spread bund/bobl

[elfiss]

qui pourrait me dire quels sont les facteurs qui influence le spread bund/bobl?

[Lantique]

Les anticipations de mouvements de taux influent sur l'évolution de la courbe des taux.
Une baisse ou une hausse des taux n'aura pas le même impact sur une maturité à 5 ans (Bobl) ou à 10 ans (Bund).

Autre possiblité, sur les contrats "futures", le changement de l'obligation la moins chère à livrer lors de l'échéance trimestriel sur l'un des deux contrats.

Cordialement

[vak]

les banques centrales ;;
sans banque centrale pas de spread entre taux long et tc

[FTE]

Lantique a parfaitement résumé la situation - même si le deuxième élément (la moins chère à livrer) est moins déterminant dans le spread Bobl/Bund.

D'ailleur jouer le spread Bobl/Bund, c'est jouer la pentification ou l applanissement de la pente de la courbe des taux : acheter le spread (id est : acheter le bobl et vendre le bund) c'est parier sur une pentification de la courbe des taux (dans le cas d'une courbe des taux positive). Vendre le spread c'est jouer une applanissement de cette meme courbe.

Ce spread a été tres a la mode il y a quelques années dans les salles de marché (et peut etre encore aujourdhui...)

Fte