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Le ratio de Sharpe
Le ratio de Sharpe permet donc de comparer différents placements en fonction de leurs couples rendement/risque. Il est très simple à calculer et présente de plus l'avantage de tenir compte du placement sans risque.
Le placement sans risque est le taux auquel vous auriez pu placer votre argent sans risque.
La formule de calcul du ratio de Sharpe est la suivante :
Formule :
Sp = (Rp-Rf)/Op
Sp : ratio de Sharpe d'un Portefeuille par exemple
Rp : Rendement du portefeuille
Rf : Rendement de l'avoir sans risque
Op: Ecart-type du portefeuille (risque du portefeuille).
Il ressort immédiatement de cette formule que :
-Tout ratio de Sharpe négatif indique un placement dont le rendement a été inférieur à celui de l'avoir sans risque ;
-Tout ratio de Sharpe inférieur à 1 indique un placement dont l'excédent de rendement par rapport au taux sans risque est inférieur au risque pris ;
-Un ratio de Sharpe plus élevé est "meilleur" qu'un ratio de Sharpe bas.
Quel montant du ratio de Sharpe dois je prendre pour un indice comme le FCE ou FDAX ( A combien dois-je prendre un avoir sans risque moyen ???) afin de pouvoir calculer le ratio de sharpe ???
Merci a vous
Le ratio de Sharpe permet donc de comparer différents placements en fonction de leurs couples rendement/risque. Il est très simple à calculer et présente de plus l'avantage de tenir compte du placement sans risque.
Le placement sans risque est le taux auquel vous auriez pu placer votre argent sans risque.
La formule de calcul du ratio de Sharpe est la suivante :
Formule :
Sp = (Rp-Rf)/Op
Sp : ratio de Sharpe d'un Portefeuille par exemple
Rp : Rendement du portefeuille
Rf : Rendement de l'avoir sans risque
Op: Ecart-type du portefeuille (risque du portefeuille).
Il ressort immédiatement de cette formule que :
-Tout ratio de Sharpe négatif indique un placement dont le rendement a été inférieur à celui de l'avoir sans risque ;
-Tout ratio de Sharpe inférieur à 1 indique un placement dont l'excédent de rendement par rapport au taux sans risque est inférieur au risque pris ;
-Un ratio de Sharpe plus élevé est "meilleur" qu'un ratio de Sharpe bas.
Quel montant du ratio de Sharpe dois je prendre pour un indice comme le FCE ou FDAX ( A combien dois-je prendre un avoir sans risque moyen ???) afin de pouvoir calculer le ratio de sharpe ???
Merci a vous
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