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Bonsoir,
Constatant moi aussi que la volatilité sur le SP 500 était en squeeze, on peut donc s'attendre à une sortie violente, soit vers le haut soit vers le bas.
Je propose donc de commencer par un strangle sur le XSP, soit l'achat de 2 put 105 Mar 10 et de 2 call 115 Mar 10.
L'idée est que, si la sortie se fait à la hausse, je pourrai vendre 2 put 110 et 2 call 120, pour avoir un bull call spread et un bull put spread. Symétriquement, en cas de sortie à la baisse, je vendrais 2 put 100 et 2 call 110, pour avoir un bear put spread et un bear call spread. En cas de stagnation, je pourrais encore vendre 2 put 110 et 2 call 110 et obtenir dans ce cas un papillon.
La sortie du squeeze s'accompagnant d'une hausse de la volatilité, le prix des options devrait augmenter, ce qui devrait compenser plus ou moins de theta négatif de mes options achetées, et me permettre de vendre mes options à un meilleur prix.
Bien sûr, on ne sait pas quand la sortie du squeeze va se faire, jour des 4 sorcières vendredi, rally de fin d'année, correction suite à une mauvaise nouvelle, ou ???
Je me donne quelques jours pour y voir plus clair.
La situation est la suivante:
image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/1209/899_16... ou format inconnu
La courbe du P&L est la suivante:
image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/1209/899_16... ou format inconnu
A suivre,
Christian
Constatant moi aussi que la volatilité sur le SP 500 était en squeeze, on peut donc s'attendre à une sortie violente, soit vers le haut soit vers le bas.
Je propose donc de commencer par un strangle sur le XSP, soit l'achat de 2 put 105 Mar 10 et de 2 call 115 Mar 10.
L'idée est que, si la sortie se fait à la hausse, je pourrai vendre 2 put 110 et 2 call 120, pour avoir un bull call spread et un bull put spread. Symétriquement, en cas de sortie à la baisse, je vendrais 2 put 100 et 2 call 110, pour avoir un bear put spread et un bear call spread. En cas de stagnation, je pourrais encore vendre 2 put 110 et 2 call 110 et obtenir dans ce cas un papillon.
La sortie du squeeze s'accompagnant d'une hausse de la volatilité, le prix des options devrait augmenter, ce qui devrait compenser plus ou moins de theta négatif de mes options achetées, et me permettre de vendre mes options à un meilleur prix.
Bien sûr, on ne sait pas quand la sortie du squeeze va se faire, jour des 4 sorcières vendredi, rally de fin d'année, correction suite à une mauvaise nouvelle, ou ???
Je me donne quelques jours pour y voir plus clair.
La situation est la suivante:
La courbe du P&L est la suivante:
A suivre,
Christian
En fait, c'était une fausse sortie et je l'ai revendu un peu plus tard 
Bilan: 46.92 USD de perte. Bien sûr, cela ne m'empêchera pas de réveillonner, mais c'est bête, d'autant que j'ai fait la même chose sur mon autre position, avec les mêmes résultats (45.92 USD de perte). Cela m'apprendra à réagir trop rapidement...
)
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