Bonjour à tous,
J'ai eu l'honneur d'avoir été sélectionné pour participer au concours les talents du trading co-organisé par Saxo Banque et BFM Business.
Je vous propose de publier ici les stratégies des semaines passées. Et je commence dès maintenant avec celle de la première épreuve(du 10 au 13 septembre).
Semaine 1 : CAC 40
ANALYSE FONDAMENTALE :
Alors que l’indice parisien digérait l’annonce du plan de la BCE annoncé jeudi dernier par Mario Draghi et les chiffres de l’emploi américain publiés le lendemain, la décision de la Cour constitutionnelle allemande au sujet du Mécanisme européen de stabilité (MES) et la réunion de la Réserve Fédérale américaine constituaient les deux échéances majeures cette semaine.
Même si les embauches outre-Atlantique avaient déçu les attentes à quelques heures du week-end, les quelques prises de bénéfices que la médiocrité du chiffre a engendré ne semblaient pas en mesure d’atrophier plus durablement la reprise de l’appétit du risque. Celui-ci avait effectivement été favorisé la veille par l’annonce du plan de rachats d'obligations de la BCE, considéré comme le bouclier contre la crise de la dette européenne que les investisseurs attendaient de longue date.
Animé d’un sentiment positif et décidé à n’initier que des positions longues durant ces quatre journées de compétition, je restais tout de même prudent jusqu’au verdict des sages de Karlsruhe, auquel les projets de la banque centrale restaient conditionnés. Un blocage de leur part aurait en effet fortement compromis la mise en place du nouveau fonds de soutien européen, élément essentiel du plan des argentiers du Vieux-Continent puisque les pays en difficulté devront d’abord le solliciter avant de prétendre bénéficier de la force de frappe de l’institution francfortoise sur le marché obligataire. Le feu vert de la Cour constitutionnelle allemande à la ratification du MES par Berlin, bien qu’il soit assorti de certaines conditions, m’a donc convaincu de renforcer ma position à un peu plus de 24h du terme de cette première phase de jeu.
Enfin, j’ai par ailleurs espéré que les spéculations autour de l’annonce par la FED jeudi soir d’un hypothétique troisième quantitative easing pousserait encore un peu plus les marchés boursiers à la hausse, lesquels apprécient particulièrement l’idée d’une augmentation des liquidités en circulation.
ANALYSE TECHNIQUE :
Techniquement, je m’appuie sur plusieurs niveaux de supports pour initier les différentes lignes constituant ma position globale acheteuse (voir graphique en données 1h):
En cas de mise en forme de mon scénario, je choisis d’augmenter ma position sur un repli après franchissement de la zone des 3550-60, résistance majeure constituée par le plus haut de vendredi dernier.
L’objectif est fixé à 3590 juste sous la résistance représentée par le plus haut de l’année à 3600 atteint en mars dernier. Ce niveau correspond, de plus, au retracement de Fibonacci de 61.80 % du mouvement baissier précédent entre 4163, plus haut de ses 4 dernières années atteint en février 2011 et 2691, plus bas de septembre 2011 (voir le graphique en données quotidiennes).
MONEY MANAGEMENT :
Mes prises de positions se sont essentiellement organisées autour de la décision de la Cour de Karlsruhe cette semaine.
Pre-Karlsruhe
Prudent avant le verdict, j’ai profité de la faible volatilité du CAC40 en début de semaine pour fractionner ma première entrée longue en 3 lignes de 1 lot chacune, soit l’équivalent d’une exposition très raisonnable (levier x 1). Si l’achat du premier lot a été conclu via un ordre market, les deux suivants ont été déclenchés via des ordres limit, placés de façon à quadriller un probable range du CAC et à obtenir un bon prix de revient (3500).
Mon premier objectif a été fixé à 3590 pour l’ensemble de la position, soit quelques points sous une résistance historique susceptible de contenir les ardeurs.
Mon stop a été fixé sous 3450 pour l’ensemble de la position, sous un support important à 3460, bien qu’il soit resté mental pour éviter les mauvaises expériences (nettoyage intempestif, spikes, …).
Karlsruhe
Conscient que les probabilités jouaient en ma faveur mercredi matin, l’aval de Karlsruhe représentant l’hypothèse la plus crédible, je renforçai ma position de 2 lots supplémentaires à 3533 sur repli (après un point haut à 3552) de façon à augmenter mon espérance de gain pour les besoins du jeu, tout en conservant un money management cohérent. Le prix de revient passe à 3513.
Objectif et stop inchangés pour l’ensemble de la position (5 lots).
Post-Karlsruhe
Une fois la décision entérinée outre-Rhin, convaincu que le test des 3600 points n’était plus qu’une question de temps, je renforçai une dernière fois ma position de 2 autres lots à 3555 sur repli (ordre limit placé après un point haut à 3575), toujours pour les besoins de la compétition, espérant simplement que mon target inchangé serait atteint avant jeudi 16h. Avec un prix de revient remonté à 3525 pour 7 lots au total (levier x2 .5) et un stop qui reste à 3450, je me suis en revanche exposé davantage à un repli prononcé du CAC.
Performance : -1.77%
Note : la performance est prise en compte au moment du terme de la compétition soit jeudi à 16h
N.ALEKSY
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J'ai eu l'honneur d'avoir été sélectionné pour participer au concours les talents du trading co-organisé par Saxo Banque et BFM Business.
Je vous propose de publier ici les stratégies des semaines passées. Et je commence dès maintenant avec celle de la première épreuve(du 10 au 13 septembre).
Semaine 1 : CAC 40
ANALYSE FONDAMENTALE :
Alors que l’indice parisien digérait l’annonce du plan de la BCE annoncé jeudi dernier par Mario Draghi et les chiffres de l’emploi américain publiés le lendemain, la décision de la Cour constitutionnelle allemande au sujet du Mécanisme européen de stabilité (MES) et la réunion de la Réserve Fédérale américaine constituaient les deux échéances majeures cette semaine.
Même si les embauches outre-Atlantique avaient déçu les attentes à quelques heures du week-end, les quelques prises de bénéfices que la médiocrité du chiffre a engendré ne semblaient pas en mesure d’atrophier plus durablement la reprise de l’appétit du risque. Celui-ci avait effectivement été favorisé la veille par l’annonce du plan de rachats d'obligations de la BCE, considéré comme le bouclier contre la crise de la dette européenne que les investisseurs attendaient de longue date.
Animé d’un sentiment positif et décidé à n’initier que des positions longues durant ces quatre journées de compétition, je restais tout de même prudent jusqu’au verdict des sages de Karlsruhe, auquel les projets de la banque centrale restaient conditionnés. Un blocage de leur part aurait en effet fortement compromis la mise en place du nouveau fonds de soutien européen, élément essentiel du plan des argentiers du Vieux-Continent puisque les pays en difficulté devront d’abord le solliciter avant de prétendre bénéficier de la force de frappe de l’institution francfortoise sur le marché obligataire. Le feu vert de la Cour constitutionnelle allemande à la ratification du MES par Berlin, bien qu’il soit assorti de certaines conditions, m’a donc convaincu de renforcer ma position à un peu plus de 24h du terme de cette première phase de jeu.
Enfin, j’ai par ailleurs espéré que les spéculations autour de l’annonce par la FED jeudi soir d’un hypothétique troisième quantitative easing pousserait encore un peu plus les marchés boursiers à la hausse, lesquels apprécient particulièrement l’idée d’une augmentation des liquidités en circulation.
ANALYSE TECHNIQUE :
Techniquement, je m’appuie sur plusieurs niveaux de supports pour initier les différentes lignes constituant ma position globale acheteuse (voir graphique en données 1h):
- 3515-20 : le plus haut du mois d’août dernier constituait une zone de résistance qui, après avoir été franchie la semaine passée, s’est muée en support ;
- 3500 : barrière psychologique, ce seuil est intuitivement privilégié par les investisseurs pour placer leurs ordres. Il constitue à cet effet un support intermédiaire ;
- 3480 : niveau intermédiaire reposant davantage sur un quadrillage mathématique que sur un support technique ;
- 3460 : niveau majeur, tantôt support, tantôt résistance, il a été travaillé à de nombreuses reprises dans les semaines passées. En deçà, ma stratégie serait invalidée.
En cas de mise en forme de mon scénario, je choisis d’augmenter ma position sur un repli après franchissement de la zone des 3550-60, résistance majeure constituée par le plus haut de vendredi dernier.
L’objectif est fixé à 3590 juste sous la résistance représentée par le plus haut de l’année à 3600 atteint en mars dernier. Ce niveau correspond, de plus, au retracement de Fibonacci de 61.80 % du mouvement baissier précédent entre 4163, plus haut de ses 4 dernières années atteint en février 2011 et 2691, plus bas de septembre 2011 (voir le graphique en données quotidiennes).
MONEY MANAGEMENT :
Mes prises de positions se sont essentiellement organisées autour de la décision de la Cour de Karlsruhe cette semaine.
Pre-Karlsruhe
Prudent avant le verdict, j’ai profité de la faible volatilité du CAC40 en début de semaine pour fractionner ma première entrée longue en 3 lignes de 1 lot chacune, soit l’équivalent d’une exposition très raisonnable (levier x 1). Si l’achat du premier lot a été conclu via un ordre market, les deux suivants ont été déclenchés via des ordres limit, placés de façon à quadriller un probable range du CAC et à obtenir un bon prix de revient (3500).
Mon premier objectif a été fixé à 3590 pour l’ensemble de la position, soit quelques points sous une résistance historique susceptible de contenir les ardeurs.
Mon stop a été fixé sous 3450 pour l’ensemble de la position, sous un support important à 3460, bien qu’il soit resté mental pour éviter les mauvaises expériences (nettoyage intempestif, spikes, …).
Karlsruhe
Conscient que les probabilités jouaient en ma faveur mercredi matin, l’aval de Karlsruhe représentant l’hypothèse la plus crédible, je renforçai ma position de 2 lots supplémentaires à 3533 sur repli (après un point haut à 3552) de façon à augmenter mon espérance de gain pour les besoins du jeu, tout en conservant un money management cohérent. Le prix de revient passe à 3513.
Objectif et stop inchangés pour l’ensemble de la position (5 lots).
Post-Karlsruhe
Une fois la décision entérinée outre-Rhin, convaincu que le test des 3600 points n’était plus qu’une question de temps, je renforçai une dernière fois ma position de 2 autres lots à 3555 sur repli (ordre limit placé après un point haut à 3575), toujours pour les besoins de la compétition, espérant simplement que mon target inchangé serait atteint avant jeudi 16h. Avec un prix de revient remonté à 3525 pour 7 lots au total (levier x2 .5) et un stop qui reste à 3450, je me suis en revanche exposé davantage à un repli prononcé du CAC.
Performance : -1.77%
Note : la performance est prise en compte au moment du terme de la compétition soit jeudi à 16h
N.ALEKSY
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