Séance du 15 juillet 2014

[Sebastien Ruel]

File ouverte !

Tirez à vue !!! ICI

[Raptou]

Merci pour l'analyse,et surtout,bon voyage de noces!

[Cisco]

Hi guys and girls !

Merci Arsenic pour l’analyse du jour

Alors, aujourd’hui, j’inaugure une version … estivale (comprendre light ) … de la rubrique matinale des news …

Tout d’abord, un œil sur les clôtures des indices internationaux … en France, le CAC qui avait ouvert en petite hausse a tranquillement grappillé quelques points supplémentaires, les rares opérateurs présents en ce jour férié étant aidés par les très faibles volumes, pour culminer à 4.355 pts avec l’ouverture de Wall Street et finir proche de ce niveau à +0,78% … le DAX clôture lui à +1,21%, effet coupe du monde ! … à Wall Street, grâce aux bons résultats de Citigroup et à quelques opérations de M&A, le vert l’a largement emporté, le Dow terminant ce lundi à +0,66%, le S&P500 à +0,48%, le Nasdaq Composite à +0,56%.

Notons qu’hier, Mario Draghi et Janet Yellen y sont allés de leurs déclarations … Janet lors d’anticipations d’une interview, où elle affirme haut et fort que la Réserve Fédérale devra continuer d'appliquer une politique monétaire "inhabituellement accommodante" même lorsque l'économie américaine sera revenue "là où nous voulons qu'elle soit" … c’est clair non ? … quant à Super Mario, suite aux inquiétudes provoquées par la situation au Portugal,il a affirmé que la BCE restera attentive au taux de change de l'euro pour éviter qu'un niveau trop élevé ne vienne perturber le début de reprise économique dans la zone euro mais aussi que l'assainissement des finances publiques doit se poursuivre en respectant les règles de l’Europe … Hollande et Renzi sont prévenus !!

Concernant la situation géopolitique, pour un front qui se « calme », l’Irak, deux autres qui s’enveniment … le Moyen-Orient où malgré les appels occidentaux au cessez-le-feu, Tsahal et le Hamas continuent à se lancer leur arsenal respectif, à l’avantage des 1ers avec d'importantes destructions dans la bande de Gaza et plu de 170 morts recensés officiellement ce lundi par le gouvernement palestinien … autre front qui refait parler de lui après une accalmie relative, l’Ukraine où l’armée ukrainienne et la Russie s’accusent mutuellement pour l’escalade de ces derniers jours (attaque de postes frontière, avion ukrainien abattu).

Sur le forex, les dernières déclarations de Jens Weidmann, président de la Bundesbank, pour qui « la Banque centrale européenne devrait durcir sa politique monétaire dès qu'elle le pourra car ses taux d'intérêt sont trop bas pour l'Allemagne » et le discours de colombe de Janet ont fait mouche, l'eur/usd remontant ce lundi sur les 1,3625 … … niveau encore fréquenté ce matin par la paire qui s’échange à 1,3620.

Coté marché obligataire, malgré la remontée des rendements des derniers jours sur « l’épisode » portugais, les émetteurs d’emprunts d’état notamment ceux de la zone euro continuent à profiter de la recherche de rendement des liquidités … ainsi, le rendement du BTP 10Y italien baissait légèrement hier à 2,89%, celui des Bonos espagnols baissant également d’un chouilla à 2,79%, l’OAT français affichant elle un rendement en légère hausse (les nouvelles promesses de Flamby sans doute !) à 1,54% … de l’autre coté de l’Atlantique, baisse des treasuries US, le rendement des T-Bonds 10 YR reprenant un peu plus de 1% à 2,55%.

Concernant les commodities, et l’or en particulier, après avoir rejoint sa résistance à proximité des 1.330 $, l’once a subit un violent pull back sur ces niveaux revenir sur les 1.310 $ ce matin.

Sur le marché du pétrole, après la baisse enregistrée la semaine dernière grâce notamment à l’annonce de la reprise des exportations libyennes et la relative accalmie sur le front irakien, les prix se sont stabilisés ce lundi, le brut léger WTI s’échangeant ce matin à 100,50 $ le baril alors que le Brent se négocie lui tout juste sous les 107 $.

En Asie, soutenue par la bonne clôture de Wall Street, de bons indicateurs chinois et la BOJ qui confirme globalement sa politique monétaire, le Nikkei en termine ce matin à +0,64%.

CNY Masse monétaire chinoise M2 (Annuel) 14,7% 13,5% 13,4%

CNY Nouveaux emprunts chinois 1.080B 915B 871B

Dans les news corporate, notons les bons résultats de Citigroup qui, malgré l’annonce qu'elle s'acquittera d'une amende de 7 Mds$ auprès des autorités américaines, afin de mettre un terme aux investigations du gouvernement des États-Unis concernant les produits financiers 'mortgage-backed' commercialisés par l'établissement durant la crise financière, a dévoilé ce lundi, au titre de son Q2, des bénéfices de 181 M$ (0,03$ par action), pour des revenus de 19,3 Mds$. Hors CVA/DVA (risque de contrepartie), les revenus baissent de 3% à 19,4 Mds$. Le bpa ajusté est ainsi de 1,24$, en recul de 1%. Les analystes anticipaient en moyenne un bpa trimestriel de 1,05$, pour des revenus de 18,9 Mds$. Un an plus tôt, sur la même période, le Groupe avait enregistré un bénéfice net de 4,2 Mds$ (1,34$ par action), pour des revenus de 20,5 Mds$. Le bpa ajusté était de 1,25$.

Coté earnings US, today c’est au tour de GS, Johnson & Johnson, JP Morgan mais aussi Intel et Yahoo en after …

Dans le calendrier du jour, on aura l’IPC italien, le ZEW allemand et européen … coté US, les prix à l’import, l’indice Empire State Manufacturing, les ventes au détail, les inventaires et la 1ère journée d’une série de 2 interventions de Janet Yellen devant le Congrès.

Bonne journée à tous !

[Sebastien Ruel]

Hé hé salut Cisco
Jolie la version light !! ils nous reste assez à manger par cette chaleur !

Je vais quand même ajouter un petit point de vue LT US qui n'arrive plus à sortir de ma tête :

Vous vous souvenez peut être d'une petite méthode mise au point par un gars pas très connu sur le site : le 123 MACD de JL
Et bien regardez ça :








Alors deux solutions :
Soit la correction US est maintenant imminente
Soit on va vivre une nouvelle impulsion haussière de grande taille....

Bonne journée à tous

[Sebastien Ruel]

PS : cela ne veut pas seulement dire "ça va monter, ou baisser! "

Ca veut dire que le sens de sortie de la congestion actuelle sera valable pour quelques mois et permettra donc beaucoup de trades

[raptor90]

je vous retrouverez alors en septembre.

l'accord pas d'accord. Les enseignants, c'est plus ce que c'était



allée cent rancune, nous te retrouveras en septembre

[Sebastien Ruel]

Oups quelle erreur grave !! Effectivement on dirait que je ne comprends pas bien ce que j'écris !!!!!!

Raptor , pour m'avoir lu depuis quelques années j'espère que tu m'accorderas le bénéfice de l'étourderie (difficilement pardonnable certes), en te rappelant que je suis un fervent défenseur d'une écriture en bon Français.

A bientôt

[belonp]

FELICITATIONS

Quand j'ai lu voyage de noce j'ai même pas fini l'analyse.. comme quoi rêve de fric passe après "rêve d'amour". Réécoutez cette page de Litsz.
All the Best.

[serialtrader]

Salut Arsenic j'ai ça sur le DJI en utw, qui va dans ton sens semble t'il

[mr argent]

bonjour
merci pour l'analyse et bon voyage de noce ( si ce n'est pas trop indiscret on peut savoir dans quel pays: je peux peut etre donner des petits tuyaux si je connais )

rebond vraiment trop timide sur le cac par rapport au dax et us
sorti de ma position à 4347 pts : +40 pts

[zilliq]

Bonjour à tous,

Tout à fait d'accord avec Séb (Merki ), comme dit hier, on arrive en zone de surachat dans les ZBAND=zone rouge (elles ne ressemblent à rien de connu alors autant leur donné un nom simple...) en ut1hr.
Donc baisse possible même si, pour le moment, on est toujorus haussier enut4hr

Bonne journée

Zilliq

[zilliq]

UT4hr

Aucun retorunement à l'horizon malgré l'arrivée en zone de danger...

[Cisco]

Data Italie


EUR Italie: indice des prix à la consommation harmonisé (Mensuel) 0,1% 0,1% 0,1%

EUR Italie: indice des prix à la consommation harmonisé (Annuel) 0,2% 0,2% 0,2%

[zilliq]

Bon sinon parlons un peu prog...

Comme vous le savez peut être déjà, les ZBAND sont des bandes de volatilité autour d'une moyenne triangulaire déportée (en très gros...)

En dessous du graph en ut15, on voit qu'à 2 écart type, 97 % des prix sont contenus dans ces 2ET en zone statique (à gauche de la ligne grise verticale sur le graph), et 90 % des prix environ sont contenus dans ces 2 ET en zone dynamique (à droite de la ligne grise, celle qui nous intéresse le plus).

Le point terminal de cette TMA est une LWMA, ca ok (Travaux de Milliard).
Mais autre chose intéressante, c'est comment cette TMA segmente les prix. En effet, le principe c'est que si cette TMA suit fidèlement les prix, ils doivent être autant au dessus qu'en dessous

Et effectivement, cadre du bas, en ligne bleu fine 50 % des prix environ sont en haut et en bas.

D'où l'idée en test, c'est d'ajuster cette TMA en zone dynamique non pas en fonction de la LWMA après laquelle elle court tout le temps, mais de manière à avoir la même répartition à savoir 50 % des prix au dessus de la TMA en zone dynamique et 50 % des prix en dessous (Ca suit derrière ?). Et bien là, pour le moment, cela me semble plus pertinent. Je dis bien il me semble car cela doit être conforté sur plusieurs jours. C'est pourquoi vous trouvez en dessous de mes graph ce cartouche ou je cherche à avoir un ratio d'environ 50 %. Seul hic pour le moment c'est que l'ajustement doit être fait manuellement et non automatiquement car cela demande une puissance de calcul de dingue. Pas de soucis du coté de mon Core i7 mais java rame beaucoup trop.

Enfin voili voilà le petit jeu très sympa du moment qui pour le moment semble intéressant

Passez une bonne journée

Zilliq

[Cisco]

Data Allemagne


EUR Climat économique ZEW de l'ALLEMAGNE 27,1 28,0 29,8


EUR Enquête ZEW allemande (situation actuelle) 61,8 67,0 67,7