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L'indicateur ATR (Average True Range) est un indicateur technique qui vous renseigne sur la volatilité actuelle d'un marché, ce qui en fait un élément clé de nombreuses stratégies fructueuses.
L'indicateur ATR a été inventé par J. Welles Wilder, un célèbre analyste technique des matières premières qui a également créé l'indice directionnel moyen (ADX) et l'indice de force relative (RSI). Comme ces indicateurs, il est non directionnel, ce qui signifie qu'une baisse de l'ATR ne constitue pas un signal baissier, mais indique simplement une baisse de la volatilité.
Comme une moyenne mobile, l'ATR est actualisé à chaque nouvelle session, en tenant compte de la période précédente. Toutefois, au lieu de calculer la moyenne des prix, il utilise la "range réelle" du marché.
Il arrive que la volatilité atteigne des sommets, ce qui fait grimper l'ATR. Lorsqu'un marché évolue soudainement plus rapidement qu'auparavant, il est généralement utile d'en rechercher les raisons plutôt que de se lancer directement dans une transaction.
ATR = ((ATR précédent x 13) + TR actuel) / 14
Qu'est-ce que la range réelle ? Il s'agit de la valeur absolue la plus élevée obtenue à partir de ces trois calculs :
Si vous ne souhaitez pas utiliser 14 périodes pour votre calcul de l'ATR - Wilder en a utilisé sept - il vous suffit d'ajuster le chiffre final et de veiller à utiliser ce chiffre moins un au lieu de 13 dans les parenthèses. Bien entendu, la plupart des traders ne font pas cela manuellement. Ils modifient simplement les paramètres de l'indicateur dans leur plateforme de trading.
15,800 - 15,500 = 300
15,600 - 15,500 = 100
15,800 - 15,600 = 200
300 est la valeur la plus élevée des trois, le TR est donc de 300. Disons que son ATR précédent est de 250.
ATR = ((250 x 13) + 300) / 14 = 253,57
Supposons que vous soyez un day trader qui a remarqué que l'indice US Tech 100 est en train de se redresser au cours de la séance actuelle et qu'il a déjà gagné 200 points. Devriez-vous suivre la tendance ?
Selon l'indicateur ATR, l'indice n'évolue en moyenne que de 250 points par jour à l'heure actuelle. Il est donc possible qu'il n'y ait plus beaucoup de mouvement, ce qui rend plus probable un mouvement proche de l'ouverture au lieu d'une nouvelle hausse.
Cela ne veut pas dire que vous devriez plutôt vendre l'indice à découvert. En général, l'ATR est utilisé pour évaluer les opportunités offertes par d'autres stratégies, et non pour générer des signaux.
Il arrive que la volatilité atteigne des sommets, ce qui fait grimper l'ATR. Lorsqu'un marché évolue soudainement plus rapidement qu'auparavant, il est généralement utile d'en rechercher les raisons plutôt que de se lancer directement dans une transaction.
Supposons que vous soyez un day trader qui a remarqué que l'indice US Tech 100 est en train de se redresser au cours de la séance actuelle et qu'il a déjà gagné 200 points. Devriez-vous suivre la tendance ?
Selon l'indicateur ATR, l'indice n'évolue en moyenne que de 250 points par jour à l'heure actuelle. Il est donc possible qu'il n'y ait plus beaucoup de mouvement, ce qui rend plus probable un mouvement proche de l'ouverture au lieu d'une nouvelle hausse.
Cela ne veut pas dire que vous devriez plutôt vendre l'indice à découvert. En général, l'ATR est utilisé pour évaluer les opportunités offertes par d'autres stratégies, et non pour générer des signaux.
L'une d'entre elles consiste à utiliser les données de l'indicateur pour calculer l'ampleur des mouvements d'un marché sur une période donnée. Ensuite, en fonction de la durée pendant laquelle nous souhaitons que notre transaction reste ouverte, nous pouvons fixer un objectif de profit réaliste et nous assurer que notre stop loss est correctement équilibré.
Une autre solution consiste à utiliser l'ATR pour calculer votre stop suiveur. Il s'agit essentiellement de multiplier l'ATR actuel par un chiffre de votre choix (le plus souvent deux) et d'utiliser ce chiffre pour placer votre stop suiveur.
Le multiple que vous utilisez dépend de votre style et de votre stratégie. N'oubliez pas que l'ATR est automatiquement recalculé en fonction de l'horizon temporel de votre graphique. Si vous utilisez un graphique en cinq minutes, votre ATR représentera la volatilité prévue au cours d'une séance de cinq minutes.
En utilisant des outils comme TradingView vous pouvez même filtrer les marchés en fonction de leur volatilité selon la range moyenne réelle. Cela signifie que vous pouvez trouver les marchés qui bougent en ce moment et vous concentrer sur eux si vous le souhaitez. Vous pouvez également éviter les zones particulièrement volatiles.
Certains traders comparent l'ATR actuel à une moyenne à plus long terme. De cette façon, vous pouvez voir quels marchés connaissent des pics de volatilité par rapport à la normale.
L'avantage d'utiliser l'ATR par rapport à d'autres indicateurs de volatilité tels que le VIX est que vous pouvez mesurer les mouvements sur n'importe quel marché individuel - le VIX suit le sentiment sur le S&P 500 (et donc la peur du marché boursier en général) mais n'est pas aussi utile pour suivre des actions, des indices ou des paires de devises spécifiques.
En outre, les bandes de Bollinger peuvent être utilisées pour évaluer la performance d'un marché :
Les bandes de Bollinger peuvent être utilisées pour générer des signaux de surachat et de vente, ce qui n'est pas le cas de l'ATR.
L'ATR est un oscillateur qui apparaît sous le graphique d'un marché. Les bandes de Bollinger sont superposées à l'action actuelle des prix.
Certains traders utilisent les deux outils, tandis que d'autres s'en tiennent exclusivement à l'un d'entre eux.
Il est préférable d'utiliser l'ATR en conjonction avec d'autres indicateurs, tels que le RSI ou l'oscillateur stochastique.
Explication de l'Average True Range (ATR)
L'ATR (Average True Range) est une mesure de l'amplitude des mouvements d'un marché au cours d'une séance donnée, calculée en faisant la moyenne des mouvements sur une période donnée. Ce délai est généralement de 14 périodes, mais vous pouvez l'allonger ou le raccourcir en fonction de votre stratégie.L'indicateur ATR a été inventé par J. Welles Wilder, un célèbre analyste technique des matières premières qui a également créé l'indice directionnel moyen (ADX) et l'indice de force relative (RSI). Comme ces indicateurs, il est non directionnel, ce qui signifie qu'une baisse de l'ATR ne constitue pas un signal baissier, mais indique simplement une baisse de la volatilité.
Comme une moyenne mobile, l'ATR est actualisé à chaque nouvelle session, en tenant compte de la période précédente. Toutefois, au lieu de calculer la moyenne des prix, il utilise la "range réelle" du marché.
Comment négocier avec l'ATR
La plupart des traders utilisent l'ATR pour mesurer la volatilité, ce qui leur permet d'avoir une vision plus complète des conditions actuelles du marché. Si l'indicateur ATR augmente, cela signifie que la volatilité s'accroît, ce qui crée plus d'opportunités de trading, mais aussi plus de risques. S'il diminue, cela signifie que le marché ralentit.Il arrive que la volatilité atteigne des sommets, ce qui fait grimper l'ATR. Lorsqu'un marché évolue soudainement plus rapidement qu'auparavant, il est généralement utile d'en rechercher les raisons plutôt que de se lancer directement dans une transaction.
Calcul de la moyenne de la range réelle
Pour calculer la moyenne de la range réelle, vous devez d'abord connaître la range réelle (TR) de votre marché, ainsi que le chiffre ATR précédent. La formule de l'ATR se présente alors comme suit :ATR = ((ATR précédent x 13) + TR actuel) / 14
Qu'est-ce que la range réelle ? Il s'agit de la valeur absolue la plus élevée obtenue à partir de ces trois calculs :
- Plus haut de la séance en cours - clôture précédente
- Plus bas de la séance en cours - clôture précédente
- Plus haut actuel - plus bas actuel
Si vous ne souhaitez pas utiliser 14 périodes pour votre calcul de l'ATR - Wilder en a utilisé sept - il vous suffit d'ajuster le chiffre final et de veiller à utiliser ce chiffre moins un au lieu de 13 dans les parenthèses. Bien entendu, la plupart des traders ne font pas cela manuellement. Ils modifient simplement les paramètres de l'indicateur dans leur plateforme de trading.
- Exemple de formule ATR
15,800 - 15,500 = 300
15,600 - 15,500 = 100
15,800 - 15,600 = 200
300 est la valeur la plus élevée des trois, le TR est donc de 300. Disons que son ATR précédent est de 250.
ATR = ((250 x 13) + 300) / 14 = 253,57
Évaluer les opportunités avec l'ATR
Une utilisation courante de l'Average True Range est l'évaluation de nouvelles opportunités. Reprenons notre exemple précédentSupposons que vous soyez un day trader qui a remarqué que l'indice US Tech 100 est en train de se redresser au cours de la séance actuelle et qu'il a déjà gagné 200 points. Devriez-vous suivre la tendance ?
Selon l'indicateur ATR, l'indice n'évolue en moyenne que de 250 points par jour à l'heure actuelle. Il est donc possible qu'il n'y ait plus beaucoup de mouvement, ce qui rend plus probable un mouvement proche de l'ouverture au lieu d'une nouvelle hausse.
Cela ne veut pas dire que vous devriez plutôt vendre l'indice à découvert. En général, l'ATR est utilisé pour évaluer les opportunités offertes par d'autres stratégies, et non pour générer des signaux.
Comment négocier avec l'ATR
La plupart des traders utilisent l'ATR pour mesurer la volatilité, ce qui leur permet d'avoir une vision plus complète des conditions actuelles du marché. Si l'indicateur ATR augmente, cela signifie que la volatilité s'accroît, ce qui crée plus d'opportunités de trading, mais aussi plus de risques. S'il diminue, cela signifie que le marché ralentit.Il arrive que la volatilité atteigne des sommets, ce qui fait grimper l'ATR. Lorsqu'un marché évolue soudainement plus rapidement qu'auparavant, il est généralement utile d'en rechercher les raisons plutôt que de se lancer directement dans une transaction.
Évaluer les opportunités avec l'ATR
Une utilisation courante de l'Average True Range est l'évaluation de nouvelles opportunités. Reprenons notre exemple ci-dessus pour voir comment.Supposons que vous soyez un day trader qui a remarqué que l'indice US Tech 100 est en train de se redresser au cours de la séance actuelle et qu'il a déjà gagné 200 points. Devriez-vous suivre la tendance ?
Selon l'indicateur ATR, l'indice n'évolue en moyenne que de 250 points par jour à l'heure actuelle. Il est donc possible qu'il n'y ait plus beaucoup de mouvement, ce qui rend plus probable un mouvement proche de l'ouverture au lieu d'une nouvelle hausse.
Cela ne veut pas dire que vous devriez plutôt vendre l'indice à découvert. En général, l'ATR est utilisé pour évaluer les opportunités offertes par d'autres stratégies, et non pour générer des signaux.
Sortir d'une transaction avec l'ATR
Il existe plusieurs façons d'utiliser l'ATR pour trouver des objectifs de profit et des stop loss.L'une d'entre elles consiste à utiliser les données de l'indicateur pour calculer l'ampleur des mouvements d'un marché sur une période donnée. Ensuite, en fonction de la durée pendant laquelle nous souhaitons que notre transaction reste ouverte, nous pouvons fixer un objectif de profit réaliste et nous assurer que notre stop loss est correctement équilibré.
Une autre solution consiste à utiliser l'ATR pour calculer votre stop suiveur. Il s'agit essentiellement de multiplier l'ATR actuel par un chiffre de votre choix (le plus souvent deux) et d'utiliser ce chiffre pour placer votre stop suiveur.
Le multiple que vous utilisez dépend de votre style et de votre stratégie. N'oubliez pas que l'ATR est automatiquement recalculé en fonction de l'horizon temporel de votre graphique. Si vous utilisez un graphique en cinq minutes, votre ATR représentera la volatilité prévue au cours d'une séance de cinq minutes.
Comment utiliser l'ATR comme indicateur de volatilité ?
Une autre utilisation populaire de l'ATR est la mesure de la volatilité sur les marchés. La volatilité est souvent recherchée par les traders, car elle permet de réaliser des profits sur des horizons plus courts, avec toutefois le risque de voir les pertes s'accumuler rapidement.En utilisant des outils comme TradingView vous pouvez même filtrer les marchés en fonction de leur volatilité selon la range moyenne réelle. Cela signifie que vous pouvez trouver les marchés qui bougent en ce moment et vous concentrer sur eux si vous le souhaitez. Vous pouvez également éviter les zones particulièrement volatiles.
Certains traders comparent l'ATR actuel à une moyenne à plus long terme. De cette façon, vous pouvez voir quels marchés connaissent des pics de volatilité par rapport à la normale.
L'avantage d'utiliser l'ATR par rapport à d'autres indicateurs de volatilité tels que le VIX est que vous pouvez mesurer les mouvements sur n'importe quel marché individuel - le VIX suit le sentiment sur le S&P 500 (et donc la peur du marché boursier en général) mais n'est pas aussi utile pour suivre des actions, des indices ou des paires de devises spécifiques.
ATR et bandes de Bollinger
L'ATR et les bandes de Bollinger sont tous deux utilisés pour évaluer la volatilité actuelle et passée d'un marché, mais les deux indicateurs fonctionnent différemment. L'ATR est essentiellement une moyenne mobile de la range réelle du marché, tandis que les bandes de Bollinger tracent des lignes à deux écarts types d'une moyenne de prix.En outre, les bandes de Bollinger peuvent être utilisées pour évaluer la performance d'un marché :
Les bandes de Bollinger peuvent être utilisées pour générer des signaux de surachat et de vente, ce qui n'est pas le cas de l'ATR.
L'ATR est un oscillateur qui apparaît sous le graphique d'un marché. Les bandes de Bollinger sont superposées à l'action actuelle des prix.
Certains traders utilisent les deux outils, tandis que d'autres s'en tiennent exclusivement à l'un d'entre eux.
Limites de l'indicateur ATR
Comme de nombreux indicateurs techniques, l'ATR est intrinsèquement tourné vers l'arrière. Il ne peut que vous indiquer la fourchette moyenne réelle sur les dernières séances, et non prédire ce qu'elle pourrait être à l'avenir. Il est également très subjectif - il n'y a pas de "bonne" ou de "mauvaise" lecture de l'ATR, le calcul dépend de votre propre interprétation.Il est préférable d'utiliser l'ATR en conjonction avec d'autres indicateurs, tels que le RSI ou l'oscillateur stochastique.