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bonjour,
une petite stratégie sur PLD (Prologis)
image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/0409/285_05... ou format inconnu
Le titre vient de dépasser la Boll Sup. Mon plan de trade consiste à prendre position sur le titre si on dépasse durant la séance de lundi (06/04) le plus haut du 03/04, avec un objectif moyen terme de 10 $.
Je vais donc acheter un spread de calls avec un achat vers 8-9$ et une vente vers 10$, c'est le montant des primes, donc le montant du capital engagé qui guidera mon choix.
La chaine d'options est la suivante :
image : http://images.pro-at.com/forums-bourse/0409/285_05... ou format inconnu
Le choix des strikes étant relativement limité, je vais acheter un call 7.5 et vendre un call 10.
On est déjà, à la date de clôture, le 03/04, la prochaine échéance est seulement dans 2 semaines (17/04), ce qui est peut-être trop court pour atteindre l'objectif. Je vais donc choisir l'échéance mai pour le call acheté qui me coûtera 2.15$ (un mois de plus pour l'échéance diminue la VT d'un facteur 2, passant de -0.04 à -0.02).
Pour la vente du call j'ai le choix entre avril pour 0.25$ et mai pour 0.90$, avec la possibilité si je prends l'échéance avril de rouler la position.
Je vais jouer la sécurité en vendant le mai.
Finalement, l'achat du spread devrait coûter (2.15 - 0.9)x100 + 2.95x2, soit 130.9$, ce qui représente environ 3% de mon portefeuille. C'est un maximum puisque je revendrais la position en cas de pb.
2 remarques :
- j'aurais pu vendre un spread de puts pour réduire la prime mais le faible nombre de strike OTM fait que la prime encaissée pour par exemple un 5/2.5 est ridicule (10$) et je juge la vente d'un 7.5/5 trop risquée bien qu'elle rapporterait 55$.
- il y a un point qui me dérange, c'est que j'achète un call avec une vol de 175.5% alors que le call vendu a une vol qui n'est que de 150%. Je me pencherais sur ce genre de pb quand je maîtriserais bien les spreads.
Je posterais demain soir les niveaux d'éventuels achat et vente.
cdt
jlr
une petite stratégie sur PLD (Prologis)
Le titre vient de dépasser la Boll Sup. Mon plan de trade consiste à prendre position sur le titre si on dépasse durant la séance de lundi (06/04) le plus haut du 03/04, avec un objectif moyen terme de 10 $.
Je vais donc acheter un spread de calls avec un achat vers 8-9$ et une vente vers 10$, c'est le montant des primes, donc le montant du capital engagé qui guidera mon choix.
La chaine d'options est la suivante :
Le choix des strikes étant relativement limité, je vais acheter un call 7.5 et vendre un call 10.
On est déjà, à la date de clôture, le 03/04, la prochaine échéance est seulement dans 2 semaines (17/04), ce qui est peut-être trop court pour atteindre l'objectif. Je vais donc choisir l'échéance mai pour le call acheté qui me coûtera 2.15$ (un mois de plus pour l'échéance diminue la VT d'un facteur 2, passant de -0.04 à -0.02).
Pour la vente du call j'ai le choix entre avril pour 0.25$ et mai pour 0.90$, avec la possibilité si je prends l'échéance avril de rouler la position.
Je vais jouer la sécurité en vendant le mai.
Finalement, l'achat du spread devrait coûter (2.15 - 0.9)x100 + 2.95x2, soit 130.9$, ce qui représente environ 3% de mon portefeuille. C'est un maximum puisque je revendrais la position en cas de pb.
2 remarques :
- j'aurais pu vendre un spread de puts pour réduire la prime mais le faible nombre de strike OTM fait que la prime encaissée pour par exemple un 5/2.5 est ridicule (10$) et je juge la vente d'un 7.5/5 trop risquée bien qu'elle rapporterait 55$.
- il y a un point qui me dérange, c'est que j'achète un call avec une vol de 175.5% alors que le call vendu a une vol qui n'est que de 150%. Je me pencherais sur ce genre de pb quand je maîtriserais bien les spreads.
Je posterais demain soir les niveaux d'éventuels achat et vente.
cdt
jlr
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