CAC 40 : Sell in May and go away !

[time]

Bon, ben pas stoppé donc toujours en position!
L'eurodol n'a pas réussi a remonter, donc il fallait le vendre sur la FED, autour de 1,2680.
Ceux qui ont réussi a vendre au dessus de 1,27 sont vraiment très rapides!
Probable retest de 1,25 dans le mois de novembre.
Et si on casse 1,25...., il y en aura qui s'exprimeront , les paris sont ouverts!

[time]

Rachat de la position short eurodol à 1,25.
Toujours short vol.

[time]

Ce décrochage a été un peu rapide, d'où le rachat de la position eurodol.
Cependant, il est probable que le dollar continue de s'apprécier contre toutes monnaies dans les semaines a venir.

[PRIEEST]

Souvent le point d'interrogation est fort utile... (je pense à raptou)
Justement le moment où il fallait prêter attention à un renversement de mouve (sur double buttom intraday)
JeanJean l'a-t-il suivi ?

C'est vraiment un marché de spécialistes capables de garder leur sang-froid, au milieu du bruit.

[jeanjean1983]

Stratégie Talents du Trading (Semaine 2)


La semaine passée n'a pas été simple à négocier, un certain nombre d'erreurs de money-management ne m'a pas permis de performer et je compte bien rectifier le tir à partir de cette semaine afin d'améliorer ma place au classement pour les prochaines semaines.

Nous allons le voir, il devrait y avoir encore de belles opportunités offerte par le marché cette semaine, en adaptant mieux la taille des positions par rapport à ma vue du marché je devrais réduire la volatilité du portefeuille et commencer à accumuler des plus-values si les stratégies se déroulent comme prévus.

Focus de la semaine

Après cette semaine très mouvementée suite au test bancaire et dans l'attente du FOMC nous devrions avoir une semaine un peu moins chaotique et une normalisation tendant vers le consensus adopté par les opérateurs.

Cette normalisation devrait se traduire par une stabilisation du marché action en vue d'une poursuite de la tendance haussière engagée, une nouvelle consolidation du Dollar face aux monnaies Européennes (EUR, GBP, CHF) avec un JPY qui devrait sous performer l'ensemble des devises du G10, une nouvelle dépréciation des futurs Bonds (Bund, TN10) et sans doute une confirmation d'un breakout important sur le GOLD...

Indices

CAC40
On l'a vu dans les précédentes analyses est parvenu à dépasser deux résistances importantes 4131 (le top du range formé la semaine passé) et 4190 (50% de la baisse précédentes et l'auto-similarité du mouvement de hausse du mois d'aout). Il n'y donc plus de résistances majeures avant 4290 (61,8% de la baisse précédente).
Nous devrions donc poursuivre la hausse en direction de cette résistance avant de consolider au maximum jusqu'à l'ouverture du gap laissé ouvert vendredi dernier .La stratégie cette semaine va donc de construire une position de swing trading en fonction de la tendance primaire de la semaine, soit vendeuse si on atteint la résistance sans retour majeur au préalable, soit acheteuse si nous atteignons au moins 4170 avant une nouvelle attaque haussière. (A noté que la pondération de la position acheteuse devra plus importante puisque l'on vise à terme un dépassement des 4290)



DAX30

Le DAX reflète bien la psychologie d'investissement de la part des opérateurs, après un fort mouvement de replis à la rentrée le marché a trouvé un bon point de support pour construite une '' Bullish Head & Shoulder'' avec une neckline à 8875. On à ensuite dépassé cette résistance pour prendre appui à deux reprises dans les retours avant d'accélérer à la hausse.

Les moyennes mobiles ont inversé leurs tendances et se sont croisées à la hausse en parallèle d'un retour du RSI dans la zone d'accumulation positive. Cela signifie que les Follower plutôt court/moyen terme ont rejoint les précurseurs engagés dans ce mouvement de swing haussier
Aucun signe de faiblesse dans le momentum (pas de divergence du RSI), là aussi un trading range ascendant avant une prochaine impulsion haussière est privilégiée.

Tout comme le CAC, je vais tenter d'exploiter les points techniques pour construire une position de swing trading avec dans l'idée de garder la position longue la plus longtemps possible en prenant de PV step by step...






SP500 Mini

Le SNP500 offre une vue nettement plus directionnel étant donnée la surperformance US encore en cours vis à vis des marchés actions Européens. Les retours sont très minimes sur cet indice. Aucune stratégie short ne sera négociée ici. En revanche un retour du SP500 sur ses support sera une opportunité pour construire une position longue de swing pour atteindre 2025/27 voir tenter le breakout haussier



Forex

En ce qui concerne le G10 mon intérêt va se porter uniquement sur l'EUR/USD et voir une paire de devise EM (comme le USDRUB assez toppish). La semaine passée, la vue sur l'EURUSD était assez bonne et je pense que la clef de lecture reste assez claire encore cette semaine en jouant le borne du range en cours entre 1,2470 et 1,2870. Je vais en revanche abandonner la stratégie de surperformance EURGBP stoppée à 0,7860.

Dans l'ensemble je pense que l'Euro va continuer avec le CHF de sous-performer la zone Européenne mais devrais bénéficier d'une reprise tactique à court-terme contre le Dollar. Le retour de l'appétit du risque quant à lui va permettre à mon avis une nouvelle dévaluation du Yen dans son ensemble en parallèle d'une appréciation des devises émergentes contre le Dollar

EURUSD

L'Euro on l'a vu la semaine passée à atteint une nouvelle fois la zone de support à 1,25/1,2470. Dans cette idée de range ce nouveau test du support doit donc donner l'opportunité à l'Euro de décoller pour atteindre 1,2870, sans aller jusque là nous allons au moins tenter de prendre une partie du mouvement de hausse (partie commune) vers 1,2640 tant que 1,2470 reste support




Le trade va donc être d'acheter 50000 EURUSD (soit 3% de la marge) pour viser 1,2630 avec un stop à 1,2470 soit un ratio RR de 1/4.

Taux

BUND

Le BUND est revenu tester la résistance à 151,10 en sortant d'une congestion en range d'environ 10 jours, nous devrions donc en toute logique retracer un peu plus la précédente baisse jusqu'au ratio à 61,8% à 151,60 avant de poursuivre la tendance baissière engagée à la mi-octobre



 

Matières Premières

GOLD

Le Gold on la vu cette semaine a tenter un breakout de sa pattern en triangle ce qui en confirmation de la clôture de la semaine à venir viendrai confirmer une baisser importante de l'or vers au moins 1115 avant 980/950

En revanche pour le moment tant que l'on tient au dessus des bas formés la semaine dernière il y a un risque important de rebond vers 1238 au préalable voir de fausse sortie. Donc je n'y toucherai pas pour le moment.




 
Money Management

Cette semaine je ne vais pas reproduire les mêmes erreurs que la semaine passée. Je me suis laissé aller à trop d'overtrading et la multitude de stop loss déclenché avec une importante asymétrie de la taille des positions a été catastrophique sur la qualité du trading.

Je vais donc ne pas dépasser les 10%/12% de marge cette semaine et tenté dans un premier tant de construire une position de fond Long Indices sur plusieurs semaines et une position plus court-terme de swing trading sur indice (CAC DAX) et EURUSD avec en option le BUND si on vient chercher 151,60

Les positions de swing short indices devront représenté 1/3 de la taille globale de la position sur indices et les positions longues 2/3, sur l'Euro se ratio sera de 50/50

Je me laisse aussi une petite marge pour scalper quelques points sur des opportunités intraday mais sans jamais perdre + 2% sur le portefeuille global soit environ (170eur max de perte par jour sur ce type de trade sur la valorisation du portefeuille actuel). Cela afin d'essayer de rattraper le retard de la semaine passée.

Calendrier de la semaine (news importantes)
Lundi - Manufacturing PMI (EU, US)
Mardi - US Manufacturers' Shipments, Inventories & Orders (M3) / Zone US
Mercredi - US ISM Non-Manufacturing Report on Business / Zone US
Jeudi - DE Manufacturing orders + GB UK interest rate decision / Zone EU
Jeudi - US Unemployment Insurance Weekly Claims Report - Initial Claims / Zone US
Vendredi - DE Industrial Production Index / Zone EU
Vendredi - US U.S. Employment Report / Zone US


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[time]

Rachat de la position vendeuse de vol autour de 14,5 spot , ce qui fait environ presque 50% de plus -value.
Désormais neutre statistiquement , de plus il va y avoir pas mal de chiffres et d'évènements cette semaine qui vont peut-être faire augmenter la volatilité sans d'ailleurs pour autant faire baisser les indices.
Ceux qui ont acheté le jour du reversal ont gagné presque 1000 points sur le DAX. Remonter les stops peut suffire sans forcément prendre son gain.
C'est je pense la plus belle perf de l'année.
Je rappelle que ce track-record est visible depuis Pro-at, puis UB depuis environ 3 ans.
Maintenant que JJ a l'air de vouloir reprendre le flambeau , je vais réfléchir a, peut-être, une autre façon d'intervenir.
D'ailleurs, JJ, n'hésites pas à m'envoyer un message en mp pour voir si et comment je peux t'aider dans ta démarche.

[jeanjean1983]

Nop Time reste ici sans problème, je suis actif pour le temps de la compet mais après je pense pas rester aussi actif, on a une file de qualité sans etre trop polluer par trop d'information c'est ce qu'il faut

Pour le moment ca va je vais essayer de remonter mais j'aime pas trop suivre d'autres trades sans les comprendres... donc si tu as une strong view sur un truc qui peut etre stoppé sans trop de dega max 200eur why not mais dans ce cas envoi le truc par MP et on en discute car faut bien le calibrer et surtout faut que je puisse l'expliquer

[BENNOUNA]

jean l indice le plus travaillé et le plus precis pour les targets reste à mon sens le sp500; mon scenario privilegié retour vers 1970 puis dernier spike vers 2070 fin d année

[jeanjean1983]

Yes mais le sp il surperf à mort et avec le move USd en cours pas évident de voir le sp revenir si bas... j'ai des ordres à 2000 et 1980 mais en tout cas faut pas le shooter...

[BENNOUNA]

meme si on est tres haussier sur le sp pour la suite,je maintiens cet objectif baissier dans la zone des 1970;pour apres fuservers 2070 en target finale;

[BENNOUNA]

si mon scenario s avere juste et vu la superformance des indices europeens je ne serai pas surpris que le cac aille sous 4050!! pour ensuite finir cette large consolidation vers 4290 quand le sp atteindra 2080

[BENNOUNA]

pour le moment tout se passe comme prevu; pour le cac le prochain support est à 4131; mais je ne crois pas à une vraie reprise haussiere à ce stade;le sp n est pas encore passé sous 2000;j acheterai que lorsque l on ira vers ma target sur le sp ;si je me trompe j aurai le temps de rentrer long

[time]

Pas de signal particulier, en attente des annonces de la semaine....
A voir si cela est confirmé par les chiffres mais l'eurodol ne devrait pas prendre beaucoup de hauteur.
Crude oil totalement survendu.

[jeanjean1983]

j'ai chargé les long 4145/4119 en decallant la zone de stop vs sp dax à 4085, dax in aussi, sp not yet 2000

[BENNOUNA]

j ai un point interessant à 4110-4105 pour rentrer long si l on y va ; c est une zone de rebond tout en gardant la cible du sp plus precise