Le marché selon Stan Weinstein

[barra]

Analyse hebdo du 23 mars 2016



Cette semaine, c'est presque une histoire sans parole. C'est maintenant que le marché se retourne ou maintenant qu'il met une fusée. Dans le cas de ce deuxième scénario, la marge de manoeuvre est faible et la fusée va vite trouver des résistances sur son chemin dès 2-3% de hausse. bref, il ne faudra pas compter tirer un quelconque parti d'un départ haussier.
Sur un départ baissier, le potentiel est bien plus intéressant.
Maintenant, il est possible de jouer le champion du mon de la boule de cristal, mais dans le contexte actuel bien malin qui sait ce qu'il va se passer dans qq semaines. Une fois encore depuis plusieurs semaines, la situation du SP500 est un excellent guide:



Donc on va surveiller le guide de très près et attendre. Sur la situation journalière, on voit bien que notre CAC dérive depuis le début du mois. L'advance decline est également en phase de dérive...



Laissons nous donc dériver...
A+
BArra

[barra]

Analyse hebdo du 15 mars



Sur l'unité hebdomadaire, les choses ne sont plus très claires, les bougies se trouvent au niveau des moyennes mobiles, l'advance decline s'enroule autour du trend initialement support puis résistance. Bien que la volatilité la semaine dernière ait atteint un niveau extrême, la situation n'a guère évolué.
Une bougie rouge cette semaine marquerait un net arrêt de la hausse. Une bougie blanche sera de suite confrontée à la zone de résistance 4600-4700 pts.



Sur l'unité daily, ça bataille également pas mal au niveau du trend support aussi bien pour les cours que l'advance decline.



Sur les indicateurs plus conventionnels, le MACD ne parle pas encore de sortie haussière. Au trait près, le RSI semble sortir mais trouve une butée sur la valeur des 50.
Autant dire que l'ensemble de ces éléments confirment que l'unité hedbo n'est pas encore contaminée par la baisse.
Le SP500 qui est de son côté un indicateur actuellement très intéressant car très lisible montre qu'il a encore une petite marge à la hausse sur les cours comme les indicateurs. Ensuite, on verra...



A+
BArra

[barra]

Sortie baissière ?



Cela y ressemble en tous cas. A confirmer demain.
A+
BArra

[barra]

Analyse hebdo du 8 mars 2016



Je pense qu'il faut relativiser la très belle hausse que nous venons de vivre. Passage de 3900 pts à 4500 pts en 4 semaines, c'est un beau coup de collier du marché...MAIS, car il y a bien un mais, dans la situation actuelle nous sommes toujours dans un marc hé baissier selon la loi de DOW (et la mienne).
Le marché arrive donc dans une zone de fortes turbulences avec les moyennes mobiles, les anciens supports et 200 pts plus haut un trend baissier. Il n'est bien sur pas impossible que le marché franchisse tout cela, BCE aidant, cependant, il ne faut pas jouer les possibilités mais les probabilités. Et à ce stade, la probabilité de reprise de la baisse est bien plus importante que la poursuite de la hausse.
Vous remarquerez par ailleurs que l'advance decline arrive au contact de l'ancien support du trend baissier.
Donc, si l'on pense à une reprise de la baisse, il est intéressant de timer celle-ci, ce que je vous propose à l'aide du graphe ci-dessous.



Le trend haussier daily, puisque pour le coup, en daily nous sommes bien haussier, est bien délimité aussi bien sur les cours que sur l'AD. personnellement, j'attendrai la sortie de ces trends pour shorter le marché.
Sur le NYSE, le momentum de weinstein est maintenant bien installé en négatif, signal d'un mouvement de baisse profond.



A+
BArra

[barra]

Analyse hebdo du 23 février 2016



En hebdo, la situation est très claire, nous sommes en phase 4 baissière avec un marché sous les moyennes mobiles à 30 périodes et largement en dessous de son dernier gros support entre 4600 et 4650 pts. Bien que le marché semble avoir trouvé un point d'appui, ce n'est dans un premier temps que le passage et clôture en hebdo au dessus de 4420 pts qui pourrait changer la donne. Nous en sommes encore à 5%. Et cela, ce n'est que le temps A...



En daily, le marché semble vouloir montrer sa volonté haussière. Nous sommes en effet sortis d'un trend baissier en place depuis la fin novembre 2015. L'advance decline comme les cours ont sortis à la hausse de leur trend respectif mais semblent montrer une petite difficulté, au traçage du trend près...
Mais le juge de paix ne sera certainement pas notre cacounet (cela se saurait) mais plutôt le SP500 qui propose une configuration très propre.



Je vous ai fait un beau dessin ci-dessus de ma vision d'un très propre double bottom avec une ligne de coup autour de 1940 pts.
Nous venons juste de butter sur celui-ci ce jour. Néanmoins un passage au dessus de cette petite résistance offrirait un objectif de 2070 pts soit une hausse de 7% (à rapprocher du dernier top du CAC à +5%).
Nous sommes donc à un moment clé qui devrait ouvrir les perspectives des prochaines semaines:
- le SP passe les 1940-1950 pts et emporte le CAC vers ses derniers plus hauts. En aparté, il sera alors sympa de shorter le marché de l'or et acheter le pétrole tous les deux volatiles dans des sens opposés. Arrivé sur l'objectif, il sera temps de traiter les futures options.
- le Sp échoue comme aujourd'hui et reprend sa baisse. Il sera lors intéressant de prendre pied sur le gold sur un tempo court terme mais également sur un tempo long terme. Nous ne devrions, en effet, pas être loin d'un point d'entrée long terme. L'objectif du marché est le retour sur les plus bas. L'or poursuivant son décollage.
A+
BArra

[barra]

Analyse hebdo du 1er février 2016



Sur l'hebdo, il n'y a pas de doute, nous sommes bien en phase 4, sous les résistances entre 4600 et 4700 pts.
L'advance decline a réalisé une grosse glissade.



Sur le daily, on a une petite chance de viser un retournement prochainement avec des cours qui arrivent dans la partie haute du tend haussier et un advance decline également proche d'une sortie de son trend baissier.
Ceci dit, un nouveau départ baissier en daily ne ferait que confirmer et valider les trends baissiers.
Les scénarii sont donc les suivants:
- on arrive au top sur le daily et on se retourne, la phase 4 se poursuit normalement avec des nouveaux plus bas dans le viseur.
- on passe les résistances sur le daily, le marché passe sur cet UT haussier et la zone 4600-4700 pts est dans le viseur.

A+
BArra

[Zombie]

N' y voit rien de personnel, on ne peut que saluer le fait de poster des analyses régulières, l'avantage, c'est qu'on peut y voir ce qui pose problème.
Mon avis est que Weinstein utilise des indicateurs retard, donc quand la tendance perdure, c'est pertinent, ou qu'elle met du temps à se retourner, ca l'est également, mais les marchés ont changé et il y a des brusques retournements.
On peut très bien retrouver les plus hauts sur le SP en qq semaines, et kracher plus tard .

Pas tout à fait d'accord, plus difficile sur les indices que sur les actions
Rappel :

http://forums.univers-bourse.com/suivi-cac-40-quotidien/17998-suivi-de-la-s%E9ance-du-lundi-12-janvier-2014-a.html#post919938

http://forums.univers-bourse.com/actions-cac-40/18037-force-2015-a.html#post922626

soit CGG signal short fin 2013 début 2014 < 11.43
cours clout ce soir 0.78 avec plus bas annuel ce jour 0.75

Je n'ai pas mis les cours des valeurs pétrolières mais il n'y a pas besoin de dessin

Palmarès baisse 1 an Comp A
Variation Marché Depuis

Nom Haut Bas Dernier Volume Variation jour Variation
CGG 0,83 0,75 0,78 13 640 894 -2,50% -85,94%
Vallourec 4,86 4,47 4,83 4 698 151 2,57% -75,67%
Eramet 22,06 19,86 21,82 70 506 5,26% -69,44%
Maurel Et Prom 2,63 2,38 2,63 1 464 970 5,62% -62,78%
Areva 4,00 3,70 3,85 51 593 -3,22% -60,43%
Rallye 13,37 12,55 13,19 90 136 1,70% -58,36%
Arcelor Mittal 3,60 3,19 3,59 31 335 769 7,17% -57,27%
Total Gabon 125,84 121,00 124,22 1 271 -1,47% -56,87%
Casino Guichard 39,23 37,18 38,91 731 327 1,22% -51,84%
Neopost 22,66 21,04 22,41 232 123 4,18% -51,35%
Stallergenes Greer 28,70 26,50 26,50 5 819 -9,25% -50,09%
EDF 12,04 11,40 12,00 2 306 191 2,92% -50,02%
Bourbon 12,05 11,52 11,98 59 364 1,18% -36,76%
Rexel 10,75 9,88 10,59 2 483 151 4,13% -35,62%
Edenred 17,02 15,89 17,01 924 297 5,56% -34,66%
Zodiac Aerospace 19,67 18,75 19,56 1 311 056 2,92% -34,07%
Solvay 77,95 75,14 77,86 418 687 1,26% -33,90%
Coface 7,92 7,73 7,73 357 037 -2,58% -30,05%
GTT 34,84 33,74 34,50 48 904 -0,10% -28,42%
Tf1 10,29 9,70 10,20 750 543 3,22% -28,36%
Schneider Electric 48,86 45,94 48,53 2 778 440 3,05% -27,87%
Cnp Assurances 11,30 11,01 11,29 591 386 0,18% -27,82%
Engie 14,43 13,91 14,38 6 231 979 1,45% -26,12%
Numericable-SFR 34,87 33,40 34,78 255 122 0,81% -24,88%
Natixis 4,37 4,14 4,37 4 607 728 2,51% -24,46%
Technip 40,67 37,44 40,45 1 529 047 3,85% -23,23%
Accor Hotels 33,75 32,12 33,75 3 105 169 2,38% -22,43%
Vicat 47,91 46,88 47,90 25 480 -0,18% -22,17%
Publicis Groupe 52,60 51,05 52,22 1 447 697 -0,42% -22,11%
Ipsos 18,26 17,25 18,10 196 859 0,00% -21,03%

Pour comparer à la hausse même compartiment

Variation Marché Depuis

Nom Haut Bas Dernier Volume Variation jour Variation
Sartorius Stedim Biotech 327 323 326 6 729 -0,67% 95,94%
Ubi Soft Entertain 26,12 25,24 26,07 305 600 1,36% 60,33%
Altran Techn. 11,79 11,57 11,77 168 910 -0,38% 57,71%
Sopra Steria Group 102,20 100,50 101,30 14 169 -0,88% 52,70%
Norbert Dentress. 206 203 206 683 0,00% 50,75%
Euronext 43,62 42,79 42,98 96 308 -1,21% 49,47%
Seb 89,33 87,51 88,93 40 105 -0,44% 49,46%
Alten 54,83 52,97 54,54 55 474 1,41% 48,25%
Fromageries Bel 425 425 425 2 0,00% 46,55%
Thales 69,92 69,17 69,22 539 753 -2,49% 44,48%
Eiffage 62,00 60,40 61,72 286 571 1,18% 38,39%
Worldline 22,08 21,68 21,93 45 724 -0,30% 35,34%
Veolia Environ. 21,54 20,94 21,51 2 532 201 0,63% 33,24%
Eurofins Scient. 302 289 301 16 721 1,31% 33,22%
Cap Gemini 84,55 82,96 84,49 496 144 0,17% 32,76%
Technicolor 6,70 6,47 6,64 589 082 0,51% 30,89%
Rubis 67,68 65,83 67,32 70 744 0,25% 30,34%
Elior 18,36 17,80 18,34 227 986 1,02% 29,39%
Dassault Systemes 70,15 68,65 69,73 367 869 -0,71% 28,49%
Vinci 61,71 60,38 61,37 1 710 896 -0,42% 28,46%
Somfy Intl 303 290 300 2 998 -1,69% 26,55%
Nexans 35,81 32,73 35,38 499 493 8,73% 25,89%
Tarkett 23,91 23,10 23,81 36 438 -1,20% 25,85%
Orpea 71,69 70,30 71,42 85 513 0,21% 24,64%
Aperam 29,55 27,25 29,39 480 832 4,33% 24,59%
Altarea 173,50 169,20 173,40 1 738 1,02% 22,16%
Ipsen 55,32 53,50 54,84 69 966 2,05% 21,93%
Ldc 163,83 163,00 163,83 392 0,00% 21,72%
Plastic Omnium 30,60 29,99 30,19 378 007 -1,36% 21,32%
Alcatel-Lucent 3,70 3,58 3,69 3 630 553 0,54% 20,90%

[barra]

C'est très clair! je ne peux qu'adhérer.
Je ne pense pas cependant que les marchés changent fondamentalement. qu'ils soient plus nerveux et rapides, c'est une évidence.Mais capter des mouvements hebdo reste un jeu de moyen terme.

C'est surtout les phases de consolidation qui ne sont pas lisibles par SW. Cette année, j'ai eu de très bons résultats jusqu'au mois de juillet...ensuite ça n'a pas été bon du tout et ça colle parfaitement à ta remarque au dessus...
A+
BArra

[time]

N' y voit rien de personnel, on ne peut que saluer le fait de poster des analyses régulières, l'avantage, c'est qu'on peut y voir ce qui pose problème.
Mon avis est que Weinstein utilise des indicateurs retard, donc quand la tendance perdure, c'est pertinent, ou qu'elle met du temps à se retourner, ca l'est également, mais les marchés ont changé et il y a des brusques retournements.
On peut très bien retrouver les plus hauts sur le SP en qq semaines, et kracher plus tard .

[barra]

Un peu caricatural....mais pas complètement faux

comme je l'écrit souvent, en tant qu'investisseur moyen terme,je ne suis pas très à l'aise dans ce type de marché. Mais j'assume sans pb!
alors en plus, si cela peut te rassurer...c'est que du bonheur.

Barra

[time]

20 mai , analyse bull
1 sept , analyse bear
21 janvier analyse bear, tout cela me rassure

[barra]

analyse hebdo du 20 janvier 2016



Phase 4 initiée.
Avec le passage sous la zone des 4150-4200 pts c'est du jamais vu depuis 1 an. Des moyennes mobiles à 30 semaines désespérément descendante et un advance decline au fond des chaussettes.
Bref, c'est le début d'une nouvelle phase, une phase 4. En terme d'objectif, nous devrions rencontrer un petit support autour de 3900 pts, puis après le vide jusqu'à 3600 pts , support sur lequel nous aurons obligatoirement une réaction.
Vous me direz que nous sommes actuellement proche d'un support après une belle chute, que les volumes diminuent etc...Je suis bien d'accord avec cette perspective de survente à cet instant. Je suis prêt à attendre un rebond pour shorter de nouveau car in fine considérant le mouvement en cours je pense que la baisse va durer.
En effet, ce mouvement s'est mis en place dans la durée avec qq exagérations dans les deux sens, mais globalement depuis avril 2015, le marché descend avec la régularité d'un métronome. Je vous laisse regarder les indicateurs classique RSI et MACD en hebdo pour vous en rendre compte. Par ailleurs, l'eurostoxx, le DJ, le nasdaq viennent de rompre ce jour leur support majeur. Le SP le tient encore à peine. Le moindre souffle baissier sur ces indices internationaux nous portera définitivement au tapis...pour longtemps.
Vous avez donc compris ma psychologie, sauf retournement de qq points à la hausse avant la fin de semaine, lundi prochain pourrait être une grossssse baisse, notre cacounet sera effectivement emporté à la baisse par les clôtures baissières des indices internationaux.

A+
BArra

[barra]

Analyse hebdo du 12 janvier 2016



Je suis au regret de vous dire que je n'ai pas grand chose à dire. La période actuelle est assez désagréable à gérer.
Nous sommes dans une phase de consolidation légèrement descendante. Un nouvel excès de baisse nous propulseras définitivement en phase 4 avec des plus hauts de plus en plus bas et des plus bas de plus en plus bas. Une sorte de phase 4 tranquille contrairement à tout ce que nous avons connu ces dernières années avec de belles chutes sur ces mouvements baissiers.
Cependant les nuages noirs sont maintenant bien présents:
-les cours restent figés sous les MM30 depuis 6 mois hors une petite incursion au mois de novembre.
- L'advance decline ne montre aucune velléité de redressement, bien au contraire
- Les indices US sont dans une situation équivalente, les momentums de weinstein du NYSE et du NASDAQ sont maintenant très clairement en territoire négatif.
- le DJ transport est clairement en phase 4.
Bref, me concernant, je pense que la baisse n'est pas finie. Sur le prochain rebond du marché, nous devrions retrouver les MM30 au niveau de la résistance majeure entre 4600 et 4650 pts. Ce sera LA grosse résistance qui ne devrait pas être passée et de fait un bon point de short.
A+
BArra

[barra]

Analyse hebdo du 5 janvier 2016



L'ambiance et les graphes ne sont guère encourageants.
Nous sommes dans une phase de consolidation qui sortira un jour ou l'autre dans une phase de mouvement à la hausse ou à la baisse. Une fois que l'on a dit ça...on n'a rien dit. Les bornes s'écartent peu à peu et le range de consolidation entre 4400 et 5200 pts. Je suis donc à la rue en hebdomadaire avec un biais baissier sous 4600 pts.



Sur cette vue hebdomadaire, il est possible de voir que le potentiel baissier est fort vers 4100 pts...les indicateurs plafonnent dans leur trend baissier respectif!
Les marchés US sont également sur le fil avec un DJ au bord du gouffre sous 17000pts (sans parler du DJ transport qui est largement baissier). Idem pour le Nasdaq composite sous 4900 pts.



Le momentum de weinstein du NYSE vient quant à lui de passer franchement sous 0, ce qui est un signal fort.
Bref, de mon côté, je suis prêt à dégainer une position baissière dès que...une petite position baissière.
A+
BArra

[jacq1]

retest possible MA30W vers 4800, mais nous sommes en début de phase 4 , attention à la rechute !