)
Et bien là, on pourrait dire que l'on a frôlé l'incident diplomatique :
- extrême basse du bracket bleu
- et incursion dans la valeur composite jaune
La tentation était grande de croire à une poursuite vers le bracket jaune
Seulement, le profil n'était pas drive (malgré une open out range-1 = déséquilibre) en cause une ib un peu grande
La réjection progressive D E était une alerte. L'emplacement était un trade idéal (j'ai bien du mal même après à évaluer sa probabilité de réussite)
La flèche rouge représente l'excursion du matin, la verte la projection de la rouge depuis le +H de l'ib qui est resté le +H une partie du matin. C'est presque symétrique
Finalement le poc est presque sur la close-1, tout comme la close
et la valeur est au centre de la VA comp bleue
Les volumes jour sont encore faible et les volumes de la semaines sont ≈ 1/2 de ceux de la semaine dernière
Une balance ininterrompue avec de faible volume, me laisse penser que les opérateurs long terme sont en retrait.
Cela veut dire que tôt ou tard, il y aura un autre décalage.
il faudrait 2 ou 3(sur) otp jour pour déplacer le poc mois et la valeur mois. il reste 4 jours en octobre.
Mieux comprendre ce qu'ils passent et observer les opportunités de la journée, me permettra et sans doute à vous de développer des automatismes dans l'exploitation de la construction des prix.
p.s lorsque m'a interpellé sur l'élaboration d'une stratégie option le 22 octobre, j'étais presque contrarié , car il anticipait un décalage (il a eu raison) mais ni d'une volatilité suffisante (implicite) ni d'une amplitude suffisante.
Par contre, de manière symétrique à aujourd'hui, une stratégie de vente de call aurait permit :
De profiter d'un effet delta et d'un effet theta (Lundi 6 jours se seront écoulés). bien sur, il est possible d'arbitrer entre le profit et le risque en couvrant avec un call de strike supérieur au call vendu.(call spread vendu)
Mais dans le cas d'un call nu vendu, il est de coutume de dire que le risque est illimité.
Certes, mais pas plus qu'un short future et à la différence d'un short futures qui a un delta de -100%, le call vendu (admettons à la monnaie) est de -50% pour augmenter progressivement en accord avec la volatilité implicite et √T. (cette progressivité diminue à l'approche de l'échéance) mais il est toujours possible d'ajuster sa position ou d'en sortir selon les circonstances.
(plus de pile)
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Eurostoxx Fut
Imbalanced open au dessus de VA -1 mais dans le range. Open test drive et ensuite Range Extension down lors de plusieurs TPO. Plusieurs single prints au milieu du profile. Longs interdit pour l´instant a moins que nous constations que le profile prenne la forme d´un b suggérant une accumulation de longs et qu´un nouveau plus bas se fasse en dessous du range -1 suivi d´un retour dans ce meme range. Les prix sont trop bas pour un short d´autant plus que les trois dernières VA se chevauchent tout en suggerant un certain controle de marché. Ce control de marché fait que les possibilités d´un Trend day down soient moindres aujourd´hui.
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J'ai du faire une course, tout au plus j'ai supposé que la règle de la valeur était en marche avec BFM.
Faudrait qu'il pense à côter un peu plus souvent. Je leur suggérerait même d'afficher le market profile, bien plus évident à lire qu'une succession de chandeliers
La règle de la valeur a même fonctionné sur la VA comp bleue
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