Hedging ??

**jcledoc** · 15/08/2004, 19:39

Le hedging est une sorte de protection dès que tu passes l'ordre qui te semble etre le bon : une assurance en qqe sorte , que tu coupes une fois que le marché t'a donné raison , comme tu le fais avec un trailing stop ou en couverture de portefeuille avec des options

**Lepilleur** · 15/08/2004, 21:07

Bonsoir,
AMS51 comme tu l'a ecris par ailleurs l'interet principal ( le seul à mon avis) du hedging,c'est de pouvoir operer sur 2 unites de temps differentes ,le court hedge le long terme.
Si ton trade n'est pas sur,il vaut mieux s'abstenir.Le trading etant une prise de position soit à l'achat soit à la vente soit à l'abstention .L'achat vente simultanés est une abstention de luxe.

**padmee** · 15/08/2004, 21:19

Bonsoir,

sur cette file:

<a href='/ref.php?uri=http%3A%2F%2Fwww.pro-at.com%2Ffrm%2Ftopic.asp%3FTOPIC_ID%3D11538' target="_blank">http://www.pro-at.com/frm/topic.asp?TOPIC_ID=11538</a>

Bonne semaine à tous,

**CygnusX-1** · 15/08/2004, 21:31

<blockquote id="quote">citation :<hr height="1" noshade id="quote">Message original posté par ams51
 
Donc je pose la question : quel est l'avantage d'avoir 1 pose longue et 1 courte par rapport à ne rien avoir du tout ????
<hr height="1" noshade id="quote"></blockquote id="quote">
L'intérêt est de diminuer le risque par rapport à une position sans hedging (définition même du Hedging), en sachant que si le risque est totalement éliminé alors le rendement de la position est égal au « risk-free rate » (toutes les positions sans risque ayant le même rendement, sinon il y a possibilité d’arbitrage) et l’avantage par rapport à une position flat avec l’argent « travaillant » au risk-free rate sur un compte est inexistant.
L'élimination totale du risque est bien sûr possible seulement en théorie: modèle de Black & Scholes où la partie aléatoire des variations de prix d'une option call C est intégralement compensée par le short simultané d'une quantité delta=dC/dS du sous-jacent S.

<li>Monde réel: hedging avec risque résiduel et espoir de gain supérieur au risk-free rate (mais inférieur à la position plus risquée car sans hedging: risque inférieur, espoir de gain inférieur).
</li><li>Monde idéal (théorie Black-Scholes): Hedging avec risque totalement éliminé et gain égal au risk free-rate, ce qui est équivalent à une position flat avec les liquidités investies dans un placement sans risque... </li>

**ams51** · 15/08/2004, 22:06

Merci Cygnus, il va falloir que je me replonge dans B&S c'est un peu loin et je ne pratique pas !

**rostam** · 15/08/2004, 22:33

Salut Arnaud,

A mon sens, sur un plan pratique, la technique présente beaucoup d'intérêt en swing trading.

Dans ce cas l'objectif est de prendre tout une vague dans un sens ou dans l'autre.

Or, dans une vague, il y a plusieurs corrections intérmédiaires et il n'est pas permis à un swing trader de quitter la tendance avant d'avoir un signal de fin de mouvement en bonne et due forme.

Personnellement, j'utilise le hedging dans ce cas-là : lorsque mon système donne un signal de faiblesse indiquant l'imminence d'une correction je couvre la position et lorsque j'ai un signal de reprise de la tendance de fond je coupe le hedge (là c'est bien sûr le cas idéal où tout marche à merveille ! Hélas ce n'est pas toujours aussi parfait <img src='http://www.pro-at.com/style/images/icones/icon_smile_sad.gif' border='0' alt='' title='' align='middle' />).

Bien évidemment, être flat est une option équivalente financièrement parlant mais pas psychologiquement ni techniquement car les aller/retours te font sortir de la logique du swing.

Bons trades à tous

**ams51** · 16/08/2004, 06:58

<blockquote id="quote">citation :<hr height="1" noshade id="quote">Citation de rostam
 être flat est une option équivalente financièrement parlant mais pas psychologiquement ni techniquement car les aller/retours te font sortir de la logique du swing.
<hr height="1" noshade id="quote"></blockquote id="quote">

Merci Rostam, je pense que tu as raison... ça aide à conserver la psychologie du trade <img src='http://www.pro-at.com/style/images/icones/icon_smile_wink.gif' border='0' alt='' title='' align='middle' />

**celtinvest** · 20/05/2015, 07:38

Envoyé par ams51 Voir le message

Pour suivre un autre post...
gillou33,
Je ne suis pas contre le hedging mais je n'ai pas compris en quoi il est plus avantageux d'avoir 1 pos longue et 1 courte en même temps que d'être flat.
En général cette technique se fait avec un position sur le future contre une position sur le cash. Ou alors avec des options pour jouer la volatilité (je suis TRES loin d'etre expert la dedans vous me corrigez si je me trompe).

Donc je pose la question : Sur le forex, quel est l'avantage d'avoir 1 pose longue et 1 courte par rapport à ne rien avoir du tout ????

Il semble que ce soit une technique tres utilisée donc elle doit être valable !

Delta Hedging et Gamma Scalping: Delta Hedging

**puxdroe** · 24/07/2015, 03:59

Une Delta Hedging est un type simple de couverture qui est largement utilisé par les concessionnaires dérivés afin de réduire ou d'éliminer l'exposition d'un portefeuille à un sous-jacent. Le concessionnaire calcule le delta du portefeuille par rapport à la sous-jacent et ajoute ensuite une position de compensation dans le sous-jacent de faire le delta du portefeuille zéro.

**puxdroe** · 31/07/2015, 07:35

Une Delta Hedging est un type simple de couverture qui est largement utilisé par les concessionnaires dérivés afin de réduire ou d'éliminer l'exposition d'un portefeuille à un sous-jacent. Le concessionnaire calcule le delta du portefeuille par rapport à la sous-jacent et ajoute ensuite une position de compensation dans le sous-jacent de faire le delta du portefeuille zéro.

Hedging ??

Commentaire

Commentaire

Commentaire

Commentaire

Commentaire

Commentaire

Commentaire

Commentaire

Commentaire

Commentaire