Suivi du CAC40 du 20 juin

[salve]

hello tlm,

ANALYSE ICI

[Raptou]

Bonjour et merci pour l'analyse.
Amha,ALU et Alstom nous montrent le chemin,et un gap baissier demain matin serait l'idéal pour entamer une forte correction(premier objectif 4340, puis 4050 peut-être).
Comme indiqué sur la file d'hier,je me suis mis 100% short sur 4576,qui j'espère ne sera pas redépassé avant longtemps .
Advienne que pourra et bonne chance aux shorteurs!

[lassitude]

Bonjour à tous

merci à Salve

[Cisco]

Hi guys and girls !

Merci Salve pour l’analyse du vendredi ... on a pas peur, nous !

Alors, la journée d‘hier fut sans surprise, les conclusions du FOMC connues, les investisseurs saluant l'attitude accommodante de la FED, ses annonces semblant repousser au loin les perspectives de relèvement de taux, d'autant plus que la prévision médiane de long terme pour les 'fed funds' - son principal taux directeur - a été réduite de 4% à 3,75% … sans volatilité, l’open s’étant effectuée en gap … ainsi, à la bourse de Paris, le CAC a ouvert sur les 4.565 pts pour évoluer ensuite dans un range d’une dizaine de pts (avec 2 pics à 15 pts) jusqu’à la clôture qui s’est faite à 4.563 pts soit +0,72% … notons le boulet nommé EDF qui a dévissé de 10% en séance (-7,7% au fixing) sur l’annonce de la réforme du mode de calcul des tarifs de l’électricité par le gouvernement … scénario identique pour le DAX qui finit à +0,74% … à Wall Street, après les records de la veille, encore des records à l’open (quasi 1.960 pts pour le S&P500) puis quelques interrogations surgissaient dans l’esprit des opérateurs suite notamment au nouveau rally des T-Bonds qui ne semblent vraiment pas valider les scénarios macro envisagés par Janet et son board et on enclencha la marche arrière avant de revenir sur le final dans le vert, au plus haut (ou à proximité des cours de la veille pour les techs), ce vendredi étant jour de sorcières (4) et fin de semestre (faut pas rigoler avec les bonus ! ) …le S&P500 prend au final +0,13%, le Dow +0,09%, le Nasdaq Composite restant légèrement dans le rouge à -0,08%.

Sur le flan géopolitique, les combats se poursuivent pour le contrôle de la raffinerie de Baïdji, la plus grande d'Irak, entre les insurgés sunnites et les forces gouvernementales. Le complexe, situé à 200 km au nord de Bagdad, près de Tikrit, est le théâtre d'affrontements acharnés depuis l'assaut lancé mercredi matin par les djihadistes de l'Etat islamique en Irak et au Levant (EIIL) et leurs alliés. La prise de cette installation par l'EIIL et ses alliés fournirait aux insurgés sunnites un vaste stock de carburant qui s'ajouterait aux armes et ressources économiques prises à Mossoul, la deuxième ville d'Irak tombée le 10 juin, et ailleurs dans le nord du pays. En soirée, B.O a décidé d'envoyer 300 "conseillers" militaires en Irak pour "aider" l'armée irakienne à s'organiser dans sa lutte contre les insurgés et pour lesquels, B.O a demandé "l'immunité totale" ... des fois que les "conseils" soient pas bons, c'est cela ?!

Par ailleurs, toujours en géopolitique, de violents combats ont éclaté jeudi dans l'est de l'Ukraine entre les forces armées ukrainiennes et les séparatistes pro-russes, ces derniers ayant rejeté un appel à déposer les armes en vertu d'un plan de paix proposé par le président Petro Porochenko. "Une importante bataille est actuellement en cours qui dépasse par les forces engagées et par son ampleur tout ce que nous avons vu jusqu'à présent", a dit une source militaire. Environ 4.000 combattants séparatistes seraient engagés dans ces combats.

Sur le forex, nombreux sont ceux qui se demandent pourquoi rien n’y fait … ni la BCE, ni la FED n’arrivent à faire baiser cet euro !! et c’est pas faute d’y mettre le paquet (cf les mesures de la BCE) !! 1,3660 était le cours de l’eur/usd le 5 juin avant la réunion BCE, 1,3640 au plus haut d’hier après la FED … comment l’expliquer ? en 1er, la parole de Super Mario ne suffit plus. Si cela fonctionnait auparavant, les marchés veulent désormais autre chose que du « believe me… » et attendent donc de voir les 1ers résultats des mesures prises par la BCE avant de prendre nettement une direction sur la paire … en 2nd, le surplus de la balance commerciale en Eurozone et plus particulièrement en Allemagne soutient la monnaie unique tout comme la toujours plus intense diversification des réserves de la Banque Centrale Chinoise pour s’affranchir du $. Pour cela, la Chine, 1er exportateur au monde, a tendance à favoriser le Yuan ou l’Euro pour paiement des marchandises (70% sont libellées en $ mais seulement 40% sont payées en $). Conséquence, qui commerce avec la Chine doit vendre du $ et acheter de l’€, et ça fait une 3ème raison ! enfin, en N°4 citons l’effet, maintes fois évoqué ici même, des flux de capitaux qui, en période de taux 0 quasiment partout, sont à la recherche effrénée d’un peu de rendement « pas trop risqué », ce qui se trouve aisément dans la zone euro, poussant inévitablement l’euro vers le haut … en attendant, l’eur/usd est sur les 1,3630 ce matin.

Coté marché obligataire, comme évoqué plus haut, c’est un afflux massif de capitaux sur les obligations d’état US qui a pu être observé hier en début de séance, malgré la poursuite du programme de réduction du QE à hauteur de 10 Mds $ dés juillet … ainsi, les T-Bonds se sont envolés, le rendement du 10 YR US revenant sur les 2,56% … mais la volatilité sur ce marché est bien meilleure que sur les indices et toute la hausse fut annulée par la suite, le T-Bond finissant en baisse avec un taux pour le 10 ans de 2,6220% … coté européen, tout le monde a pu profiter quelque peu des bonnes intentions de la FED en matière de maintient d’une politique monétaire accommodante, les périphériques avec le BTP 10Y italien s’affichant à 2,91% ou les Bonos espagnols à 2,72% mais aussi l’OAT français qui s’échangeait elle à 1,67% et les Bunds allemands qui enregistrent même une spectaculaire détente de -7 pdb à 1,31%, ce qui porte à 125 pdb (record !) le spread par rapport aux T-bonds US !!

Concernant les commodities, entre la situation en Irak et la politique monétaire US qui continue d’affaiblir le $, le Gold a facilement franchit sa 1ère résistance à 1.278 $, rejoignant et explosant littéralement les 1.300 $ à 1.313 $ l’once ce matin.

Sur le marché du pétrole, les évènements en Irak ne rassurent personne d’autant que certains pays du Golfe comme l’Arabie Saoudite rejettent toute intervention extérieure (lire USA/Iran) pour résoudre un problème qui a également des contours religieux particulièrement difficiles à cerner coté occidentaux … le baril de Brent passe donc nettement au-dessus des 115$, le brut léger WTI restant lui sur les 106$.

En Asie, les incertitudes globales dont la situation en Irak, les répercussions sur le pétrole et la remontée du JPY (enfin, plutôt la baisse du $) ont un peu désorienté la séance asiatique, le Nikkei évoluant (comme Wall Street tantôt dans le vert, tantôt dans le rouge et en termine à -0,08%.

Dans les news corporate … si si, vous allez voir, c’est une vraie news corporate ... selon les meilleurs spécialistes au monde (la commission antimafia italienne), les mafias en Europe tirent un profit annuel de 466 Mds € de leurs activités. Les sommes recyclées s’élèveraient elles à 349,5 Mds € soit 2,70% du PIB européen … mamma mia, c’est kif kif le futur LTRO de Super Mario !!

Sinon, retour sur BNP Paribas qui pourrait se voir accuser de ... financement du terrorisme !!

Dans le calendrier des datas, pas de market mover today mais après les PPI allemands on aura tout de même en journée, les commandes industrielles en Italie, les comptes courants et la confiance des consommateurs Europe.

EUR PPI allemand (Annuel) -0,8% -0,7% -0,9%
EUR PPI allemand (Mensuel) -0,2% 0,2% -0,1%

Bonne journée à tous !

[PRIEEST]

Zone juge de paix 16 810 / 16 830 à nouveau présente ce vendredi : message n° 4365. Il suffit de cliquer.

Biais baissier = double top intraday d'hier, limite favorable à un contre sur les 61.80%

Biais haussier = ETEi, rejoindre les 100%, faire une double touchette (une 3°) de l'axe oblique en résistance.

A suivre... Par ici, la sortie !!??...

[ruliann]

merci Cisco, gros gros boulot de synthèse avec une rédac impec!

[jmagne]

Bonjour à tous

N'oublions pas pour qui elles bossent.

[lassitude]

bonjour Cisco

"Sur le forex, nombreux sont ceux qui se demandent pourquoi rien n’y fait … ni la BCE, ni la FED n’arrivent à faire baiser cet euro !! et c’est pas faute d’y mettre le paquet (cf les mesures de la BCE) !!"

les Chinois ont montré comment faire, il faut utiliser les excédents commerciaux pour acheter des obligations américaines....

[PRIEEST]

Merci Cisco ! Tout à fait d'accord avec Rulian !
Du petit lait au moment du café matinal !!!
En plus, une bonne dose d'humour est présente sur le thème de la mafia et aussi de BNP.
J'ai failli renverser ma tasse.

[Cisco]

Merci Cisco ! Tout à fait d'accord avec Rulian !
Du petit lait au moment du café matinal !!!
En plus, une bonne dose d'humour est présente sur le thème de la mafia et aussi de BNP.
J'ai failli renverser ma tasse.

[ATTACH=CONFIG]54562[/ATTACH]

... maintenant que ça rentre dans le calcul du PIB, faudra bien que je vous tienne au courant !!

[mobydick]

Les algos au boulot ...

Nexans à l'open ce matin : avant même d'afficher la première seconde, on a non seulement le vidage du carnet ( sur 41,00 ) mais un certains nombre d'ordres qui font baisser jusqu'à 40,26 pour remonter à 40,61 au bout de 1 seconde...

Faut avoir des doigts de fée et un lien direct avec les ordis d'Euronext pour en profiter....

Le plus surprenant là dedans est la faiblesse du volume : les algos sont ils morts de faim à ce point là ??

[arnaud11]

Les algos au boulot ...

Nexans à l'open ce matin : avant même d'afficher la première seconde, on a non seulement le vidage du carnet ( sur 41,00 ) mais un certains nombre d'ordres qui font baisser jusqu'à 40,26 pour remonter à 40,61 au bout de 1 seconde...

Faut avoir des doigts de fée et un lien direct avec les ordis d'Euronext pour en profiter....

Le plus surprenant là dedans est la faiblesse du volume : les algos sont ils morts de faim à ce point là ??

[ATTACH=CONFIG]54563[/ATTACH]

Bonjour.
En fait il y a moins de volume en général et les algos eux-mêmes sont moins actifs dans ce "marché".

[arnaud11]

Même GS a vendu sa partie trading algo qui lui servait en tant que teneur de marché.

[zilliq]

Bonjour les coupines,

En UT4hrs, on est toujours pleine bourre au NORD, MAIS signal baissier en cours de validation sur le RSI et ZRSX qui se retourne gentillement, alors gaffi sur les call pour ceux que ca intéresse.
Il faudra voir où on en est lors du prochain retracement baissiert (fermeture du GAP ?)
A contrario et pour le moment on est toujours haussier

Zilliq

[zilliq]

Pour le moment, pas très clair tout ca