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Je se sais pas ce qu'il en est pour vous, mais moi, les génies, ça m'énerve.
Surtout lorsque je suspecte que le génie supputé soit en fait un avatar d'astuce, ce qui est quand même un peu plus facile à avaler pour les crétins de mon espèce.
Voilà donc pour vous, chers lecteurs admiratifs de Pro-AT, une explication que peu de gens réussiront à essayer de démolir, et qui est basée sur l'astuce utilisée par le gagnant actuel passé et pas nécessairement futur si ce post fait des émules.
Ce que vous verrez ci dessous est irréalisable aux USA, tout simplement parce que les frais de transactions sont les mêmes pour toutes les actions à savoir environ 0.01$ aller retour par trade,
quelque soit le prix de l'action.
Par contre en France et chez Cortal en particulier ( qui héberge les comptes des canditats -génies) , les frais de transactions sont fixes quelque soit le cours de l'action, et surtout quelque soit son prix, ce jusqu'à 8800 euros investi par trade.
Par conséquent, un trade vous coûte ICI le même prix ( en gros 40 euros AR) quelque soit l'action que vous jouiez.
Autant donc se focaliser sur les petites valeurs en dessous de 3 euros, qui présentent en plus un avantage indéniable: Comme ces actions ( de même qu'aux USA) sont cotées avec une précision de 0.01 € (ou $), cela veut dire qu'un mouvement de 1 tick ( 0.01) quoi représentera un pourcentage de variation du cours d'autant plus important que le cours de l'action est faible.
Ainsi, une mouvement de 1 tick sur une action à 1 $ our 1 € représentera un mouvement de 1 % de l'action, alors que pour une autre action normale ( c'est à dire cotant plus que des clopinettes, et il y en a) à 50 $ par exemple, le même mouvement de 1 tick ne représente plus que 1/( 5000)*100= 0.02 %
Et voilà, vous devriez avoir tout compris maintenant.
Pour les autre, une démonstration par l'exemple fera l'affaire, vu que vous vous intéressez à l'AT, ça devrait vous suffire ( et c'est plus simple pour moi).
Prenons par exemple une action un peu connue comme Microsoft ( MSFT).
C'est la compagnie d'un certain Bill Gates et elle est assez tradée sur le Nasdaq ( mais si).
Voilà le graphique en 15 min sur les 20 derniers jours:
Bon, je vois que ça ne vous dit rien.
Passons à un graphe sur la même période et périodicité, mais en pourcentage:
Ca ne vous excite pas davantage ?
Vous avez raison, y'a vraiment pas de quoi.
Considérons maintenant une penny stock ( cochonnaillerie à 1$) comme celle là :
Bof ?
Voyons en pourcentage :
Comparez maintenant avec MSFT ou n'imorte quelle action sérieuse: Les variations sont parfois de plus de dizaines de pourcent par jour là où MSFT et ses congénères fait au mieux quelques pourcent, et encore...
Les irréductibles comprendront sans doute avec ce dernier graphe en 1 min qui laisse apparaître l'incrément de cotation minimal ( 0.01) :
Et en pourcentage pour les derniers encore bouchés à l'émeri:
Où l'on voit que une variation de 1 tick correspond à un gain de 2 % brut ( ce serait 1 % pour une action à 1$ et 0.5 % pour une à 2 $).
Rien à voir donc avec MSFT qui n'arrive même pas à faire cette performance durant toute la journée.
Mais ce n'est pas tout!
Non seulement l'utilisation de ce genre d'action oblige à des performances exceptionnelles, mais les frais de transaction sont les mêmes.
Donc pour 8800 € vous pouvez acheter sans levier 8800 actions à 1 € , et si vous les revendez avec 1 tick de gain moyen, vous gagnez 88 € hors frais soit environ 48 euros net. Avec un effet de levier de 5 ce sera donc 4 fois plus soit 240 € par tick gagné ( enfin faut voir le tarif avec les tranches, mais bon on peut raisonner sur 1600€ par ligne effet de levier 5 si vous voulez...).
N'oubliez pas qe si vous gagnez 2 ou 3 ticks en effet de levier 5 vous serez alors à 480 voire 720 € de gain par tick sur cette seule opération.
Un peu de pyramidage là dessus et vous ne vous étonnerez plus de savoir comment certains font sauter les compteurs en 15 jours.
Comparons maintenant avec le même trade aux USA: 1 tick de gain, 1 tick de frais,... gain nul. Il faudrait donc faire une performance absolue bien plus importante, et c'est pourtant la même action.
Vive la France...
Et comme toute médaille a un revers, le raisonnement inverse s'applique aux actions sérieuses: Les frais de transaction ramenés à une action sont d'autant plus important que le cours de l'action est élevé pour la France, et c'est l'inverse aux USA.
La conclusion est donc que les gains du concours Capital sont essentiellement dûs à la structure des frais de transaction par rapport au cours de l'action.
Autrement dit, personne ne pourrait gagner ce concours avec cette astuce s'il était effectué aux USA.
Mais il y a mieux.
Je me suis amusé à rechercher quelques actions cotant moins de 3 $ ( aucun choix n'a été fait, j'ai juste pris quelques secteurs au hasard et j'ai éliminé tout ce qui était au sdessus de 3 $)
Et je leur ai appliqué le même système de trading.
Les résultats sont les suivants ( hors frais):
Cliquez pour agrandir
Le gain moyen par trade est de 192 $ pour 10 000$ investi par ligne( pas de pyramiding et pas d'effet de levier). ROA de 200% par an environ.
Le portefeuille ainsi constitué a une belle equity curve bien linéaire avec un gain brut de 192 $ en moyenne par trade soit 150 $ net par trade en appliquant le tarif cortallien.
Le graphique ci dessous représent les equity curves individuelles :
Cliquez pour agrandir
Vous remarquez que peu sont perdantes, ce qui fait que ce système appliqué au concours ferait un vraisemblable carton ( mais je ne fais pas de concours ni de trading, pas la peine de me
faire la remarque , je m'en étais aperçu tout seul).
Les résultats individuels sont comme suit:
Voyns maintenant ce qui se produirait en appliquant cette technique aux USA chez un broker US:
On change juste les frais de transaction à 0.01$ aller retour par action et par trade:
Vous devez voir que de ce seul fait la performance ( TNP) a décru d'1/3, ce qui fait qu'en rajoutant un slippage de 1 tick par opération ( 2 ticks AR, pas irréaliste), le système ne gagne plus rien alors qu'il continuera à se goinfrer en France.
Et encore, il ne faut pas se plaindre, le système ci dessus n'a pas été fait pour la circonstance ( en fait, il fonctionne sur 90 % des actions US, sans choix préalable).
La conclusion qu'il faut en tirer est la suivante
Certes les gains sont réels et ne sont pas contestables.
Mais ils n'ont rien à voir avec un quelconque talent, juste un peu d'astuce pour voir ce qu'il était le plus judicieux de faire avec les frais proposés et le capital ridicule de départ qui ,de toute façon, ne permettait pas d'autre choix.
C'est d'ailleurs le lot commun de tous ces concours qui ont pour but de laisser croire au public que le gain facile ets évident. Il ne l'est que dans des cas particuliers, ici c'est à cause de frais trop favorables limitant l'exercice à des actions sans valeur ( alors que ce n'est pas ce qur quoi se placent les gens ni les gestionnaires de fonds), ou bien sur l'exploitation
d'autres anomalies ( ce fut le cas pour un concours Fimatex ou qqchose comme ça il y a quelques années où le gagnant partait à la pêche de quelques victimes imprudentes en regardant le carnet d'ordre du Globex).
On pourrait encore citer le "fameux" tour de force de Larry Williams qui est arrivé à 1 million de $ en partant de 10 000 et en appiquant la technique de l'optimal f déveoppé pour lui à cette occasion par Ralph Vince, en omettant de dire que Williams a dû supporter des drawdowns terrifiantes ( pluisieurs centaine s de milliers de $, qui auraient fait fuir tous les investisseurs d'un fond ainsi géré en moins d'une semaine). Concours organisé par le broker US Robbins trading Co...
L'ensemble de ces concours est organisé par des gens qui ont intérêt à laisser croire que l'argent facile c'est possible ( ils sont éditeurs de publications boursières ou brokers). Ne comtez donc pas sur eux pour révéler le pot aux roses, ce n'est pas de leur intérêt.
.
Moi qui n'achète plus de bouquins AT, je sens que je vais m'offrir celui de H.Asparre, parce que ça doit être rigolo de lire ce truc là, et je le suspecte d'avance de ne pas avoir décelé l'astuce qu'il continue à prendre pour du génie ( mais bon, il a des excuses sérieuses, c'est un universitaire en économie).
Faites de beaux rêves...
Surtout lorsque je suspecte que le génie supputé soit en fait un avatar d'astuce, ce qui est quand même un peu plus facile à avaler pour les crétins de mon espèce.
Voilà donc pour vous, chers lecteurs admiratifs de Pro-AT, une explication que peu de gens réussiront à essayer de démolir, et qui est basée sur l'astuce utilisée par le gagnant actuel passé et pas nécessairement futur si ce post fait des émules.
Ce que vous verrez ci dessous est irréalisable aux USA, tout simplement parce que les frais de transactions sont les mêmes pour toutes les actions à savoir environ 0.01$ aller retour par trade,
quelque soit le prix de l'action.
Par contre en France et chez Cortal en particulier ( qui héberge les comptes des canditats -génies) , les frais de transactions sont fixes quelque soit le cours de l'action, et surtout quelque soit son prix, ce jusqu'à 8800 euros investi par trade.
Par conséquent, un trade vous coûte ICI le même prix ( en gros 40 euros AR) quelque soit l'action que vous jouiez.
Autant donc se focaliser sur les petites valeurs en dessous de 3 euros, qui présentent en plus un avantage indéniable: Comme ces actions ( de même qu'aux USA) sont cotées avec une précision de 0.01 € (ou $), cela veut dire qu'un mouvement de 1 tick ( 0.01) quoi représentera un pourcentage de variation du cours d'autant plus important que le cours de l'action est faible.
Ainsi, une mouvement de 1 tick sur une action à 1 $ our 1 € représentera un mouvement de 1 % de l'action, alors que pour une autre action normale ( c'est à dire cotant plus que des clopinettes, et il y en a) à 50 $ par exemple, le même mouvement de 1 tick ne représente plus que 1/( 5000)*100= 0.02 %
Et voilà, vous devriez avoir tout compris maintenant.
Pour les autre, une démonstration par l'exemple fera l'affaire, vu que vous vous intéressez à l'AT, ça devrait vous suffire ( et c'est plus simple pour moi).
Prenons par exemple une action un peu connue comme Microsoft ( MSFT).
C'est la compagnie d'un certain Bill Gates et elle est assez tradée sur le Nasdaq ( mais si).
Voilà le graphique en 15 min sur les 20 derniers jours:
Bon, je vois que ça ne vous dit rien.
Passons à un graphe sur la même période et périodicité, mais en pourcentage:
Ca ne vous excite pas davantage ?
Vous avez raison, y'a vraiment pas de quoi.
Considérons maintenant une penny stock ( cochonnaillerie à 1$) comme celle là :
Bof ?
Voyons en pourcentage :
Comparez maintenant avec MSFT ou n'imorte quelle action sérieuse: Les variations sont parfois de plus de dizaines de pourcent par jour là où MSFT et ses congénères fait au mieux quelques pourcent, et encore...
Les irréductibles comprendront sans doute avec ce dernier graphe en 1 min qui laisse apparaître l'incrément de cotation minimal ( 0.01) :
Et en pourcentage pour les derniers encore bouchés à l'émeri:
Où l'on voit que une variation de 1 tick correspond à un gain de 2 % brut ( ce serait 1 % pour une action à 1$ et 0.5 % pour une à 2 $).
Rien à voir donc avec MSFT qui n'arrive même pas à faire cette performance durant toute la journée.
Mais ce n'est pas tout!
Non seulement l'utilisation de ce genre d'action oblige à des performances exceptionnelles, mais les frais de transaction sont les mêmes.
Donc pour 8800 € vous pouvez acheter sans levier 8800 actions à 1 € , et si vous les revendez avec 1 tick de gain moyen, vous gagnez 88 € hors frais soit environ 48 euros net. Avec un effet de levier de 5 ce sera donc 4 fois plus soit 240 € par tick gagné ( enfin faut voir le tarif avec les tranches, mais bon on peut raisonner sur 1600€ par ligne effet de levier 5 si vous voulez...).
N'oubliez pas qe si vous gagnez 2 ou 3 ticks en effet de levier 5 vous serez alors à 480 voire 720 € de gain par tick sur cette seule opération.
Un peu de pyramidage là dessus et vous ne vous étonnerez plus de savoir comment certains font sauter les compteurs en 15 jours.
Comparons maintenant avec le même trade aux USA: 1 tick de gain, 1 tick de frais,... gain nul. Il faudrait donc faire une performance absolue bien plus importante, et c'est pourtant la même action.
Vive la France...
Et comme toute médaille a un revers, le raisonnement inverse s'applique aux actions sérieuses: Les frais de transaction ramenés à une action sont d'autant plus important que le cours de l'action est élevé pour la France, et c'est l'inverse aux USA.
La conclusion est donc que les gains du concours Capital sont essentiellement dûs à la structure des frais de transaction par rapport au cours de l'action.
Autrement dit, personne ne pourrait gagner ce concours avec cette astuce s'il était effectué aux USA.
Mais il y a mieux.
Je me suis amusé à rechercher quelques actions cotant moins de 3 $ ( aucun choix n'a été fait, j'ai juste pris quelques secteurs au hasard et j'ai éliminé tout ce qui était au sdessus de 3 $)
Et je leur ai appliqué le même système de trading.
Les résultats sont les suivants ( hors frais):
Cliquez pour agrandirLe gain moyen par trade est de 192 $ pour 10 000$ investi par ligne( pas de pyramiding et pas d'effet de levier). ROA de 200% par an environ.
Le portefeuille ainsi constitué a une belle equity curve bien linéaire avec un gain brut de 192 $ en moyenne par trade soit 150 $ net par trade en appliquant le tarif cortallien.
Le graphique ci dessous représent les equity curves individuelles :
Cliquez pour agrandirVous remarquez que peu sont perdantes, ce qui fait que ce système appliqué au concours ferait un vraisemblable carton ( mais je ne fais pas de concours ni de trading, pas la peine de me
faire la remarque , je m'en étais aperçu tout seul).
Les résultats individuels sont comme suit:
Voyns maintenant ce qui se produirait en appliquant cette technique aux USA chez un broker US:
On change juste les frais de transaction à 0.01$ aller retour par action et par trade:
Vous devez voir que de ce seul fait la performance ( TNP) a décru d'1/3, ce qui fait qu'en rajoutant un slippage de 1 tick par opération ( 2 ticks AR, pas irréaliste), le système ne gagne plus rien alors qu'il continuera à se goinfrer en France.
Et encore, il ne faut pas se plaindre, le système ci dessus n'a pas été fait pour la circonstance ( en fait, il fonctionne sur 90 % des actions US, sans choix préalable).
La conclusion qu'il faut en tirer est la suivante
Certes les gains sont réels et ne sont pas contestables.
Mais ils n'ont rien à voir avec un quelconque talent, juste un peu d'astuce pour voir ce qu'il était le plus judicieux de faire avec les frais proposés et le capital ridicule de départ qui ,de toute façon, ne permettait pas d'autre choix.
C'est d'ailleurs le lot commun de tous ces concours qui ont pour but de laisser croire au public que le gain facile ets évident. Il ne l'est que dans des cas particuliers, ici c'est à cause de frais trop favorables limitant l'exercice à des actions sans valeur ( alors que ce n'est pas ce qur quoi se placent les gens ni les gestionnaires de fonds), ou bien sur l'exploitation
d'autres anomalies ( ce fut le cas pour un concours Fimatex ou qqchose comme ça il y a quelques années où le gagnant partait à la pêche de quelques victimes imprudentes en regardant le carnet d'ordre du Globex).
On pourrait encore citer le "fameux" tour de force de Larry Williams qui est arrivé à 1 million de $ en partant de 10 000 et en appiquant la technique de l'optimal f déveoppé pour lui à cette occasion par Ralph Vince, en omettant de dire que Williams a dû supporter des drawdowns terrifiantes ( pluisieurs centaine s de milliers de $, qui auraient fait fuir tous les investisseurs d'un fond ainsi géré en moins d'une semaine). Concours organisé par le broker US Robbins trading Co...
L'ensemble de ces concours est organisé par des gens qui ont intérêt à laisser croire que l'argent facile c'est possible ( ils sont éditeurs de publications boursières ou brokers). Ne comtez donc pas sur eux pour révéler le pot aux roses, ce n'est pas de leur intérêt.
.
Moi qui n'achète plus de bouquins AT, je sens que je vais m'offrir celui de H.Asparre, parce que ça doit être rigolo de lire ce truc là, et je le suspecte d'avance de ne pas avoir décelé l'astuce qu'il continue à prendre pour du génie ( mais bon, il a des excuses sérieuses, c'est un universitaire en économie).
Faites de beaux rêves...
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