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La première partie de cette file se trouve ICI.
https://<a href='/ref.php?uri=http%3...C_ID=14949</a>
La seconde partie ICI
https://<a href='/ref.php?uri=http%3...C_ID=14972</a>
Bonjour,
Après avoir monté ce système (cet embryon de système) sur le CAC 40 daily, nous allons le confronter aux vrais marchés des futures intraday.
Rappel : l'objet n'est pas de monter et de vérifier un système mais de montrer à quels problèmes on peut être confronté lors de l'élaboration de ceux-ci. C'est pourquoi je ne montrerai pas de backtests très longs mais seulement des tranches de quelques mois. Si nous devions valider un système, il nous faudrait le backtester sur plusieurs milliers de trades.
Les périodes de test ont été choisies au hasard, c'est à dire que j'ai ouvert des tranches d'historique et n'ai jamais refusé le résultat parce qu'il ne correspondait pas à ce que je voulais montrer.
FCE 5 minutes Août - Novembre 2004
Douche froide !
La courbe de gain est sans tendance, le système ne gagne rien.
MAIS nous savons que le système cherche à profiter des tendances, hors cette unité de temps présente trop de bruit pour lui. La durée et l'amplitude des tendances qu'il essaie de prendre ne suffisent pas à compenser les frais considérables qu'il génère : 485 points (4850€) de commission payés !!!
Remarquons quand même que le système arrive à payer 4850€ (broker + slippage) sans perdre d'argent.
Nous allons donc passer à des test sur des graphes 15mn, toujours sur le future CAC.
FCE 15mn Août - Novembre 2004
Sur 93 trades générés durant la période on compte une moitié de gagnants.
Le système gagne 794 points et en perd 422 (en incluant les frais pour un montant de 186 points).
Rappel : 1 point vaut 10€ sur le future CAC.
La courbe des gains présente une allure agréable, ou plutôt elle le serait si nous vérifiions sa régularité sur plusieurs années.
Les quelques drawdowns de 50 points présents traduisent les points faibles du système de sortie qui (voir partie 2) hélas ne couvre pas toutes les configurations de marché possibles.
FCE 15mn Janvier - Avril 2004
Sur 149 trades le système gagne plus souvent que ci-dessus mais subit des drawdowns qui grèvent ses résultats.
Il gagne 1149 points mais en perd 916 dont 298 de commissions.
Cette période manifestement mauvaise pour le système ne génère pourtant pas de perte.
La courbe des gains reste haussière mais le gain moyen par trade est ridiculement bas.
Ce qui se passe : le rythme très heurté et les accélérations intraday TRES rapides posent des problèmes au système de sortie qui n'arrive pas à tenir ces mouvements de façon à bien laisser courir les gros gains.
FCE 15mn Octobre à décembre 2003
Le système gagne 833 points et en perd 538 dont 230 de commissions en 115 trades.
La courbe de gain reste assez régulière mais subit une période de drowdown marquée dans la dernière quinzaine de décembre.
Le gain moyen par trade reste TRES faible.
Je soupçonne que la période manque encore de volatilité pour qu'un système de suivi de tendance puisse s'exprimer. Nous allons donc remonter dans le temps et chercher des niveaux plus élevés de notre indice.
FCE 15mn janvier - avril 2001
Les variations intraday étaient plus importantes (en nombre de point) à l'époque.
En 152 trades, le système gagne 2519 points et en perd 1300, commissions de 304 points incluses.
La courbe de gains très sympathique est gâchée par deux drawdowns dus d'une part à des corrections brusques dans un marché orienté, d'autre part à un trou dans mon historique qui génère deux pertes successives importantes.
Le gain moyen par trade devient très acceptable: 8 points.
A ce niveau, j'ouvre une parenthèse.
Les sorties sont gérées par les règles de timing, d'accélération, de Repulse, de cycles et de divergences commentées dans le TLF et lors des séminaires.
Quelle est l'influence du système de gestion des sorties sur la performance globale?
Testons le système Stop-and-reverse d'origine que nous avons vu dans la partie 1 sur cette portion d'historique:
Cliquez pour agrandirLa différence saute aux yeux : le système de sortie effectue bien les tâches qui lui sont confiées à savoir:
- Trouver un point de sortie profitable avant que la tendance se retourne.
- Sortir immédiatement si les conditions de tendance ne sont pas réunies pour minimiser le risque.
- Estimer si le timing est favorable ou défavorable au trade.
Nous verrons dans le quatrième volet de cette série comment se comporterait un système à entrée aléatoire géré par ce système de sorties.
Ainsi nous saurons si l'hypothèse d'entrée nous apporte un réel avantage sur le marché.
FCE 15mn juin-juillet-août 2000: les trois mois qui TUENT les systèmes de tendance.
Je garde en général pour la fin cette redoutable période de range.
Grâce au système de sorties de position, notre système va s'en tirer honorablement.
Le système gagne quand même 250 points entre le 10 juin et le 30 août.
Au total sur 148 trades il gagne 2597 points et en perd 1885 dont 296 de frais.
Le profit moyen par trade, juste inférieur à 5 points est un peu limite pour moi.
Conclusion provisoire:
Je considère que tel qu'il est le système présente au moins deux défauts majeurs:
- Les courbes de gain ne sont pas assez régulières et présentent des drawdowns trop importants pour ma tolérance personnelle au risque, d'autant que le système ne prévoit pas de gestion de position. Cela lui serait d'ailleurs impossible puisqu'il est incapable d'estimer un potentiel de gain.
- Le gain moyen par trade est en moyenne trop faible (pour moi) au niveau actuel et avec la volatilité présente du CAC.
La prochaine fois, nous examinerons le comportement du système sur le future DAX.
Nous remplacerons également la condition d'entrée étudiée par des entrées aléatoires. Nous saurons ainsi si la condition d'entrée nous apporte un avantage sur le marché ou pas.
Bonne lecture et soyez tolérants dans vos commentaire,
Amicalement,
Anaphraïs
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