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Bonjour à tous,
Je vais essayer de noter ici la marge décomptée par Interactive Brokers (IB), qui devrait etre similaire chez les autres brokers options, afin d'éclairer ceux qui débutent.
En effet, ce n'est pas facile de ne pas dépasser sa marge si on ne sait pas comment elle est réduite à chaque trade, et la plateforme IB est loin d'etre claire sur ce point (ou alors éclairez moi, je suis dans le noir
)
Credit Spreads :
- Bear Call Spread (BCS)
- Bull Put Spread (BPS)
IB déduit de la marge la différence entre les strikes des options (option vendue/option achetée) multiplié par 100 et multiplié par le nombre de contrat traités.
Exemple :
Valeur DNA
Vente de 2 calls OCT08 strike 100 à $0.50
Achat de 2 calls OCT08 strike 105 à $0.13
Gain : (0.50-0.13) x 2 x 100 = +74$
Marge décomptée : (100-105) x 2 x 100 = -1000$
---
Iron Condors :
- Iron Condor (IC)
IB déduit de la marge la plus grande différence entre les strikes des options des 2 ailes multiplié par 100 et multiplié par le nombre de contrat traités, soit :
1) Le BCS de l'aile gauche
2) Le BPS de l'aile droite
Exemple :
Valeur COP
Vente de 5 calls OCT08 strike 70 à $0.46
Achat de 5 calls OCT08 strike 80 à $0.07
Vente de 5 puts OCT08 strike 55 à $1.91
Achat de 5 puts OCT08 strike 50 à $0.92
Gain : ((0.46-0.07)+(1.91-0.92)) x 5 x 100 = +690$
Marge décomptée :
1) (70-80) x 5 x 100 = -5000$
2) (50-55) x 5 x 100 = -2500$
Reellement décomptée sur mon compte : -5000$
---
Naked Sell :
- Naked Put (NP)
- Naked Call (NC)
Je ne suis pas encore sur de cette marge, mais j'ai fais un trade pour tester (ci-dessous).
D'après mes recherches, ils décomptent le plus grand nombre de ces trois ci :
1) Prix des options vendues + 20% du prix du sous-jacent - la difference entre le spot et le strike de l'option
2) Prix des options vendues + 10% du prix du sous-jacent
3) Prix des options vendues + $250 par contrat
Exemple :
Valeur YHOO
Vente de 2 puts OCT08 strike 15 à $0.01
Spot : $12.90
Gain : 0.01 x 2 x 100 = +2$ (oui c'est un test)
Marge décomptée :
1) (0.01x100x2) + (20% x (12.90x100x2)) - ((15-12.90)x100x2) = 2+516-420 = 98$
2) (0.01x100x2) + (10% x (12.90x100x2)) = 2+ 258 = 260$
3) (0.01x100x2) + (250 x 2) = 2 + 500 = 502$
Reellement décomptée sur mon compte : -502$
Je confirmerai le mois prochain
Voilà pour le début, je continue de tester et de comprendre comment ca marche, et je poste quand j'ai saisi
N'hésitez pas à me dire si je n'ai pas saisi quelque chose.
Bonne journée,
Mykeul
Je vais essayer de noter ici la marge décomptée par Interactive Brokers (IB), qui devrait etre similaire chez les autres brokers options, afin d'éclairer ceux qui débutent.
En effet, ce n'est pas facile de ne pas dépasser sa marge si on ne sait pas comment elle est réduite à chaque trade, et la plateforme IB est loin d'etre claire sur ce point (ou alors éclairez moi, je suis dans le noir
)Credit Spreads :
- Bear Call Spread (BCS)
- Bull Put Spread (BPS)
IB déduit de la marge la différence entre les strikes des options (option vendue/option achetée) multiplié par 100 et multiplié par le nombre de contrat traités.
Exemple :
Valeur DNA
Vente de 2 calls OCT08 strike 100 à $0.50
Achat de 2 calls OCT08 strike 105 à $0.13
Gain : (0.50-0.13) x 2 x 100 = +74$
Marge décomptée : (100-105) x 2 x 100 = -1000$
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Iron Condors :
- Iron Condor (IC)
IB déduit de la marge la plus grande différence entre les strikes des options des 2 ailes multiplié par 100 et multiplié par le nombre de contrat traités, soit :
1) Le BCS de l'aile gauche
2) Le BPS de l'aile droite
Exemple :
Valeur COP
Vente de 5 calls OCT08 strike 70 à $0.46
Achat de 5 calls OCT08 strike 80 à $0.07
Vente de 5 puts OCT08 strike 55 à $1.91
Achat de 5 puts OCT08 strike 50 à $0.92
Gain : ((0.46-0.07)+(1.91-0.92)) x 5 x 100 = +690$
Marge décomptée :
1) (70-80) x 5 x 100 = -5000$
2) (50-55) x 5 x 100 = -2500$
Reellement décomptée sur mon compte : -5000$
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Naked Sell :
- Naked Put (NP)
- Naked Call (NC)
Je ne suis pas encore sur de cette marge, mais j'ai fais un trade pour tester (ci-dessous).
D'après mes recherches, ils décomptent le plus grand nombre de ces trois ci :
1) Prix des options vendues + 20% du prix du sous-jacent - la difference entre le spot et le strike de l'option
2) Prix des options vendues + 10% du prix du sous-jacent
3) Prix des options vendues + $250 par contrat
Exemple :
Valeur YHOO
Vente de 2 puts OCT08 strike 15 à $0.01
Spot : $12.90
Gain : 0.01 x 2 x 100 = +2$ (oui c'est un test)
Marge décomptée :
1) (0.01x100x2) + (20% x (12.90x100x2)) - ((15-12.90)x100x2) = 2+516-420 = 98$
2) (0.01x100x2) + (10% x (12.90x100x2)) = 2+ 258 = 260$
3) (0.01x100x2) + (250 x 2) = 2 + 500 = 502$
Reellement décomptée sur mon compte : -502$
Je confirmerai le mois prochain
Voilà pour le début, je continue de tester et de comprendre comment ca marche, et je poste quand j'ai saisi
N'hésitez pas à me dire si je n'ai pas saisi quelque chose.
Bonne journée,
Mykeul
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