Cliquez pour agrandirVision MRT2D pour 2009. Champ de bataille Très Long Terme (TLT) pour 2009...
..avec trois scénarii proposés..
Analyse trimestrielle.
Sur cette UT (Unité de Temps), le CAC est en pseudo-phase 2 car les Bollingers tendent à diverger mais avec un niveau de volatilité excessif et sans clôture sous la BOLL INF en T4/2008.
Ce manque de conviction passé, se traduit sur l'indicateur 7x23 par un croisement de type faible (mm23 FLAT et verte), peu propice à un départ dynamique baissier...et nous incite donc à privilégier une future phase 4.
Si à l'avenir et cela avant le 31 mars, nous passons sous 3084 points cette analyse trimestrielle serait invalidée.
La mm23 passerait "rouge", renforçant ainsi la force du croisement baissier 7x23. De plus la volatilité serait en plus grande expansion pour peut-être dépasser son dernier maximum.
Nous aurions ainsi une vraie phase 2, avec une forte volatilité propice à un vrai ...Krasch.
La phase 2 est la «rupture de volatilité » (RV).
C'est la phase où l'on gagne vite et beaucoup d'argent.
Graphique mensuel...garant de la tendance Long terme (LT).
Analyse mensuelle.
En phase 2 depuis pluiseurs mois, le dernier trimestre s'est traduit par 3 chandeliers mensuels, avec des ombres basses, collés à la BOLL INF.
Nous commençons le T1/2009 avec un chandelier mensuel [d'un jour] à l'intérieur des Bollingers, une BOLL SUP qui se retourne et donc avec une UT qui passe en phase 3 (à confirmer en clôture le 31 janvier)..
La tendance LT demeure certes baissière, mais seulement tant que nous resterons sous la zone 4393//4482 pendant ce trimestre.
Avant cette zone nous avons le Parabolique en sentinelle avancée pour tester la qualité d'un éventuel rebond technique.
La phase 3: fin de la rupture de volatilité..
Dérive latérale sans dynamique.
L'UT est tributaire des UT inférieures...pour sa relance dynamique....
L'UT mensuelle, comme nous l'indique l'écart type [ET] serait donc en passe de perdre sa dynamique.
Graphique hebdomadaire...garant de la tendance Moyen terme (MT).
Analyse hebdomadaire.
L'ET nous montre que depuis déjà plusieurs semaines, l'UT Hebdo n'est plus directrice. Elle est en phase 3, sans dynamique propre, et subit l'influence d'une unité inférieure.
Le prochain test du parabolique et de la mm20 matérialiseront soit une relance de la dynamique en phase 3 soit le passage en phase 4.
La phase 4: fin de la dynamique.
L'UT ne joue plus aucun rôle dans la marche opérationnelle du sous-jacent.
Graphique JOUR garant de la tendance CT
Analyse journalière.
Le graphique Jour se caractérise par une dérive latérale matérialisée pendant le mois de novembre par un parabolique en "arrête de poisson".
Cette configuration n'est plus d'actualité depuis début décembre. Au contraire, depuis cette date le parabolique soutient les cours qui ont clôturé ce vendredi OUT-BOLL.
L'indicateur 7x23 nous montre l'esquisse d'une dynamique haussière et l'ET stigmatise le faible niveau de volatilité.
L'UT est en phase 1 voire en pseudo phase 2 haussière en raison de la RV sans divergence des Bollingers.
Seul le chandelier de lundi en clôture pourra trancher.
La phase 1 est caractérisée par une volatilité très basse propice à un futur fort décalage des cours.
Les Boll (ou BB) et la mm20 sont FLAT.
La phase 2:«rupture de volatilité » (RV).
C'est la phase où l'on gagne vite et beaucoup d'argent.
UT JOUR
Pseudo phase 2 haussière en raison d'une RV sans divergence des BOllingers.
UT 3Heures
Phase 2 haussière
Chandelier de clôture...qui me semble excessif.
UT Horaire
Phase 3 haussière, soutenue par des supports parfaitement identifiables.
Sur ces trois UT de trading, nous pouvons observer la dynamique des mm8x21EXPO et des écart types...
En MRT2D l'important n'est pas la seule observation d'un fait technique sur une UT isolée,
mais la propagation directionnelle d'une tendance dynamique d'une UT courte vers une UT plus longue.
...ainsi donc la dynamique vient toujours de la droite...
...c'est à dire des UT courtes...
Synthèse.
Nous n'avons plus de dynamique baissière.
L'UT mensuelle est tributaire de l'UT hebdomadaire qui elle même, sans aucune dynamique, est proche de passer en fin de cycle de volatilité baissière.
La raison en est que pendant le T4/2008 nous n'avons pas sû clôturer sous la BOLL INF trimestrielle et qu'au contraire nous avons réussi à construire une base de défense CT en nous appuyant sur des GAP haussiers intraday....
La "vague vertueuse haussière" est parvenue à se propager de l' UT HORAIRE jusqu'à l'UT JOUR.
Pour les semaines à venir l'enjeu sera au niveau de l'UT Hebdo et sur sa capacité à rester ou non en phase 3.
La dynamique étant haussière en Daily, je privilégie le passage en phase 4 sur l'UT Hebdo.
Dans ce cas le cycle de volatilité baissière serait terminé pour quelques semaines en hebdo, le temps de réactiver un nouveau cycle à partir d'un squeeze (phase1).
Cette synthèse et ses conclusions m'obligent donc à modifier l'ordre des scénarii et à privilégier un rebond technique pour ce trimestre.
Ce rebond technique pourrait "au mieux" venir en limite d'invalidation de la tendance baissière mensuelle vers 4000//4200 pour ce trimestre, 
...ok... certainement un peu plus bas!
Ce scénario serait mis à mal dès que l'UT Daily passerait baissière (si échec sur le parabolique Hebdo par exemple) et serait complètement invalidé dès que la dynamique baissière (Phase 3 + Ecart Type UP) revenait en Hebdo.
RAPPEL
sur les phases de volatilité MRT2D
appliqueés aux enveloppes de Bollinger.
Les quatre phases de volatilité MRT2D:
Fin de l'analyse MT//LT MRT2D 2009.
Elle sera réactualisée le 1° avril 2009...
Plus tôt si des évêments géopolitiques, pandémiques ou des troubles sociaux d'importance apparaissaient dans un pays majeur en affectant la tenue des marchés.
UT JOUR
Pseudo phase 2 haussière en raison d'une RV sans divergence des BOllingers.
UT 3Heures
Phase 2 haussière
Chandelier de clôture...qui me semble excessif.
UT Horaire
Phase 3 haussière, soutenue par des supports parfaitement identifiables.
Ci dessous, images satellites du champ de bataille intraday où s'affronteront les forces BULL et BEAR lundi [ManFut].
Positions et profondeur de manoeuvre de l'armée BEAR..
Positions et profondeur de manoeuvre de l'armée BULL
Citation de : ParisBrest (au 03-01-2009 23:45:56)
Les BEAR subissent la pression BULL.
Ils doivront réagir dès lundi car ils défendent la ligne des 62% Fibo.
Certes, ils peuvent attendre les BULL sur le GAP baissier vers 3500 mais en cas d'échec leur marge de maneuvre serait faible pour défendre les 100%Fibo (3700), en raison donc de la dégradation qui serait avérée sur l'UT weekly (Parabolique Weekly vers 3400).
.........
Les BULL ont l'initiative.
La forte avancée en dernière heure vendredi est suspecte.
Un retrait se limitant à 3200 ne serait pas rédhibitoire pour la tendance instantanée.
En tout état de cause les BULL conservent le grand GAP haussier (vers 3000)pour manoeuvrer au-dessus des plus bas de 2008.
Citation de : kitoune (au 06-01-2009 12:01:16)
Bonjour Serge,
Signes de hausse sur ces indicateurs si j'interprète bien :
le MACD a cassé avant le stochastique aussi bien en hebdo qu'en jour et la cassure du MACD est de type A+ car elle s'est faite avec les 2 MM haussières.
Bon appétit
..ajoute l'angle de croisement sur les MACD...
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