L'oblique du krach ?

[KEKIDI]

Pour être complet il faut dire que nous restons Haussier en UT Month.
La cassure du support Oblique ascendant VERT marquerait là pour le coup le début du KRACH.

[jourdefete]

bonjour
sans vouloir jouer les Cassandre il y a qd même plus de chance que ca baisse et même avec un -40% c’est pas la fin du monde bien au contraire l'histoire pourra continuer alors que si ca monte encore ............................... pas sure ou pas bien évidemment

[jourdefete]

[KEKIDI]

Euro dol

Nous n'avons pas eu le pull back vers l'ancien support (1.20 minimum) suite à la cassure du support de l'Euro/Dol en mensuel.
Quel évènement va venir justifier cette hausse de l'Euro ?
Je ne sais pas et cela semble improbable aujourd'hui mais je pense qu'un évènement en 2016 justifiera cette baisse du dollar et provoquera la baisse des indices Européens.
La cassure à la hausse de la ROB rouge donnera le signal de la hausse de l'Euro.
A l'inverse la cassure du support vert nous enverra vers la parité.
A suivre en 2016 !

[kuze911]

A Pessimist's Guide to the World in 2016

Article assez interessant sur ce qui est a suivre en 2016 amha

de bonnes fetes a vous !!!

[lassitude]

Le Conseil constitutionnel censure la dégressivité de la CSG | À la Une | Reuters

extrait

"Le Conseil constitutionnel a par ailleurs censuré l'article 30 qui élargissait le champ d'application de la taxe sur les transactions financières aux opérations intrajournalières.


Quant à la censure de l'extension de la taxe sur les transactions financières aux opérations intrajournalières, "le gouvernement rappelle son engagement à mettre en place au niveau européen une taxe sur les transactions financières ambitieuse s’appliquant également aux transactions journalières", ajoute le ministère des Finances."

[yongtai]

bonjour la file et meilleurs voeux !
Est ce que l'on pourrait reparler des High Yield Bonds ?
Pour ceux qui ont des infos récentes, pouvez vous poster ? merci d'avance. (taille de 2200 Mds ? début de l'éclatement de la bulle suite à la montée du Dollar US ?)
Et ton ami Allemand, Raptou, il t'en a reparlé ?

[yongtai]

suite de mon post précédent.
mise en perspective : US$ index / pétrole (ici Brent) / HYG (High Yield Corporate Bond ETF)

le départ du gros mouvement lancé mi-juillet 2014 a donné globalement ceci en max :
US$ index +25%
Brent -70%
HYG -18%

faut il en conclure que le Brent était plus risqué que les High Yield mi-juillet 2014 ?
la réponse semble évidemment que oui, mais cela semble aussi trop simpliste.
j'ai tendance à penser, peut être à tord, que la forte baisse du pétrole a aussi été accentuée par 1/ des producteurs US de schiste devant continuer à produire pour honorer les intérêts de leurs prêts (même avec un prix de vente inférieur à leur prix de production) d'où l'excès d'offre prenant du temps à se résorber et 2/ une spéculation short très costaud.

qu'en pensez vous ?

[yongtai]

et avec les commodities -45%

[Raptou]

bonjour la file et meilleurs voeux !
Est ce que l'on pourrait reparler des High Yield Bonds ?
Pour ceux qui ont des infos récentes, pouvez vous poster ? merci d'avance. (taille de 2200 Mds ? début de l'éclatement de la bulle suite à la montée du Dollar US ?)
Et ton ami Allemand, Raptou, il t'en a reparlé ?

Salut Yongtai et meilleurs voeux à tous!

Non,pas de nouveaux échanges sur les high yields bonds.

Malgré tout,on commence à en entendre parler de plus en plus (cf la vidéo de P.Béchade signalée en haut de la page 25...)

Mais,à la limite,peu importe,et fions-nous au graphe : sur les 2 premiers impacts du cac sur l'oblique du crach,le cac a perdu plusieurs milliers de points,donc la question est : la proba que le cac perde plus que les mille points de cet été est-elle plus importante que celle de casser cette oblique à la hausse dès maintenant ?

[KEKIDI]

Salut les zamis,
Pour l'instant nous sommes baissiers.
Tout change très vite mais notre objectif est de pister le CAC. Prendre une position à la hausse serait aller contre toutes les tendances du moment quoi qu'on en dise !
La cassure des 4600 nous enverra à l'étage à inférieur direct

[MAKHNO]

Sortez Cover

Salut Yongtai et meilleurs voeux à tous!

Non,pas de nouveaux échanges sur les high yields bonds.

Malgré tout,on commence à en entendre parler de plus en plus (cf la vidéo de P.Béchade signalée en haut de la page 25...)

Mais,à la limite,peu importe,et fions-nous au graphe : sur les 2 premiers impacts du cac sur l'oblique du crach,le cac a perdu plusieurs milliers de points,donc la question est : la proba que le cac perde plus que les mille points de cet été est-elle plus importante que celle de casser cette oblique à la hausse dès maintenant ?

Figure 1: High Yield Corporate Debt Vs Subprime Mortgage Debt Outstanding, $Billions.Source: SIFMA and BofA Merrill Lynch Global Research

It’s Like Deja VuThese same hallmarks of the subprime mortgage bubble - outsized lending to riskier borrowers,record low interest rates, dubious underwriting practices and collateral valuation assumptions,misalignment of incentives between managers and investors, and weakening fundamentals - areall present today in high yield corporate debt markets. The difference today is that the Fedhas been trying to revive the economy with zero interest rates for the past seven years

Résumé- Déjà vu : le réchauffé de la recette de la bulle des subprimes.Prêts excessifs, emprunteurs à risques, garanties insuffisantes, émissions douteuses et dégradation des fondamentaux économiques.

Corporations, on the other hand, have reaped a bonanza from lower interest rates. UScorporate debt outstanding has increased steadily since 2007, and as of June 2015 reached $8.1T, a level 54% higher than where it was in 2007. High yield corporate debt outstanding has nearly doubled over thesame period, up 81% from 2007 to 2014 and now stands at over $1.2T. Unlike in the household sector, wherecredit is only available to the best borrowers, in the corporate world it is the lowest credit borrowers whohave taken the most advantage of looser credit conditions.

Résumé : Dette d'entrepries US = $8.1 TN = 54% > à 2007 part High Yield 81% > 2007 = $ 1.2 TN

De plus la composante prêts aux garanties très allégées Cov Lite représente désormais + de 70% des émissions High Yield

Le pire n'est jamais sûr, mais une dégradation du marché de la dette s'étendant des valeurs pétrole (+assimilés)& matières premières vers les valeurs tech & industrie et


Pour mémoire vieillerie d' un an :http://forums.univers-bourse.com/sui...tml#post918595

[Raptou]

Très intéressant Makhno!

[Raptou]

Rappel dow hebdo : petit à petit le dow semble sortir de son canal haussier issu de 2009 à l'aide du canal bleu (peu pentu)








En zoomant,on voit la cassure de la petite oblique bleue en même temps qu'une nouvelle éjection du canal ascendant...
la macd semble suivre...

[MAKHNO]

Low Bleak du Krach





On note que contrairement à la légende l'ordre et la discipline sont plus du côté de Mr. Cac que de Herr Dax mais surtout que c'est beau l'Amérique

Happy Ouille Year 2016