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Qu'est-ce que l'indice des flux monétaires ?
L'indice des flux monétaires (IFM) est un oscillateur pondéré en fonction du volume qui aide à évaluer les marchés surachetés et survendus. L'indicateur examine à la fois le niveau de prix et le volume des transactions à l'entrée et à la sortie d'un titre. Il peut vous aider à vous faire une idée du nombre de personnes qui sont à l'achat ou à la vente sur le marché.Comme d'autres oscillateurs, l'indice des flux monétaires est fixé sur une échelle de zéro à 100. Si l'IFM se rapproche trop de zéro, cela signifie que le marché est survendu. À l'inverse, un IFM élevé indique que le marché est en train de devenir suracheté. L'indice des flux monétaires est le plus souvent utilisé pour détecter les retournements imminents ou les divergences entre l'évolution des prix et le volume des transactions.
Comment calculer l'indice des flux monétaires
L'indice des flux monétaires calcule le rapport entre les flux monétaires positifs et négatifs sur une période donnée. La formule de calcul de l'indice des flux monétaires comporte plusieurs étapes. La plupart des plateformes calculent l'IFM automatiquement, mais il peut être utile de comprendre comment cela se passe.- Déterminer le prix type en additionnant les prix haut, bas et de clôture d'un titre et en divisant la somme par trois.
- Calculer le flux monétaire brut en multipliant le prix type par le volume échangé au cours d'une période donnée. La version par défaut utilise un IFM sur 14 périodes.
- Comparer le prix typique actuel avec le prix typique précédent pour classer le flux monétaire comme positif ou négatif. Si le cours type actuel est plus élevé, il est considéré comme positif ; s'il est plus bas, il est considéré comme négatif.
- Calculer le ratio des flux monétaires en divisant la somme des flux monétaires positifs par la somme des flux monétaires négatifs sur une période donnée.
- Enfin, calculez l'indice des flux monétaires à l'aide de la formule suivante : 100 - (100 / (1 + ratio de flux monétaire))
Stratégie de l'indice des flux monétaires
L'indice des flux monétaires peut être un outil précieux dans l'élaboration de stratégies de trading. Une approche populaire consiste à identifier les renversements potentiels des tendances du marché en recherchant des divergences entre le prix d'un titre et l'IFM correspondant. Par exemple, si le prix atteint des sommets plus élevés alors que l'IFM atteint des sommets plus bas, cela peut être le signe d'une divergence baissière. Cela indiquerait un prochain retournement à la baisse.L'indice des flux monétaires peut également être utilisé pour identifier les conditions de surachat ou de survente d'un titre. En règle générale, un IFM supérieur à 80 indique une situation de surachat, ce qui signale une correction potentielle des prix ou un renversement de tendance à la baisse. Un IFM inférieur à 20 indique une situation de survente, signalant un potentiel de rebond des prix ou un renversement de tendance à la hausse.
Indice des flux monétaires et RSI
L'indice des flux monétaires présente des similitudes avec un autre indicateur populaire, l'indice de force relative (RSI). Le RSI mesure également l'élan et la vitesse des mouvements de prix, mais il ne tient pas compte du volume des transactions.Si les deux indicateurs ont leurs mérites, la nature de l'IFM, pondérée en fonction du volume, peut fournir des informations supplémentaires sur la dynamique du marché. Il offre une vision plus complète des pressions à l'achat et à la vente en prenant en compte non seulement les mouvements de prix, mais aussi le volume qui les sous-tend.
Utiliser l'IFM pour identifier les mouvements de "smart money
Cette composante volume rend l'IMF particulièrement utile pour identifier la participation de "smart money" sur le marché et la distinguer de "dumb money". Ces termes sont utilisés pour différencier les investisseurs institutionnels (smart money) qui négocient beaucoup au cours de la dernière heure de la séance et les traders particuliers (dumb money) qui effectuent la plupart de leurs transactions au cours de la première heure de la séance.En examinant le volume des transactions au cours de ces périodes spécifiques, vous pouvez mieux comprendre comment les investisseurs particuliers et institutionnels opèrent sur le marché. C'est pourquoi l'IFM est parfois appelé l'indicateur de l'argent intelligent.
Comment utiliser l'indicateur " money flow index"
Pour utiliser efficacement l'indicateur " money flow index ", les traders doivent prendre en compte les éléments suivants :Confirmation des tendances : L'IFM peut aider à confirmer la force d'une tendance dominante. Lorsque l'IFM augmente en même temps que le cours, il suggère que la tendance actuelle est soutenue par une forte pression d'achat. À l'inverse, un IFM en baisse parallèlement au cours peut indiquer un affaiblissement de la pression d'achat et un renversement potentiel de la tendance.
Identifier les divergences : Les divergences entre le cours et l'IFM peuvent constituer des signaux puissants. Les divergences haussières se produisent lorsque le cours atteint des niveaux inférieurs alors que l'IFM atteint des niveaux supérieurs, ce qui indique un potentiel retournement à la hausse. Inversement, des divergences baissières se produisent lorsque le prix atteint des sommets plus élevés alors que l'IFM atteint des sommets plus bas, ce qui suggère un retournement potentiel à la baisse.
Combinaison avec d'autres indicateurs : L'indice des flux monétaires peut être utilisé conjointement avec d'autres indicateurs techniques pour améliorer les stratégies de négociation. Par exemple, la combinaison de l'IFM avec l'indice de force relative (IFR) peut fournir une analyse plus complète des conditions du marché.
En conclusion, l'indice des flux monétaires est un outil précieux pour les traders qui cherchent à comprendre les flux d'argent entrant et sortant d'un titre sur une période donnée. Sa nature pondérée en fonction du volume et sa capacité à identifier les renversements potentiels et les conditions de surachat/survente en font un indicateur puissant.