[ Parisboy ] : Cycles, Fractales, Vagues

[Parisboy]

Cette file a d'abord pour but de réunir au même endroit un certain nombre de textes théoriques concernant les Cycles, les Fractales et les Vagues.

Le but est aussi de détailler le fonctionnement pratique des outils spécifiques liés à ces 3 sujets.

[Parisboy]

INTRODUCTION

Le critère pour identifier une configuration en 3 Vagues est la relation existante entre les hauteurs de chacune des 3 Vagues en utilisant pour ce faire les 3 opérateurs suivants :

> plus grand que
= égal à
< plus petit que

Ces opérateurs permettent de définir 9 configurations en 3 Vagues haussières uniques et 9 configurations en 3 Vagues baissières uniques.

Si la première vague d’une configuration en 3 Vagues est haussière, par convention on se réfèrera à la configuration dans sa totalité comme étant haussière.

Si la première vague d’un cycle est baissière, par convention on se réfèrera à la configuration dans sa totalité comme étant baissière.

Chacune de ces configurations en 3 Vagues est identifiée par une seule lettre (ID).

Pour les configurations haussières on a utilisé les lettres majuscules “A” à “I,” tandis que les configurations baissières sont désignées par les minuscules “a” à “i.”

IMPULSE OU VAGUE IMPULSIVE (ID = A)

La configuration en 3 Vagues la plus importante est appelée impulsive, un terme emprunté à la théorie d’Elliott.

Cette configuration représente 34 % des configurations identifiées

Cette pattern définit une tendance claire et persistante dans l’une ou l’autre direction.

La configuration commence par une vague haussière suivie par une vague de retracement dont la hauteur est inférieure à celle de la première vague haussière.

La hauteur de la 3 ème et dernière vague doit dépasser la hauteur de la vague de retracement.

La formule est : Vague 1 > Vague 2 < Vague 3





Vague Impulsive

RECTANGLE (ID = B)

Cette configuration en 3 Vagues représente un pourcentage infime des configurations identifiées parce que les hauteurs des 3 Vagues doivent être rigoureusement égales, ce qui est extrêmement rare.

La formation en rectangle représente un mouvement des cours horizontal, aussi appelée congestion latérale .

La formule est : Vague 1 = Vague 2 = Vague 3





Rectangle

TRIANGLE DESCENDANT EN CONTRACTION (ID = C)

Cette configuration représente 0.3 % des configurations identifiées, ce qui est négligeable.

Cette configuration est identifiée par 2 Vagues de hauteur égales suivies par 1 Vague dont la hauteur est inférieure à celles des 2 précédentes .

La formule est : Vague 1 = Vague 2 > Vague 3





Triangle Descendant en Contraction



TRIANGLE ASCENDANT EN CONTRACTION (ID = D)

Cette configuration représente 0.7 % des configurations identifiées, ce qui est négligeable.

Cette configuration est identifiée par 1 Vague haussière suivies par 2 Vagues dont les hauteurs sont égales ou inférieures à la hauteur de la première Vague .

La formule est : Vague 1 > Vague 2 < ou = Vague 3







Triangle Ascendant en Contraction.





TRIANGLE SYMETRIQUE EN CONTRACTION (ID = E)


Cette configuration représente 13.5 % des configurations identifiées.

Cette configuration se caractérise par une Vague 1 haussière suivies par 2 Vagues (notées Vague 2 et Vague 3) dont les hauteurs respectives sont inférieures à la hauteur de la Vague qui la précède.

La formule est : Vague 1 > Vague 2 > Vague 3





Triangle Symétrique en Contraction


TRIANGLE ASCENDANT EN EXPANSION (ID = F)

Cette configuration représente 0.8 % des configurations identifiées, ce qui est négligeable.

Cette configuration se caractérise par 2 Vagues (notées Vague 1 et Vague 2) dont les hauteurs sont égales suivies par une Vague terminale (notée Vague 3) dont la hauteur est plus grande que celle des Vagues 1 et 2.

La formule est : Vague 1 = Vague 2 < Vague 3






Triangle Ascendant en Expansion.




TRIANGLE DESCENDANT EN EXPANSION (ID = G)

Cette configuration représente 0.4 % des configurations identifiées, ce qui est négligeable.

Cette configuration se caractérise par une Vague initiale (notée Vague 1) suivie de 2 Vagues dont les hauteurs sont égales tout en étant supérieures à la hauteur de la Vague initiale .

La formule est : Vague 1 < Vague 2 = Vague 3






Triangle Descendant en Expansion


TRIANGLE SYMETRIQUE EN EXPANSION (ID = H)


Cette configuration représente 16.6 % des configurations identifiées.

Cette configuration se caractérise par une Vague initiale (notée Vague 1) suivie de 2 Vagues (notées Vague 2 et Vague 3) dont les hauteurs sont supérieures à la hauteur de la Vague qui la précéde .

La formule est : Vague 1 < Vague 2 < Vague 3






Triangle Symétrique en Expansion


CONNECTEUR (ID = I)

Cette configuration représente 34 % des configurations identifiées.

Cette configuration est ainsi nommée parce qu’elle relie entre elles 2 Vagues Impulsive cycles pour créer une Vague encore plus longue (que l’on pourra réduire par concaténation en une vague de degré supérieur).

La hauteur de la Vague intermédiaire (Vague 2) est toujours plus grande que les hauteurs des Vagues 1 et 3 adjacentes.

La formule est : Vague 1 < Vague 2 > Vague 3





Connecteur


FREQUENCES DES CONFIGURATIONS EN 3 VAGUES

Le Tableau ci-dessous exprime en pourcentage les fréquences des configurations en 3 Vagues calculées relativement à des seuils de retournement ayant des valeurs différentes.

Les configurations haussières et baissières ont été additionnées ensemble.

Ce tableau révèle plusieurs caractéristiques importantes.

Au fur et à mesure que la valeur retenue pour le seuil de retournement s’accroit , 2 phénomènes apparemment opposés se produisent:

1. La fréquence des configurations suivantes : Vague Impulsive, Triangles symétriques, et le Connecteur s’accroit .

2. La fréquence des configurations suivantes : Rectangles, Triangles ascendants, et Triangles descendants décroit rapidement.

La raison en est fort simple:

Les configurations qui voient leur fréquence décroître ont toutes un facteur d’égalité entre 2 ou plus de leurs Vagues.

En conséquence, au fur et à mesure que les hauteurs de 2 Vagues adjacentes s’accroissent, la probabilité diminue qu’elles soient de la même magnitude parce que la gradation de l’axe des Y est de plus en plus élargie et fine.

Mathématiquement, ceci est analogue au résultat d’un jet de dés.

Jeter 2 dés en même temps génère 36 possibilités de résultat.

Jeter 4 dés en même temps génère 1296 possibilités de résultat.

Une curiosité supplémentaire peut être observée dans le Tableau.






Quelque soit la valeur retenue pour le seuil de retournement , le connecteur se situe toujours en tête de liste, dépassant même la Vague Impulsive dont on aurait naturellement pu attendre que ce soit elle la tête de liste.

Ce fait sera utile à exploiter par la suite.

L'étude précédente a été faite par un trader américain et un de ses amis programmeur sur les 30 MILLIONS DE TICKS de l'année 2005.

[Crock]

@Parisboy : Excellente initiative que cette file de discussion

[Parisboy]

Merci, @Crock !

Dans un premier temps je souhaite réunir tout un certain nombre de textes publiés par moi et par d'autres sur ma file sur Invest AT ou ailleurs.

Le but étant de me permettre de pouvoir répondre aux questions du type "Qu'est-ce qu'une Valid Trend Line (VTL) selon Hurst ?" par voyez la file Cycles, Fractales ,Vagues - page X et Y.

[Parisboy]

Prévoir la 3 ème Vague

Le Tableau précédent que je republie ci-desssous, non seulement nous donne la fréquence de chacune des Patterns en 3 Vagues testée sur 30 millions de ticks mais nous fournit aussi suffisamment d’information pour prévoir la longueur prévisible de la Vague 3 et la nature de la « Pattern » finale, ceci dès que les 2 premières Vagues sont connues.





Par longueur prévisible, nous entendons le résultat de la comparaison des différentes longueurs possible en utilisant les opérateurs logiques >, =, et < .

EXEMPLE PRATIQUE

Supposons, par exemple, que les 2 premières vagues forment la pattern ci-dessous :





Vague 1 > Vague 2

Nous savons que structurellement il n’y a que 3 continuations possibles pour la Vague 3 dès qu’elle se manifeste:

- Soit le sommet de la Vague 3 dépasse le sommet de la Vague 1
- Soit le sommet de la Vague 3 est à la même hauteur que le sommet de la Vague 1
- Soit le sommet de la Vague 3 est inférieur au sommet de la Vague 1

Ce qui nous donne 3 Patterns possibles

- Une Vague d’Impulsion,
- Un Triangle Ascendant en Contraction
- Un Triangle Symétrique en Contraction.





3 Continuations possibles pour la 3 ème Vague.

Du tableau précédent nous extrayons les pourcentages des 3 Patterns possibles avec un seuil de retournement situé à 35 pips..






L’étape suivante consiste à sommer les pourcentages du tableau “ Données Brutes” et à diviser cette somme (33.7 + 0.7 +13.5 = 48.9) par chaque valeur:





Dès que les 2 premières vagues sont connues, cela signifie que si l’on utilise un seuil de retournement de 35 pips, la probabilité est de 69 % que :

- la longueur de la Vague suivante dans la “pattern” en 3 vagues soit plus longue que la longueur de la Vague 1
- Et que la « Pattern « soit une Vague d’Impulsion
-


Dans le papier sur l'étude que j'ai publié sur l'analyse des 30 millions de ticks en 2005 sur le Forex, les 2 types en question explique ce qu'est un tick.

C'était une transaction à un certain prix.

Il peut y avoir plusieurs transactions à des prix légérement différents à la même seconde (sur l'Eurodollar) comme 1 tick toutes les 3 heures (ils donnaient comme exemple le Dollar singapourien).

C'est pour cela que le tick 15 s que donne Euronext - cela fait à peu près 2200 ticks par jour - est à mon avis une donnée déjà filtrée.

Si c'est bien le cas et si on décompte et trade une donnée déjà filtrée (et non rééllement brute), on devrait pouvoir décompter aussi une donnée filtrée autrement.

Naturellement il y a un trade-off pour chaque filtre utilisé.







Chacun peut donc choisir en fonction de ses goûts , de ses couleurs ou du temps qu'il peut ou souhaite y consacrer le nombre de "Vagues" qu'il souhaite analyser par jour.

Rappelons ici qu' 1 Cycle = 2 Vagues.

[maryaeva]

Bonjour ParisBoy

Génial d'avoir ouvert cette file !!!!!!

Bonne idée de l'avoir placée ici de sorte qu'elle ne soit pas polluée - merci de m'avoir mise dans ta short list -

Super de nous faire partager tout ce ce que tu sais

Cordialement

[Parisboy]

Je vous ai évidemment donné la possibilité d'écrire sur ma file privée sur Pro-AT.

Mais je préfère la réserver aux questions et débats "théoriques" avec des participants réellement concernés par les sujets abordés.

Pour le moment pour le train train quotidien , je reste sur mon ancienne file sur Invest-AT.

@marcel,@FGATS,@luche,@backward,@panic indeed,@pj,@cci,@redstick,@sun tzu,@philegrand,@uransi,@peuchère,@eric lerouge,@yoff

[Parisboy]

Désignation des Patterns en Vagues multiples

Nous avons considéré précédemment que la Pattern de base est composée par 3 Vagues consécutives.

L’utilisation des 3 opérateurs logiques ( >, =, et <) fait qu’iI n’existe que seulement 9 Patterns de base haussières et 9 Patterns de base baissières.

Chaque Pattern de base est identifiable par une seule lettre majuscule de “A” à “I” pour les Patterns haussières et minuscule de “a” à “i” pour les Patterns baissières

Ici nous allons proposer une méthode rationnelle pour l’identification des Patterns comportant 4 Vagues ou plus.

QUAND LES VAGUES SE RECOUVRENT



Pattern élémentaire en 4 Vagues.

Par exemple, la Pattern en 4 Vagues de la figure ci-dessus peut être décomposée en 2 Patterns en 3 Vagues adjacentes qui se recouvrent partiellement ci-dessous :



Composants d’une Pattern en 4-Vagues.

On observe que les Vagues 2 et 3 sur la gauche s’alignent parfaitement avec les Vagues 2 et 3 sur la droite.

La même chose est vraie pour les Vagues 3 et 4 à gauche et à droite.

La Pattern en 3 Vagues située à gauche est une Vague d’Impulsion haussière (désignée “A”), tandis que la Pattern en 3 Vagues située à droite est un Connecteur baissier (désigné “i”).

En conséquence, dans la nomenclature proposée, une telle Pattern en 4 Vagues est désignée “Ai.”

Cette convention de nomenclature peut être selon les besoins étendue à l’infini par l’ajout à la Pattern en cours d’une lettre supplémentaire chaque fois qu’une nouvelle vague vient s’y ajouter.

Dans l’exemple suivant, une Pattern en 6 Vagues est “décomposée” et « étiquettée ».

Les composants individuels en 3 Vagues de cette Pattern en 6 Vagues sont détaillés dans le Tableau 1 ci-dessous :



On peut alors identifier la Pattern en 6 Vagues ci-dessous comme étant une Pattern “AiFa” .



Pattern en 6 Vagues.

Vous observerez que les premières et deuxièmes Vagues de la Pattern en 4 Vagues située la plus à droite se superposent très exactement sur les troisièmes et quatrièmes Vagues de la Pattern située la plus à gauche.

A la fois les hauteurs (axe des y) et les largeurs (axe des x) des 2 Vagues partagées par les 2 Patterns en 4 Vagues doivent s’aligner parfaitement pour former une nouvelle Pattern en 6 Vagues.

CONVENTION DE NOMENCLATURE

Il apparaît évident que la Pattern en 4 Vagues de l’exemple initial est le fruit de la concaténation (ou fusion partielle) d’une Pattern d’Impulsion haussière en 3 Vagues avec un Connecteur baissier.

Le système de nomenclature proposé permet d’identifier la Pattern en 4 Vagues ainsi créée par la fusion partielle de 2 Pattern en 3 Vagues comme étant une Pattern “Ai.”

En raison des contraintes imposées par les 3 opérateurs logiques (>, =, and <) entre les Vagues adjacentes, chaque Pattern en 3 Vagues peut être fusionnées avec seulement 3 des autres 9 Patterns en 3 Vagues possibles.

Par exemple, une vague d’Impulsion haussière peut seulement être fusionnée avec :

- un Connecteur baissier,
- un Triangle Ascendant en Expansion baissier,
- un Triangle Symétrique en Expansion baissier.

En effet, ce sont les 3 seules Patterns où la hauteur de la 2 ème Vague est toujours plus grande que la hauteur de la 1 ère Vague.

De façon à clarifier plus encore l’”étiquettage » d’une Pattern en 4 Vagues, vous trouverez ci-dessous un exemple supplémentaire.





Pattern baissière en 4 Vagues.

Les 3 Vagues située à gauche de la Pattern en 4 Vagues ci-dessus forment un Triangle Symétrique en contraction baissier noté « e », alors que les 3 Vagues sur la droite forment une Vague Impulsive (ou d’Impulsion) haussière notée « A ».

En conséquence la Pattern en 4 Vagues sera désignée “eA.”


Vous noterez la grande similarité entre la pattern ci-dessus et les Merril Waves baissières en W d'Arthur Merril ci-dessous.



Ci-dessus les 16 Merril Waves baissières en W (Pattern en 4 Vagues) classifiées par Arthur Merrill qui était le responsable de la recherche chez Merrill Lynch.

Prechter a toujours détesté Merrill qui essayait de mettre un peu d'ordre et de rationalité dans le bordel elliottiste.

Ce graphique est issu du livre de Merrill "Filtered Waves".

Bollinger se réfère à Merril dans son livre "Bollinger on Bollinger Bands".

Il consacre un chapitre aux patterns haussières en M et un autre aux patterns baissières en W.




Propriétés de la Pattern en 4 Vagues

Si on utilise les mêmes relations logiques en ce qui concerne les longueurs des Vagues appliquées précédemment pour les Patterns en 3 Vagues, il y a 27 Patterns en 4 Vagues possibles (3X 3 X 3 = 27).

FREQUENCES

LeTableau 1, ci-dessous, est un tableau de fréquences qui est trié par ordre descendant en utilisant un seuil de retournement de 25-pip .



L’information intéressante dans ce tableau est le très abrupt déclin des fréquences qui commence avec la combinaison « FI ».

Toutes les Patterns au dessus de ” FI “ utilisent exclusivement les opérateurs logiques “plus grand que” (>) ou « moins que « (<).

PREVOIR LA 4 éme VAGUE

Pour une Pattern en 3 Vagues donnée, nous pouvons estimer le rapport existant entre la Vague 3 de la Pattern en 3 Vagues et la Vague suivante (Vague 4 d’une Pattern en 4 Vagues) en utilisant le Tableau 1.

Dans l’exemple suivant, nous supposerons qu’un seuil de retournement de 15 pips a été utilisé pour trier les différentes Vagues dans les données et que la dernière Pattern en 3 Vagues était un Connecteur haussier.



Pattern en 3 Vagues : Connecteur haussier.

Les 3 Patterns de continuation possibles du Connecteur haussier en ce qui concerne la Pattern de recouvrement sont :

- un Triangle Symétrique en Contraction baissier (ID = “e”),

- un Triangle Descendant en Contraction baissier (ID =“d”),

- un Connecteur baissier (ID =“i”) .



3 Patterns de continuation possibles pour la 4 ème Vague

Dans le tableau ci-dessous, vous trouverez pour le connecteur les fréquences extraites du Tableau 2.



Il y a donc une probabilité d’un peu plus de 65 % que la 4 ème Vague égale ou descende en dessous du plus bas atteint par la 3 ème si l’on utilise un seuil de retournement de 15-pip .

[Parisboy]

Propriétés des Patterns en 5 Vagues

FILTRAGE

Au fur et à mesure que le seuil minimal de retournement utilisé augmente, la fréquence dans les Vagues trouvées dans les cours de 5 des 9 Patterns en 3 Vagues de base décroît jusqu’à devenir quasi-négligeable.

La cause en est l’utilisation de la relation d’égalité entre 2 Vagues comme facteur discriminant.

Nous nous référerons arbitrairement à ces Patterns comme étant des patterns secondaires, indiquant ainsi que leur faible fréquence dans les cours équivaut à une importance réduite.

Ces Patterns Secondaires sont spécifiquement listées dans le Tableau 1 ci-dessous :




Les 4 Patterns restantes seront définies comme étant des patterns primaires parce que leur beaucoup plus grandes fréquence dans les cours leur octroie de fait une importance proportionnelle à cette fréquence.

Ces Patterns Primaires sont spécifiquement listées dans le Tableau 2 ci-dessous :



Le but en faisant cette distinction est de réduire le nombre de permutations possibles lors de l’examen des Patterns composées de plus de 4 Vagues ( 4 Vagues = 2 Cycles).

En effet si on utilise la méthodologie du recouvrement pour nommer toutes les patterns en 5 Vagues, il y a 81 possibilités (9 X 3 X 3 = 81).

Cependant, en enlevant toutes les vagues secondaires (2 % du total des Patterns en 3 Vagues), ce nombre est réduit de manière significative à seulement 16 permutations (4 X 2 X 2 = 16).

En d’autres mots, nous supprimons des critères discriminants la condition d’égalité stricte entre les vagues.

Nous ne sommes plus maintenant concernés que par les opérateurs logiques “plus grand que (>)” ou “moins que (<) ” pour comparer la hauteur relative de 2 Vagues adjacentes ou potentielles.

Cette forme simplification est justifiée mathématiquement parce qu’elle permet une gestion plus simple et plus compréhensible des données et des résultats.

FREQUENCES

Dans le Tableau 3, les Patterns sont triées par ordre descendant en utilisant un seuil de retournement de 25 pips.





On constate sans vraie surprise que les Patterns notées “IAI” et “AIA” sont en tête de liste.

Il est cependant intéressant de constater que la hiérarchie des patterns triées selon les seuils de retournements de 5- and 15-pips n’est pas exactement identique à celle triée selon un seuil de retournement de 25 pips.

 
Prévoir la 5 ème Vague


Le Tableau 1 est trié par cycle ID et fournit l’information nécessaire pour calculer les probabilités concernant les relations binaires “plus grand que (>)” et “moins grand que (<)” appliquées aux longueurs de 2 Vagues adjacentes.







PATTERN IMPULSIVE EN EXTENSION

Dans notre nomenclature, nous labelisons l’extension possible d’une Pattern impulsive en 4 Vagues (2 Cycles) en “Ai” parce que cette Pattern a le potentiel pour devenir une » Vague Impulsive Elliottiste » en 5 Vagues.



« Vague d’Elliott » impulsive potentielle (en 5 Vagues) .

En utilisant un seuil de retournement de 15-pips et en nous référant au Tableau 1, nous pouvons calculer la probabilité qu’une « Vague d’Elliott » impulsive potentielle (en 5 Vagues), notée (“AiA”) se produise :



Ces 66 % de probabilité donne quelque crédibilité à la vieille maxime, “ Une tendance continue jusqu’à ce qu’elle se termine !”


POTENTIELLES PATTERNS en HEAD AND SHOULDERS (ETE)

Les Patterns en “Head and Shoulders” (ETE) représentent des retournements de tendance, et comme telles, méritent d’être examinées avec le plus grand soin.

La Pattern en “Head and Shoulders” (ETE) que nous allons analyser présente une ligne de cou descendante (Pattern ID = “Ah”).



Head and Shoulders avec une Ligne de Cou Descendante. (Pattern ID = “Ah”)

La première indication que le point le plus haut dans la 3 ème Vague est en fait un point de retournement majeur est que le sommet de la 5 ème Vague ne dépasse pas ce point.

Donc nous avons besoin de calculer la probabilité que la Pattern “AhI” se produise dans les cours à l’avenir.

Référons nous à nouveau au Tableau 1, cette fois en utilisant un seuil de retournement de 5-pips.



C’est un résultat très prometteur. En effet, il y a 85 % de probabilité que la 5 ème Vague soit le début d’une tendance baissière.

On notera la relation existante entre cette pattern et la précédente, la pattern impulsive étendue, où la hauteur de la 4 ème Vague est la seule différence.

La Pattern Impulsive en extension a aussi le potentiel de devenir une Pattern « Head and Shoulders » avec une ligne de cou ascendante, mais la probabilité en est beaucoup moins importante.

TRIANGLE EN CONTRACTION ETENDU

Nous référant aux théories classiques de reconnaissance de « Patterns », nous nous souvenons que les triangles sont normalement considérés comme étant des figures de continuation.

Cela peut sembler une appréciation optimiste que nous ressentons la nécessité de tester.

Nous examinerons le Triangle Symétrique en Contraction haussier (pattern ID =“Ee”) utilisant un seuil de retournement de 25-pip.



Triangle Symétrique en Contraction Etendu .

Notre présupposé est que la tendance de la 1 ère Vague représente la tendance générale actuelle.

En conséquence, nous voulons calculer la probabilité que la 5 ème Vague soit plus grande que la 4 ème.



Ceci implique qu’il y a 84 % de probabilité que la tendance préexistante à un double Triangle Symétrique en Contraction se poursuive.

Les Triangles en Contraction sont très souvent suivis par de Sharp breakouts .

TRIANGLES EN EXPANSION ETENDUS

Les Triangles en Expansion Etendus sont un signe que les cours sont à la fois hautement volatile et manifestent une grande confusion.

Peut-être qu’indécis est une expression plus adaptée les concernant.



Triangle Symétrique en Expansion Etendu.

Les Triangles en Expansion sont la seule pattern qui ne peut pas être maintenue indéfiniment.

Dans le monde réel, c’est à dire dans les 29 million + de ticks de la database de l’’EURUSD couvrant la totalité de l’année 2005, il ne se trouvait qu’une seule Pattern “HhHhH” , qu’un seul Triangle en Expansion à 7 Vagues.

Donc, nous pouvons calculer la probabilité que la longueur de la 5 ème Vague dans cette Pattern soit inférieure à celle de la 4 ème Vague, mettant de ce fait un terme au phénomène d’expansion.

Dans cet exemple nous utiliserons un seuil de retournement de 5-pips.



Ce résultat n’est pas surprenant, simplement bon à connaître, particulièrement quand on a affaire avec un swing utilisant des seuils de retournements plus élevés.

Nous noterons aussi que les Triangles en Contraction peuvent être théoriquement maintenus dans le temps simplement en entrant dans une phase d’activité zéro où le dernier prix séjourne indéfiniment (tels que les weekends).

Ces 91 % de probabilité représentent un résultat aussi près que possible de ce que l’on appelle une “chose certaine” en matière de prévision pour ce qui est de la « Théorie des Vagues ».

[peuchere]

salut

Ben c'est plus compliqué que des P ou des Z !!!

En tout cas voila un bon referentiel .

[Parisboy]

Salut Peuchère !

Les gars qui ont pondu cette étude sont réellement costauds !

C'est simple à comprendre, logique.

On sort de la tchatche et de l'à peu près.

J'aime bien leur tournure d'esprit.

[Parisboy]

Les Opérations sur les Swing

LES RELATIONS ENTRE 2 “FRACTALES”

On peut utiliser la « swing analysis » pour analyser une vague et les vagues de degré inférieur qui la compose et comparer les résultats sur 2 fractales différentes pour en déterminer la force et la possible évolution .

Une méthode pour effectuer cette opération est de calculer 2 séries de swing en utilisant 2 différentes valeurs minimales de hausse ou de baisse avant retournement.

Par exemple, on peut choisir une valeur minimale de hausse ou de baisse avant retournement de 5 unités pour la fractale “enfant” et une valeur minimale de hausse ou de baisse avant retournement de10-unités pour la fractale “mère”.

Pour effectuer cette opération correctement, les 2 séries de swing doivent se terminer exactement au même point, ce dernier étant de préférence la dernière valeur connue.

En conséquence, en comparant la hauteur des vagues à 2 niveaux ( 2 seuils de retournement) différents, un trader peut déterminer la probabilité avec laquelle les Vagues à venir iront ou non dans la direction de la tendance originelle.

Le désavantage de cette méthode est qu’une expérimentation prolongée peut être nécessaire pour découvrir une “parfaite” relation parentale mère / enfant dans les fractales.

Lorsque les marchés deviennent plus volatiles, il peut être nécessaire pour filtrer le » bruit «d’augmenter la valeur minimale de hausse ou de baisse avant retournement .

Quand la volatilité des marchés diminue, il peut être préférable pour filtrer le » bruit «de diminuer la valeur minimale de hausse ou de baisse avant retournement

Il y a aussi la possibilité que la différence entre les 2 valeurs minimales de hausse ou de baisse avant retournement puisse avoir été fixée trop haut.

Une valeur minimale de hausse ou de baisse avant retournement fixée trop haut entaînera un saut de génération et fera passer la relation entre 2 fractales d’une relation parentale mère / enfant à une relation parentale enfant / grand parent.

LES GRAPHIQUES EN PIVOT

Le Graphique en Pivot est version élémentaire du graphique en swing qui utilise le critère minimum le plus simple comme paramètres de l’algorithme de retournement.

Cela signifie que la valeur minimale de hausse ou de baisse avant retournement est fixée à la fluctuation minimum de prix autorisée dans la série temporelle, en général 1.

De façon paradoxale, ce graphique ne filtre aucun retournement des cours.

Le graphique en pivot, cependant, a l’avantage de fusionner une tendance multipoint en une simple ligne diagonale.

De plus un graphique en pivot filtre les mouvements de prix horizontaux.

Un autre avantage est qu’un pivot peut être construit aisément à la main sans l’utilisation d’un programme informatique.

Tout mouvement haussier ou baissier continu peut être réduit ou représenté par une ligne diagonale.

Il n’y a alors aucune nécessité de prendre en compte une valeur minimale de hausse ou de baisse avant retournement avec chaque nouveau cours.

En d’autres mots, le graphique en pivot est le plus petit commun dénominateur de toutes les swing charts (Graphique N°1).



Graphique Pivot.

On notera dans le Graphique ci-dessus qu’aucun retournement n’est filtré.

Un graphique standard en swing des mêmes données brutes (la courbe continue en gras) utilisant une valeur minimale de hausse ou de baisse avant retournement de 15-unités génèrerait seulement 2 diagonales, une vague haussière suivie d’une vague baissière.

LES CANAUX ou ENVELOPPES

La classification de la configuration de base en 3-vagues discutées plutôt emploiera une méthodologie rigide, un processus purement mathématique, qui empêche toute ambiguité: le channeling.

Toutes les configurations en 3-vagues peuvent toujours s’inscrire à l’intérieur d’une Enveloppe en forme de quadrilatère ou de triangle utilisant le système des coordonnées indiqué dans le Tableau N°1 (voir Graphique N°2).

Tableau n° 1 Système des Coordonnées d’une Configuration en 3 Vagues



La limite supérieure du polygone constituant l’Enveloppe (soit un triangle ou un parallélogramme) passe à travers les 2 points x2, y2 et x4, y4, tandis que la limite inférieure de l’Enveloppe passe à travers les 2 points x1, y1 et x3, y3, telles que décrites dans le Graphique ci-dessous.



Configuration Impulsive en 3-Vagues à l’intérieur d’un Canal haussier.

Les critères utilisés pour la classification de toute configuration en 3-Vagues sont dérivés des pentes des 2 droites qui constituent les limites supérieures et inférieures de l’Enveloppe qui contient la dite configuration.

Dans le graphique ci-dessous, les 2 pentes sont positives, ou voyagent depuis le coin en bas à gauche jusqu’au coin situé en haut à droite du diagramme (la configuration impulsive haussière standard décrite ci-avant).



Configuration Impulsive Haussière avec Coordonnées.

La pente de chacun des canaux ne peut avoir que l’un des 3 attributs mathématiques suivant : positive, négative, ou zéro.

Ceci est l’équivalent de mouvements de prix haussiers, baissiers et horizontaux.



Les 9 Configurations Basiques Haussières à l’intérieur de Canaux.

Par convention, en ce qui concerne les Triangles, l’expression en contraction signifie que les limites inférieures et supérieures de l’Enveloppe convergent du côté droit de la configuration.

Inversement, en expansion indique que les limites supérieures et inférieures de l’Enveloppe convergent du côté gauche du cycle (et divergent du côté droit).

LA REDUCTION OU RECOMPOSITION DES CONFIGURATIONS

L’utilisation de pivots dans le premier Graphique facilite une approche très simple et très directe pour déterminer la vague de degré supérieur de n’importe quelle configuration en 3 vagues .

Nous nous réfèrerons à cette approche sous le nom de réduction ou de recomposition (collapsing).

Pour réduire ou recomposer n’importe laquelle des configurations haussières en 3 Vagues montrées sur le Graphique N°4 en une vague unique, les 2 règles ci-dessous doivent être observées :

1. En se référant au système de coordonnées du Tableau N°1, le point de départ y1 doit être plus petit ou égal à y3.

2. Le point d’arrivée point y4 doit être plus grand ou égal au point y2.

Si ces 2 conditions sont respectées, alors la méthode de réduction / recomposition (collapsing) est purement mécanique :

Il suffit de tirer une ligne droite depuis les coordonnées du point de départ x1, y1 jusqu’aux coordonnées du point d’arrivée x4, y4.



Réduction / Recomposition de Configurations haussières.

Les 4 exemples montrés dans le Graphique ci-dessus

- Vagues d’Impulsion
-
- Rectangle Haussier
-
- Triangle Ascendant en Contraction
-
- Triangle Ascendant en Expansion
-
sont, en fait, les seules configurations haussières qui peuvent être réduites / recomposées (collapsed) en une vague unique en une seule opération.

Les 5 Configurations haussières restantes :

Triangle Descendant en Contraction,

Triangle Symétrique en Contraction,

Triangle Descendant en Expansion,

Triangle Symétrique en Expansion,

Et le Connecteur

Toutes violent l’une des règles précédentes.

(le connecteur haussier viole lui les deux règles).

De façon surprenante cependant, une deuxième réduction / recomposition effectuée sur les données déjà réduites réduira à nouveau plusieurs configurations en 3-vagues en une vague unique.

Pas plus de 2 réductions / recompositions successives des données sont nécessaires pour convertir une série de swings en son swing parental recomposé.


LES MODES DE REDUCTION (COLLAPSING)

Il y a 2 “modes” par lesquels configurations peuvent être réduites / recomposées (collapsed) :

(1) Le mode de réduction / recomposition simple

Une seule configuration en 3 Vagues à la fois est convertie en utilisant le mode de réduction / recomposition simple.

(2) Le mode de réduction / recomposition multiple continu

Dans ce deuxième cas, le mode de réduction/ recomposition multiple réduira tout nombre de configurations, quel qu’il soit, jusqu’à ce qu’une configuration non-réductible / non-recomposable soit rencontrée (voir Graphique ci-dessous).



Les Modes de réduction

La configuration la plus à gauche dans ce graphique est une configuration haussière impulsive en 7 vagues non réduite / recomposée.

La configuration du milieu est la nouvelle configuration après réduction résultant de l’utilisation du mode simple.

On notera que la configuration originale, désignée “AiAiA,” a été réduite / recomposée en une seule configuration “Ai”.

Nous observons que la configuration “AiAiA” a été convertie en une simple vague haussière en utilisant le mode de réduction / recomposition multiple continu.

Des configurations impulsives multiples (haussières ou baissières) peuvent toujours être réduite / recomposée en une simple diagonale quel que soit le nombre de vagues dans la configuration.

Les 2 graphiques qui suivent présentent des exemples réels des différents modes de réduction / recomposition pour les mêmes données.



Réduction / Recomposition unique d’une Configuration en 3 Vagues .



Réduction / Recomposition en continu de Configurations à vague multiple.

Une réduction / recomposition unique de configuration en 3 Vagues produisent un total de 39 Vagues, tandis que la Réduction / Recomposition en continu de Configurations à vague multiple réduit ce chiffre à 13 diagonales (vagues).

[Parisboy]

Grâce à l'Archiviste Pilou des infos sur les " Cercles de Conflit" :

Posté le 20/04/2011 à 17:33 par parisboy• Les Cercles de Conflits• Citation de : parisboy (au 10-11-2010 15:42:33)


• Les Cercles de Conflits sont un sous-produit des propriétés de la division en 8 intervalles égaux des droites Horizontales SRL qui divisent les Prix et des Verticales de Temps (VT) qui divisent le Temps .
•
• Les SRL représentent des zones de support et de résistance.
• Les VT représentent des zones de retournement.

• Mettez tout cela ensemble et le résultat produit les 5 «Cercles de Conflit".
•
• Envisagez un cadre de référence standard (Square in Time) divisé en 8 intervalles de prix et 8 intervalles de temps.

Les 5 Cercles de Conflit sont centrés au croisement des Horizontales 2/8, 4/8, et 6/8 et des Verticales de Temps (VT) 2/8, 4/8, et 6/8.

• Rappelons que les cours sont censés passer 40% de leur temps entre la SRL 3/8 et la SRL 5/ 8.
•
• Rappelons aussi que les Horizontales de Prix 2/8, 4/8 , et 6/8 représentent de puissantes zones de support et de résistance.
•
• Si on peut supposer que les Verticales de Temps (VT) 2/8, 4/8 ,et 6/8 représentent de puissantes zones d'inversion potentielle, on peut s'attendre à ce que dans des marchés sans tendance les prix seront déviés autour des Cercles de Conflit.
•
• Dans un marché haussier ou baissier les cours traverseront rapidement les Cercles de Conflit car la dynamique des prix (momentum) est suffisamment forte pour percer les lignes de Support et de Résistance.
•
• Les Cercles de Conflit sont un exemple de la valeur d'un cadre de référence standard (Square in Time) à mettre en forme, expliquer , voire deviner l'action du marché.
•
• Ce cadre de référence ainsi que les règles et la géométrie qui lui sont associées peuvent être appliquées à toutes les échelles de Prix / Temps quelque soit les marchés.

[zezette]

permet moi juste de rajouter ces trois images que tu as produit sur invest qui sont indispensable à la compréhension

[Parisboy]

Bonjour Zezette !

Excellente initiative ! Je voulais le faire, mais tu m'as devancé !