[ Eutectique ] : La Tectonique des vagues

[Eutectique]

vu !

[Eutectique]

[Balisto]

quel rapport avec ça ?


[ATTACH=CONFIG]19300[/ATTACH]

votre graph est un contrat à terme septembre sur l'évolution du 10 ans US.

Goldman Sachs parle du yield (rendement). taux d'intérêt payé par les USA en empruntant à 10 ans. actuellement à 2.55%.

graph:




lien bloomberg:

US Generic Govt 10 Year Yield Chart - USGG10YR - Bloomberg


désolé! je ne réponds pas vite car j'ai un bébé qui pleure à côté.

[Eutectique]

ok, merci

[ilatro]

Pour obtenir un intérêt identique à celui du jour, au 2,75 envisagé par GS le cours du 10ans govt tomberait alors à 117,474

[Eutectique]

Pour obtenir un intérêt identique à celui du jour, au 2,75 envisagé par GS le cours du 10ans govt tomberait alors à 117,474

merci, ça colle avec le graphe, objectif horizontale bleue, après rupture du support en cours, horizontale rouge, et 6 blanc en final.

[Balisto]

voici les codes des principaux taux 10 ans:

USA: US Generic Govt 10 Year Yield Chart - USGG10YR - Bloomberg
Japon: Japan Govt Bond Year to maturity 10 Year Simple Yield Chart - GJGB10 - Bloomberg
Germany: German Government Bonds 10 Yr Dbr Chart - GDBR10 - Bloomberg
France: France Govt Oats Btan 10 Yr Oat Chart - GFRN10 - Bloomberg
Italy: Italy Govt Bonds 10 Year Gross Yield Chart - GBTPGR10 - Bloomberg
Spain: SPANISH GOVERNMENT GENERIC BONDS - 10 YR NOTE Chart - GSPG10YR - Bloomberg
Portugal: PORTUGUESE GOVERNMENT BONDS 10YR NOTE PORTUGAL PL Chart - GSPT10YR - Bloomberg
Swiss: Switzerland Govt Bonds 10 Year Note Generic Bid Yield Chart - GSWISS10 - Bloomberg
Great Britain: UK Govt Bonds 10 Year Note Generic Bid Yield Chart - GUKG10 - Bloomberg
Greece: Greece Govt Bond 10 Year Acting as Benchmark Chart - GGGB10YR - Bloomberg

à mettre dans vos favoris. moins le marché a confiance dans un pays, plus il lui fait payer cher. à relativiser sur le moyen terme. un taux 10 ans en tendance haussière = indice baissier (en théorie). le 10 ans US a un impact sur l'ensemble des indices. les taux montent plusieurs semaines avant la correction des marchés. les marchés peuvent ne pas corriger si la hausse des taux est absorbable pour les gérants obligataires. au-delà de certains seuils de hausse, les gérants vendent les actions et les matières premières pour se couvrir (appel de marge).

[Eutectique]

comme ça

ps: corriger le graphe, c'est pas 6 vert, mais 5 vert

[Balisto]

Pour obtenir un intérêt identique à celui du jour, au 2,75 envisagé par GS le cours du 10ans govt tomberait alors à 117,474

pas tout à fait Ilatro. j'ai un pricer qui calcule l'évolution des taux par rapport aux contrats futurs. le graph futur d'Eutectique donne 116 et 108 et je suis d'accord. l'équivalent en taux c'est 3.50% et 4.50% à moyen terme (1 à 2 ans). on est au dessus des 2.75% de Goldman. mais eux ils parlent de fin 2013. ça veut dire que la situation économique va se détériorer aux USA en 2014. ou alors ça a un rapport avec l'arrêt du quantitative easing. la FED achète actuellement pour 45 milliards $ de taux US (10 à 30 ans) par mois (opération Twist). quand elle arrêtera, y aura une hausse mécanique car les bailleurs privés font payer une prime élevée. tout compte fait, 4% de rendement sur le 10 ans US est un taux médian depuis 5 ans.

[Eutectique]

au-dessus du 4+ jaune, c'est la hausse tout de suite, ce qui m'étonnerait.

[Eutectique]

je suis d'avis d'archiver vos infos sur les taux.
Ca m'intéresse.

[Balisto]

pour vérification, j'invite Eutectique à poster un graph fut 10y long terme si c'est possible. on verra que dans un an (112?) on sera au même niveau qu'en 2008 (4% de rendement)

[Eutectique]

[Balisto]

c'est ça merci. on se dirige vers le niveau de novembre 2008 d'ici 1 an ou un peu plus.

ça fait 4% de rendement. par contre si on descend à 102 (2015?) le taux montera à 5%. pour celà il faut soit une petite hausse des taux d'intérêt (FED) ou un manque de confiance au niveau de l'obligataire souverain. les deux sont possibles.

en tout cas le graph du yield 10 ans US chez moi donne 3.50 en 2014 et 4.60% en 2015.

[Balisto]

je suis d'avis d'archiver vos infos sur les taux.
Ca m'intéresse.

je préparerai un truc complet (simplifié et pédagogique) que je posterai sur la file archives. mais il faut me laisser 2 semaines car je serai en vacances du 2 au 11 août.