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Salut Portalis
le .."risque de retournement "....
Je dirais qu'il faut plutôt voir cela comme une approche ...
L'approche retenue par l'intervenant est de retenir la volatilité des options de même delta.
.... chacun le développe à sa sauce tout comme chaque trader développe son approche.
"la tienne; Un risk reversal est l'écart entre la volatilité implicite d'un call et d'un put de même delta (qui mesure la distance à la monnaie),
perso je connaissais: volat call - volat put de même strike et de même échéance
j'ai aussi trouvé celle-ci: The risk reversal is the volatility spread between the level of vol quoted in the market for a high strike option and the vol for a low strike option
Laquelle est la bonne ??"
"j'aurai quelques questions:
1/ sur quel site as-tu trouvé ton graphe du risk reversal de l'euro/doll "
C'est un site intranet ..
"2/ tu sais si on peut avoir le risk reversals des principaux indices boursier (sp500, nasdad, dax) ou les données pour pouvoir le calculer."
......je te laisse un lien ou tu pourras certainement trouver les données "us "pour faire le calcul.
"3/ as-tu de la doc sur le risk reversal pour l'interpêter, ou des études sur le sujet ?? (notamment l'étude de la fed dont il est question ci-dessus)."
.......je te laisse un lien ou tu auras une étude.
la tienne; Un risk reversal est l'écart entre la volatilité implicite d'un call et d'un put de même delta (qui mesure la distance à la monnaie),"
Sans entrer dans les détails techniques, il est intéressant de noter qu'il existe des indicateurs objectifs de marché qui permettent en principe de repérer l'existence d'un écart important entre « prévision moyenne » et « scénario central ». Il s'agit des indicateurs de « risk reversal » constitués à partir du prix relatif d'options d'achat et de vente. Par exemple, si les marchés n'excluent pas un scénario d'effondrement du dollar, le prix des puts sur le dollar (options de vente) sera élevé pour les options ayant un prix d'exercice très bas relativement au taux de change à terme et qui permettent aux investisseurs de se couvrir. Inversement, si les intervenants jugent peu probable une forte hausse du dollar, le prix des call (options d'achat) pour des prix d'exercice supérieurs au taux de change à terme sera peu élevé.
http://www.calisro.ro/Documentatie/Curricula/MED_E...
http://www.cboe.com/data/
Bon week
le .."risque de retournement "....
Je dirais qu'il faut plutôt voir cela comme une approche ...
L'approche retenue par l'intervenant est de retenir la volatilité des options de même delta.
.... chacun le développe à sa sauce tout comme chaque trader développe son approche.
"la tienne; Un risk reversal est l'écart entre la volatilité implicite d'un call et d'un put de même delta (qui mesure la distance à la monnaie),
perso je connaissais: volat call - volat put de même strike et de même échéance
j'ai aussi trouvé celle-ci: The risk reversal is the volatility spread between the level of vol quoted in the market for a high strike option and the vol for a low strike option
Laquelle est la bonne ??"
"j'aurai quelques questions:
1/ sur quel site as-tu trouvé ton graphe du risk reversal de l'euro/doll "
C'est un site intranet ..
"2/ tu sais si on peut avoir le risk reversals des principaux indices boursier (sp500, nasdad, dax) ou les données pour pouvoir le calculer."
......je te laisse un lien ou tu pourras certainement trouver les données "us "pour faire le calcul.
"3/ as-tu de la doc sur le risk reversal pour l'interpêter, ou des études sur le sujet ?? (notamment l'étude de la fed dont il est question ci-dessus)."
.......je te laisse un lien ou tu auras une étude.
la tienne; Un risk reversal est l'écart entre la volatilité implicite d'un call et d'un put de même delta (qui mesure la distance à la monnaie),"
Sans entrer dans les détails techniques, il est intéressant de noter qu'il existe des indicateurs objectifs de marché qui permettent en principe de repérer l'existence d'un écart important entre « prévision moyenne » et « scénario central ». Il s'agit des indicateurs de « risk reversal » constitués à partir du prix relatif d'options d'achat et de vente. Par exemple, si les marchés n'excluent pas un scénario d'effondrement du dollar, le prix des puts sur le dollar (options de vente) sera élevé pour les options ayant un prix d'exercice très bas relativement au taux de change à terme et qui permettent aux investisseurs de se couvrir. Inversement, si les intervenants jugent peu probable une forte hausse du dollar, le prix des call (options d'achat) pour des prix d'exercice supérieurs au taux de change à terme sera peu élevé.
http://www.calisro.ro/Documentatie/Curricula/MED_E...
http://www.cboe.com/data/
Bon week
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