TRACK RECORDS

[tamla]

(8h52)

http://fractal.blogbourse.com/

Bonne journée.

[lector]

Salut Hug,

Question con concernant ton PF:
tu fais comment pour shorter belvedere, qui n'est pas au SRD?


merci,
LCT

[tamla]

(8h51)

http://fractal.blogbourse.com/

Bonne journée.

[tamla]

Merci Hug pour cette réponse très complète et intéressante.

La file s'enrichit d'une nouvelle expérience de trading.



Tamla.

[MW]

je referme le TAG italique (pas très lisible)
Bon week-end

[tamla]

Bravo Hug! Très impressionnant.

- Actions ou Futures?
- Levier combien?
- une idée (même vague) de la méthode? Analyse fondamentale, chartiste, technique, System Trading?
- Courtage?

Bravo pour la gestion du risque: les Drawdowns sont impeccables.

Merci de ta contribution à cette file.

Cordialement,

Tamla.

[jackson]

Citation de : lubava (au 08-05-2008 21:35:45)

Citation de : Lantique (au 08-05-2008 19:24:41)

Citation de : pleja (au 08-05-2008 avec

---

Woooouuuuuaaaaiiiiihhhh!!!!
Monsieur Juste Descinques D'Estroit

Respect

---

Très amicalement, Pleja
Super surprise!

---

Bonjour

Ne suis pas trop ce système mais sincère salutation MONSIEUR PLEJA

[tamla]

(8h48)

http://fractal.blogbourse.com/

Bonne journée et bon WE.

[lubava]

Citation de : Lantique (au 08-05-2008 19:24:41)

Citation de : pleja (au 08-05-2008 avec

---

Woooouuuuuaaaaiiiiihhhh!!!!
Monsieur Juste Descinques D'Estroit

Respect

---

Très amicalement, Pleja
Super surprise!

[Lantique]

Citation de : pleja (au 08-05-2008 avec

---

Woooouuuuuaaaaiiiiihhhh!!!!
Monsieur Juste Descinques D'Estroit

Respect

[tamla]

Alors ça c'est une sacrée surprise!

Ca veut dire que ton opération s'est bien passée, alors!

Magnifique et bon retour parmi nous.



François.

[pleja]

Salut Francois

pour illustrer en UT2h CAC
avec Monsieur Juste Descinques D'Estroit

[tamla]

RETOUR DE BÂTON ?

Le spread Small Caps (une sélection du secteur C) et IT CAC contre CAC40 est à ses plus bas de 12 ans (sur ce graphe, l'historique commence le 29 juillet 2005).

Il traduit le fait que le fort rebond du CAC40 et des indices essentiellement constitués de Blue Chips, se soit fait sans que le reste du marché ne suive: Small Caps, technos, illiquides, betas, Penny Stocks..., toutes restent presque collées au plancher.

Il peut toujours s'agir d'un effet retard, signalant une fin de crise imminente: cela s'est déjà produit en juillet 2006.
Mais le contexte macro-économique mondial (pétrole, or, pic des Resets à venir sur les emprunts Subprime, marché monétaire encore tendu) ne signalent pas l'imminence d'une telle sortie de crise.

Dans un tel contexte, le plus probable est que les spreads "de risque" (qui mesurent l'aversion au risque) se détendent de leurs plus bas historiques par un décrochage brutal des principaux indices.

Bien sûr, déterminer le timing exact est délicat: dans ce type d'exagération l'irrationnel l'emporte et les fins de hausses peuvent se faire avec une accélération violente, histoire de décrocher les derniers vendeurs.

Mais... chacune des nouvelles montées du CAC40 tend un peu plus l'élastique: la punition n'en sera que plus grande.



La stratégie qu'adoptent la plupart des gérants dans ce type de configuration est de s'abstenir d'acheter des actions (sauf Blue Chips), d'être acheteurs des futures avec un horizon très court, mais surtout de vendre systématiquement les hausses du future en couverture de leurs portefeuilles, et de "roller" ainsi leurs couvertures short au fur et à mesure de la montée de l'indice.

Ces mécanismes peuvent en partie expliquer le fait que dans ce type de phase de marché, les hausses ID soient plus brutales que les baisses (contrairement au cas général), les gérants se précipitant pour verrouiller la moindre PV alors que le marché monte. Ils ont toujours le temps (en ID) de se remettre short.

En Elliott, cette phase de marché se traduit par la fameuse "montée en crabe" (Pleja): le marché fait des séries de 3 (abc, ou WXYXZ...) sans phase impulsive, traduisant le fait qu'il "monte à reculons", c'est à dire en regardant derrière lui le gouffre qui l'attend.

Un tel phénomène s'est déjà produit pendant des semaines et même des mois à la fin 2007. Il a préparé le terrain à une baisse catastrophique. Le brutal décrochage qui en a suivi était difficilement décelable "à l'œil nu", à moins de surveiller les relations (les spreads) inter-compartiments.


Tamla
8 mai 8

[tamla]

Oui, bien sûr.

[MW]

Oui, malheureusement Jacques Galabert est décédé l'année passée comme le rappelle phildij

Quant au TRIX
je l'utilise essentiellement comme indicateur de tendance :
commence-t-elle ?
continue-t-elle ?
faiblit-elle ?
cesse-t-elle ?
change-t-elle ?
... et toutes les variantes

Tu sais sans doute qu'aucun indicateur pris isolément n'a le pouvoir de tout dire, voire de prédire,
mais chacun dit quelque chose dans un contexte complexe et contribue à nos décisions.