FCE et Chaikin Money Flow

[HENRYK3]

Le Chaikin MF est un indicateur d'Accumulation-Distribution borné ce qui a l'intérêt de déterminer les zones de Surachat ou Survente.

Fortement influencé par le travail de Johnlee, je l'utilise avec des Bollinger.

Si on observe le FCE en Mensuel :

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On remarque que les 3 grands marchés haussiers, 98-2000-2007 ont échoué sur la ligne rouge supèrieure, que les marchés baissiers ont atterri sur l'une ou l'autre des lignes infèrieures qui contituent donc notre cible et une probable zone de retournement.

Si on zoome, on voit que actuellement le Chaikin Money Flow est en rupture de volatilité, descente rapide sur la Boll infèrieure. Chaque sortie de la Bollinger suscite un rebond. Nous sommes actuellement dans ce cas. Le CMF aura besoin de réintégrer le Bolls pour poursuivre sa course infernale.


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[argilo]

Développé par Marc Chaikin, the Chaikin Money Flow (CMF) est construit à partir de la ligne Accumulation/Distribution.


Cet indicateur compare le cours de clôture par rapport au range plus haut/plus bas (ce qui correspond à la ligne Accumulation/Distribution) puis confronte le résultat obtenu par rapport au volume total de la période considérée.

Pour en savoir plus ici LIEN Tradi...
bonne idée , on va suivre ...et apprendre

[HENRYK3]

En Hebdo, nous avons également deux zones précises de Surachat et de Survente.:
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En zoomant :image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/0309/27_271... ou format inconnu

On voit que chaque contact avec la ligne rouge suscite une forte réaction en sens inverse.

Chaque sortie de Boll constitue un excès qu'il faut corriger.

La sortie du CMF sous les Bolls a suscité le rebond actuel. Actu nous sommes en divergence les cours continuent à monter alors que le CMF baisse. Les cours devraient suivre, d'autant que la Boll es baissière et laisse le passage...Cependant la ligne rouge est proche et un autre rebond pourrait avoir lieu à son approche dans quelques semaines.

[HENRYK3]

En Daily, les rebonds se font toujours sur les lignes rouges, et quelquefois sur les lignes blanches intermédiaires :

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A noter la forte divergence entre le CMF et les cours entre Janvier et Mars 2008 qui a précédé une phase de hausse importante.
En zoomant :

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Le rebond actuel a démarré au contact de la ligne rouge infèrieure. Excès de distribution. Le CMF se trouve sous une résistance qui correspond à la ligne des zéro. La Boll supèrieure était en résistance ce qui a ralenti la progression de l'indice. Actuellement elle se relève ce qui laisse une possibilité au CMF de monter, accumulation, qui permettrait à l'indice de faire une nouvelle avancée Bull.

Pour l'instant c'est seulement une hypothèse.

[poiuy]

Merci Henri, passionnant tes recherches !
Continue.

[HENRYK3]

Le CMF peut s'utiliser en Intraday en complément des indicateurs habituels. Il permet par ses divergences d'anticiper les mouvements des cours image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/0309/27_271... ou format inconnu

[mimich38]

bonsoir
mon seul pb, est de faire cela sur FCE, car les volumes ne sont pas aussi fiable que sur le CAC (dixit JL)

Autre question : parametrage sur Close ou (O+H+B+C)/4

[HENRYK3]

Bonjour Michel,

J'utilise le Chaikin Money Flow en cours de cloture et en 17 Périodes. Je l'utilise sur le FCE en Intraday et ça me rend de grands services. Alors que l'OBVD, je ne suis pas arrivé à de bons résultats.

[Grit]

Bonjour,

Sur les futures, et les autres marchés en cotation continue, on obtient une meilleure représentation en affichant les bougies non pas en unité de temps, mais en nb de contrats. Cela évite la perturbation lors des périodes à très faibles échanges. De plus, les mouvements correspondent à l'appui donné par les opérateurs, c'est une information importante.

[HENRYK3]

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Le CMF a réintégré les Bolls et s'approche de la ligne des zéro.

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Le CMF a atteint son support historique et tente de rebondir.

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Le CMF a rebondit début Mars sur sa ligne rouge puis a passé la ligne des zéro.
Il avance vers sa première résistance, la ligne blanche.

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Le CMF approche sa résistance rouge et une correction est probable.

[HENRYK3]

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J'ai rajouté au Chaikin MF(17), le Money Flow Index.
Définition :
Money Flow = prix typique * volume = [(H + B + C) / 3) * volume]
H = le plus haut
B = le plus bas
C = cours de clôture.
Ensuite :
Si le prix typique > prix typique de la veille, alors Money Flow est un flux positif.
Si le prix typique < prix typique de la veille, alors Money Flow est un flux négatif.
On calcule ensuite le money ratio
MR = (MF+ / MF-) avec
MF+ = somme des MF positifs sur un nombre de périodes,
MF- = somme des MF négatifs.
Le MFI peut enfin se calculer en suivant la formule ci-dessous :
MFI = 100 - [100/(1 + MR)]
Interprétation :
Cet indicateur ressemble au RSI, auquel il intègre les volumes. Il mesure la force des flux sortants et entrants sur un titre.
Aspect pratique :
Si le MFI franchit les 80, le titre est en surachat et une décrue des cours est attendue.
Au contraire, si le MFI enfonce le seuil des 20, le titre est en survente et une reprise devrait avoir lieu.

On constate donc que le MFI a attent en Mensuel la zone des 20. Normalement un dernier mouvement baissier devrait lui permettre de faire une divergence annonciatrice de la fin du mouvement baissier actuel.

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En Hebdo, le MFI a annoncé le rebond par une belle divergence.
Le CMF reste proche de sa ligne de Bottom.

image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/0409/27_101... ou format inconnu

Sous les 3000 points, MFI et CMF semblent plafonner. Comme les cours.

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La correction lié au Surachat, s'est bien produite comme prévu. Pour la semaine prochaine, je ne vois pas d'indication sur la poursuite ou non de la tendance en cours.

[HENRYK3]

image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/0409/27_180... ou format inconnu

MFI et CLF augmentent mais restent loin de leurs résistances.

image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/0409/27_180... ou format inconnu

L'accumulation tend à se stabiliser. Le CMF a passé sa résistance CT. Il reste encore de la marge à la hausse.

image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/0409/27_180... ou format inconnu

Le MFI navigue sous la barre haute des 80. LE cmf a atteint la ligne rouge sous laquelle une correction devrait avoir lieu.

Tant que les cours sont dans le canal on ne peut attendre qu'une correction technique sur son support.

[HENRYK3]

Je rajoute un nouvel indicateur : l'OBVD,

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En Hebdo,
L'accumulation augmente, le Money Flow Index s'approche de la résistance Blanche, le Chaikin Money Flow de la ligne des zéro. L'OBVD bute sur la Boll supérieure qui bloque pour l'instant le passage.


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En Journalier, alors que le MFI s'est stabilisé , l'OBVD et le Chaikin MF montent régulièrement comme les cours. pas de Surachat, donc.

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Le 6H nous avait prévenu de la correction de Lundi. Pas de Surachat cette semaine, mais de possibles divergences du MFI et du CMF.

[HENRYK3]

image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/0509/27_011... ou format inconnu

Le Money Flow Index et l'OBVD sont haussiers, Le Chaikin Money Flox s'est stabilisé sous la ligne des 0.

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-Le MFI s'est stabilisé sous la résistance Grise sans atteindre le Top niveau des 80.
-Le Chaikin MF se replie de même sans avoir atteint son Top mais reste au-dessus de sa ligne de tendance Verte.
-L'OBVD est simplement haussier.

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-Le MFI est en sommet et indique une correction probable.
-Le Chaikin MF diverge avec les cours et incite également à la méfiance.
L'OBVD est simplement haussier.

[HENRYK3]

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Les indicateurs Hebdo Money Flow Index, Chaikin Money Flow et OBVD sont haussiers.

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En Journalier haussier également. Le CMF s'approche de la ligne rouge de Top qui devrait déclencher une correction.

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Les indicateurs d'Accumulation/Distribution tendent à diverger...Les opérateurs commenceraient ils à distribuer?