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File ouverte en association avec Smallcaps
… et destinée à abriter - dans un premier temps au moins - des programmes informatiques tournant autour des concepts de Hurst et Millard puis, je l'espère, des exemples d'analyses faites par les uns et les autres autour de ces concepts.
Déjà des choses existent pour GrapheAT (on en reparlera) et si, Smallcaps et moi-même, allons continuer à utiliser ce logiciel pour développer d'autres idées, il n'est pas interdit de participer à cette file en utilisant d'autres softs.
Les bandes de Keltner, les bandes de Bollinger et aujourd'hui, les bandes de Mogalef ont la cote sur ce forum, Hurst, là-dedans est le grand oublié et pourtant …
On ne va pas s'étendre sur la théorie ici car, en fait, c'est déjà bien fait ailleurs (voir ci-dessous les liens pour les files de ParisBoy). Je vais juste rappeler que cette théorie est bâtie sur deux fondamentaux essentiels :
- environ ¾ de la variation d'une valeur boursière s'expliquent à l'aide de données économiques et ces ¾ là ne sont pas ceux qui nous intéressent
- environ ¼ de la variation d'une valeur boursière peut se décomposer comme la somme des variations de cycles de longueur d'ondes relativement constantes
J.M. Hurst était un ingénieur et s'est appuyé sur ces connaissances de la Théorie du Signal pour faire ses propositions, lesquelles furent primitivement rassemblées dans un ouvrage intitulé :
The Profit Magic of Stock Transaction Timing
Dit comme cela, tout ça n'apparaît pas forcément «sexy» ; à dire vrai, de mon point de vue, son bouquin ne l'est pas non plus. Les idées développées ne sont pas difficiles à comprendre mais le style est ennuyeux. Néanmoins, ce livre paru dans les années 70 (une période bear) avant la révolution informatique mérite qu'on le lise. Les concepts sont simples, pas besoin d'analyseur de spectres pour traiter le signal : à la base de tout cela, quelques moyennes mobiles …
Je ne sais pas pour vous, mais me concernant, j'ai toujours détesté les moyennes mobiles «la 27 est la plus importante, la 138 sert de support, la 43 et demi nous dit tout sur l'avenir ...brrrrr» .
Hurst utilise des moyennes mobiles centrées et les périodes, il ne les sort pas de son chapeau mais les identifie après observation du signal.
Autour de ces mmc, lui et plus tard Millard, vont développer leurs outils.
Hurst, en résumé, c'est donc :
- deux fondamentaux rappelés ci-dessus
- une méthode et des outils d'investigations
- des résultats que chacun pourra évaluer
Mon post est déjà trop long alors j'arrête là !
Mais à suivre ….
Quelques liens maintenant :
Eric Lerouge
http://www.tts.lu/forum/analyse-technique/trader-c...
ParisBoy sur Invest-AT
http://www.invest-at.com/forums-bourse/bourse-24-2...
pour des programmes :
http://www.pro-at.com/forums-bourse/topic.php?whic...
page 163 et suivantes (GrapheAT)
http://www.trading-automatique.fr/index.php?option...
(metatrader 4)
Channels and Cycles : a tribute to J.M. HURST
by Brian J. Millard
… et destinée à abriter - dans un premier temps au moins - des programmes informatiques tournant autour des concepts de Hurst et Millard puis, je l'espère, des exemples d'analyses faites par les uns et les autres autour de ces concepts.
Déjà des choses existent pour GrapheAT (on en reparlera) et si, Smallcaps et moi-même, allons continuer à utiliser ce logiciel pour développer d'autres idées, il n'est pas interdit de participer à cette file en utilisant d'autres softs.
Les bandes de Keltner, les bandes de Bollinger et aujourd'hui, les bandes de Mogalef ont la cote sur ce forum, Hurst, là-dedans est le grand oublié et pourtant …
On ne va pas s'étendre sur la théorie ici car, en fait, c'est déjà bien fait ailleurs (voir ci-dessous les liens pour les files de ParisBoy). Je vais juste rappeler que cette théorie est bâtie sur deux fondamentaux essentiels :
- environ ¾ de la variation d'une valeur boursière s'expliquent à l'aide de données économiques et ces ¾ là ne sont pas ceux qui nous intéressent
- environ ¼ de la variation d'une valeur boursière peut se décomposer comme la somme des variations de cycles de longueur d'ondes relativement constantes
J.M. Hurst était un ingénieur et s'est appuyé sur ces connaissances de la Théorie du Signal pour faire ses propositions, lesquelles furent primitivement rassemblées dans un ouvrage intitulé :
The Profit Magic of Stock Transaction Timing
Dit comme cela, tout ça n'apparaît pas forcément «sexy» ; à dire vrai, de mon point de vue, son bouquin ne l'est pas non plus. Les idées développées ne sont pas difficiles à comprendre mais le style est ennuyeux. Néanmoins, ce livre paru dans les années 70 (une période bear) avant la révolution informatique mérite qu'on le lise. Les concepts sont simples, pas besoin d'analyseur de spectres pour traiter le signal : à la base de tout cela, quelques moyennes mobiles …
Je ne sais pas pour vous, mais me concernant, j'ai toujours détesté les moyennes mobiles «la 27 est la plus importante, la 138 sert de support, la 43 et demi nous dit tout sur l'avenir ...brrrrr» .
Hurst utilise des moyennes mobiles centrées et les périodes, il ne les sort pas de son chapeau mais les identifie après observation du signal.
Autour de ces mmc, lui et plus tard Millard, vont développer leurs outils.
Hurst, en résumé, c'est donc :
- deux fondamentaux rappelés ci-dessus
- une méthode et des outils d'investigations
- des résultats que chacun pourra évaluer
Mon post est déjà trop long alors j'arrête là !
Mais à suivre ….
Quelques liens maintenant :
Eric Lerouge
http://www.tts.lu/forum/analyse-technique/trader-c...
ParisBoy sur Invest-AT
http://www.invest-at.com/forums-bourse/bourse-24-2...
pour des programmes :
http://www.pro-at.com/forums-bourse/topic.php?whic...
page 163 et suivantes (GrapheAT)
http://www.trading-automatique.fr/index.php?option...
(metatrader 4)
Channels and Cycles : a tribute to J.M. HURST
by Brian J. Millard
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