cac 40 strategies moyen terme

[PLATON]

Bonsoir,
poursuite du décompte:
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[salve]

hello,

actualisation graphe SP500 LT : réaction épidermique ou ....?

[PLATON]

Bonsoir,
poursuite du décompte:

[IMG][/IMG]

[phg]

[PLATON]

Bonsoir,
poursuite du décompte:
[IMG][/IMG]

[phg]

Bonsoir Platon,

c'est ton hypothèse 1 qui semble prendre forme... (ou qui a déjà pris forme ) , n'est-il pas ?

[phg]

[ATTACH=CONFIG]176400[/ATTACH]

objectif ici suggéré hier ,atteint

on va peut être souffler un peu


gare de transit

[PLATON]

Bonjour,
phg, c'est effectivement la baisse immédiate qui a été le bon scenario.
Je pense que nous sommes dans la vague "e" qui va terminer le grand triangle qui a débuté en 2000.
Il y a de fortes chances pour que cette vague "e" soit elle même un triangle.
Mon idée est que nous somme dans la vague "a" baissière de ce triangle qui devrait aller jusqu'à 4347 ce qui constituerait le point bas de la vague "e".
Le tout n'étant qu'une hypothèse, donc sans garantie.

[PLATON]

Bonjour,
ceci n'est qu'une hypothèse, donc donnée sans garantie:
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[jaco1]

pour Arnaud....pas mal pour la Poste cet article :
Marchés financiers : aucune aide à attendre pour l'instant du coté des Banques centrales


(Easybourse.com) Le stress de marché la semaine dernière a été amplifié par les positions spéculatives sur les produits de volatilité. La fermeture de plusieurs ETF et les énormes programmes de couverture mis en place suggèrent que ces positions sont maintenant dans une très large mesure nettoyées.

Mais l’effet de second rang est de plus en plus visible. Plus de volatilité ce sont des actions plus risquées et donc moins attractives. Deux exemples de réallocation de portefeuille :

• Le risk parity. C’est une stratégie, initialement développée par Bridgewater, où les différentes classes d’actifs sont pondérées en fonction de leur volatilité. Très à la mode, le volume géré a explosé avec beaucoup de fonds lancés sur cette logique. La hausse de la volatilité des actions implique que ces fonds doivent réduire automatiquement le poids des actions. Les diverses estimations donnent une fourchette de 50 à 200 milliards de dollars de ventes d’actions.
• Les fonds actions aux Etats-Unis ont collecté 33,2 milliards de dollars en une semaine au milieu de janvier (lorsque le S&P a touché un plus haut). De très loin un record historique. Sur la semaine qui s’achève le mercredi 7 février, ils ont perdu 30,6 milliards. Ce n’est pas un record, mais presque.
Bref, les effets de second rang sont bien là. Il ne faut pas s’attendre à une reprise en V des marchés.

Réactions des banques centrales : le « Greenspan put » a-t-il disparu ?

Jeudi la Banque d’Angleterre a durci son message et la Banque centrale du Mexique a monté ses taux directeurs. Bill Dudley, le président de la Fed de New York, et Jens Weidmann, le gouverneur de la Buba, nous ont dit que la correction était technique et que les fondamentaux tenaient très bien.
La bonne nouvelle c’est que toutes ces banques centrales partagent notre analyse : la correction est technique, les fondamentaux restent encourageants.
La mauvaise nouvelle c’est que le « Greenspan put » (l’idée que si les marchés baissent les banques centrales viendront à la rescousse), semble avoir disparu.

Bref, le vieux dicton « les marchés cessent d’avoir peur quand les banques centrales commencent à avoir peur » pourrait se vérifier. Pour l’instant il ne faut attendre aucune aide de ce coté-là.

Etats-Unis : nano-« shut-down » et mega-déficit

Finalement, l’arrêt de l’administration, le « shut-down », n’aura duré que quelques heures vendredi. Beaucoup plus important, l’accord sur le budget ajoute 300 milliards de dépenses, portant le déficit prévisionnel à 1 200 milliards en 2019, soit près de 6% du PIB !
A court terme c’est bien sûr positif pour l’économie et il faut s’attendre à plus de révisions à la hausse pour la croissance.

A moyen terme, et sans vouloir jouer les rabat-joie, c’est très préoccupant. Ce sont les peurs inflationnistes qui ont fait dévisser les marchés fin janvier, et des pressions sur les taux devraient continuer alors que le marché semble de plus en plus fébrile. Ce budget accélère le cycle et donc les questions de fin de cycle apparaissent. Enfin, les marges de manœuvres budgétaires en cas de récession sont considérablement plus limitées.

Un environnement très préoccupant et bien plus risqué donc.


>>>>> Stéphane Déo, stratégiste au sein de La Banque Postale Asset Management
Publié le 12 Février 2018

[arnaud11]

Merci Docteur!

[phg]

[PLATON]

Bonsoir,
poursuite de l'hypothèse de décompte d'une vague X en triangle en contraction:

[PLATON]

Bonsoir,
poursuite du décompte.
Y-aura-t-il un double top sur le niveau 5252?

[Lou Daniela]

Bonsoir,

Pour information : la cassure de CAC5280 invalide à mon sens les scenarii baissiers.
J'ai donc soldé avant la clôture ma position short de couverture sur indice.