Nouvelle initiative pédagogique

[Crock]

Bonsoir,

Nous allons profiter du mois d’août pour vous proposer une série d’analyses options à vocation pédagogique. Ces analyses seront rédigées par Ewen qui est actuellement en stage et qui découvre ce formidable produit dérivé qu’est l’option.

Sa première analyse, vous attends sur Invest-AT (cliquer ici)
Il s’agit d’une stratégie d’écart haussier sur ArcelorMittal.

En espérant que cette initiative vous aide à mieux appréhender les options.

Amicalement

Alain

[Crock]

Petit rappel

Vous disposer sur Pro-AT d'un espace options sur lequel vous y retrouver un pricer options et le VCAC en temps réel

Amicalement

Alain

[Crock]

Alors que hier, vous avez pu découvrir la stratégie d'écart haussier, ce soir nous vous proposons une vente de Strangle.

Pour la consulter, cliquer ici.

[Crock]

Les commentaires ne sont pas trop longs à lire

[angle]

On les a mis a la suite des remarquables explications pédagogiques d'Ewen005.

Bravo, du beau travail de pédagogie

[Crock]

Effectivement, Angle, ces analyses ont avant tout un but pédagogiques avec toujours le même but :
Celui de faire partager la passion des options

[Crock]

Ce soir, vous pouvez découvrir un achat de Straddle en cliquant ici

[Flash123]

salut
c variment un bon travail sur toutes ces strategies.
j aimerai savoir comment se passera la gestion des risques liés à ces strategies en se basant sur les grecs si c 'est possible ( delta et gamma).
merci

[MAW]

Bonjour Flash123,

Les grecs sont des outils qui permettent d'isoler les paramètres et variables qui influencent le prix d'une option.
La gestion des risques des stratégies exposées dépend à chaque fois du pari que l'on souhaite faire.
- Gérer le delta, c'est gérer la sensibilité de la stratégie aux variations du sous jacent.
- Gérer le gamma c'est gérer la variation du delta de la stratégie.
- Etc ....

Maw

[Crock]

Bonjour,

Volontairement, nous avons jusqu’à présent éviter d’évoquer les grecs pour nous concentrer dans la mise en place des stratégies options par elles-mêmes. Il convient toutefois de noter qu’une fois une stratégie options mise en place, il est possible (et souvent souhaitable) de la faire évoluer en fonction des conditions de marchés afin notamment de gérer son risque mais aussi et surtout pour être en mesure d’en sortir avant l’échéance avec des gains supérieurs à ce qu’ils seront à l’échéance. En effet, dans toutes les stratégies d’Ewen vous a présenté jusqu’à présent, il ne vous a présenté que des schémas le jour de l’échéance lorsque la valeur temps est nulle et qu’il n’y a plus lieu que de préciser la valeur intrinsèque en fonction de la position relative du sous jacent par rapport au prix d’exercice de l’option.

Dans la pratique, il est possible de travailler avec un pricer comme celui donné sur Pro-AT dans l’espace options afin d’apprécier la valeur des 5 grecs suivants :

• Le Delta (fiche détaillée ici)
• Le Gamma (fiche détaillée ici)
• Le Thêta (fiche détaillée ici)
• Le Véga ou Kappa (fiche détaillée ici)
• Le Rhô (pas encore de fiche mais est très peu usité car concerne la sensibilité d’une option à un changement des taux d’intérêt.

Au cours des prochains jours, Ewen va donc de plus en plus vous présenter l’influence du temps et de la volatilité sur les stratégies qu’il vous proposera.

Étant donné qu’il s’agit avant tout d’une initiative pédagogique, il est vivement recommandé de commencer par les premières stratégies qui ont été proposées avant d’attaquer par les dernières. La plus facile d’entres elles, restant sans hésitation « Krach 40 : Êtes-vous assuré ? »

Amicalement,

Alain

[Crock]

Lorsque l’on trade les options, il est très vite utile de disposer d’une matrice pour simuler les stratégies et d’une manière générale un tableau (Excel , Open office , ou autres) s’avère un outil indispensable pour apprécier l’impact du temps et de la volatilité entre le moment où la stratégie est montée et l’échéance des produits qui la compose.

Ewen va illustrer au moyen d’une vue en 3D (PnL , Sous jacent , temps restant à courir) les différentes stratégies qui vous ont été proposée à titre pédagogique durant le mois d’août .