VALORISATION

[deretour]

Dans mon cas personnel . Celui d'une personne qui
vend des Options de Vente .

Comment calculer jusqu'à quelle somme on a le
droit de s'engager ? par rapport aux
liquidités que nous avons laissées sur le compte
????

SVP

[deretour]

Autre question , dont la réponse m'intéresse .

Dois-je indiquer des chiffres ? J'ai vendu pour
7361 E de primes ( en vendant des Put) .

Cette somme fait définitivement partie de mon
portefeuille . Je ne vais pas attendre mars 2011
pour y avoir droit !

La vente des Options de vente est bien ,mais dans
façon de procéder , j'ai besoin de beaucoup de
liquidités .

[evgeni]

Bonjour

Ca dépend du broker...

Attention quand meme, en cette période d'explosion de la volatilité votre position peut devenir très inconfortable sans autre solution que de déboucler à la perte ou acheter de la couverture le prix de l'or !!!

[deretour]

Merçi pour la réponse . Je crois avoir
compris . J'ai téléphoné ce matin . Voilà la
réponse de leur part (abssystème) . On verse bien
les primes sur mon compte . Mais on déduit
aussitôt les couvertures . Et comme la somme des
couvertures est supérieure à la somme des primes
encaissées .... il me semble que chez Férry ce
n'était pas comme cela .

Et si la Bourse baisse à 3000E la couverture
demandée pourrait doubler ?????

Ils regardent la situation actuelle , et moi
j'imagine mars 2011 .
Auraient- ils le droit de racheter une de mes
positions sans me demander mon avis ???

[evgeni]

Oui tout à fait.
La couverture demandée est alors normalement proportionnelle à l'écart entre les 2 strikes dans le cas d'un spread créditeur comme cela aurait été le cas ici

[deretour]

Il serait intéressant et peut-être plus prudent
que j'essaie ... mettons sur les valeurs les
volatiles .

Acheter aussi des Put sur des valeurs d'exercice
inférieurs étaient aussi (par sur toutes les
valeurs ) une chose que je voulais faire

afin de vendre de la prime avec de la prime
achetée
J'avais même calculé le pourcentage de l'une par
rapport à l'autre .

Grace à to

[deretour]

Grâce à toi , j'ai appris et deviné certaines
choses auxquelles je ne pensais pas .


je vais monter de niveau . C'est ce que je veux .

[l.palm]

Il faut que tu ais les liquidités pour racheter la position ds le sénario le plus défavorable, mvt de vol et de spot, publié par clearnet selon la méthodologie SPAN, tu trouveras le sénario ds le liens ci-dessous, page 6

http://www.lchclearnet.com/risk_management/sa/marg...

Concraitement ds le cas d'une vente de Put, le scénario défavorable est une baisse de spot et une hausse de vol, avec les paramètres actuels, c'est 360 pts de baisse du CAC et une hausse de vol de 21% (de %, pas de pts, cad par exemple de 30% à 36,3%)

Il faut que tu ais cet argent sur ton compte, la prime vendue sert à constituer cette marge. Si tu as plusieurs positions, la marge se calcule pour le portefeuile total: si tu es short d'un stgle, la marge sera la plus élevée de la patte courte ou de la patte longue, pas la somme des 2.

[MAW]

Bonjour à tous,

Pour ce qui est de la vente de puts secs sur des actions, je vous conseille vivement d'avoir le montant total dû en cas d'exercice.
Pas mal de brokers vous permettront de trader avec moins. Mais en cas de krach, ils augmenteront les appels de marges et deposits (ça se passe toujours comme ça). Quelqu'un qui aura trop vendu de puts avant le krach, peut se retrouver débouclé automatiquement au pire moment du fait de ces augmentations "inopinées".

D'une manière générale, je vous invite à vendre des spreads plutôt que des options sèches. Le risque est incroyablement réduit en contrepartie d'un peu moins de prime à encaisser

Si vous voulez un exemple vécu de short puts avec accélération du marché je vous laisse ce lien : http://www.strategies-options.com/forum/viewtopic....

Maw