Décrypter le marché avec Fibonacci.

[milo56]

[coti]

Merci Francis et bonne vacances

[gros chameau]

Bonjour à toutes et tous,

Avant de replonger dans l'analyse du marché, une synthése rapide et quelques impressions de lecture, de l'ouvrage de Joe Di Napoli.

Joe Di napoli, praticien des marchés de longue date a le mérite de s’être attaqué à l’élaboration d’une méthode qui permette de théoriser l’utilisation des niveaux Fibonacci, ce qui n’est pas une mince affaire.

L’ouvrage, synthétise le résultat de ses travaux au fil des années et présente l’intérêt de sensibiliser à l’utilisation des retracements pour l’élaboration de plans de trade et la détermination de niveaux d’intervention.
La méthode primitivement destinée aux intervenants en swing peut selon Di Napoli convenir aux day traders utilisant de petites unités de temps.

Il faut préciser, comme le fait Joe Di napoli dans les premières pages, que la technicité de l’ouvrage le destine à des intervenants familiarisés avec le fonctionnement des marchés.

La première partie est consacrée aux auxiliaires de décision, ainsi qu’à l’aspect psychologique du trading. Les chapitres consacrés aux indicateurs peuvent apparaitre un peu obscures et obsolètes, mais, certains y trouveront matière à réflexion pour y optimiser leur panoplie.

La seconde partie est consacrée à d’écrire l’essence de la méthode et sa mise en application. Les fondamentaux décrits au fil des pages ont le mérite de sensibiliser à l’utilisation des retracements.

En conclusion.

Les progrès des outils informatiques depuis la date de rédaction de l’ouvrage facilitent la mise en œuvre et l’utilisation des niveaux fibonacci.
De nombreux utilisateurs des retracements se rendront compte que, comme Mr jourdain qui faisait de la prose sans le savoir, ils font plus ou moins du Di napoli sans le savoir.
Attention, Joe Di Napoli, n’apporte pas le Saint-Graal sur un plateau car la maîtrise de l’utilisation des niveaux nécessite un entrainement patient et rigoureux.

Cette lecture conforte mon point de vue sur les retracements à considérer en tant qu’auxiliaires de trading, qui permettent d’analyser et d’intervenir aux mêmes niveaux que les market makers et c’est là leur grand mérite.
Mais, il faut bien être conscient que, bien qu’essentiels dans une analyse, car très utilisés par les gros opérateurs, les niveaux fibonacci ne sont pas les seuls éléments à prendre en compte.


L’ambiance de fin du monde qui règne sur les marchés depuis le début du trimestre semble ne devoir pas être en mesure de prendre fin dans un avenir prévisible, à moins que les apparences ne soient trompeuses.

Cliquez pour agrandir

Le signal baissier délivré par la bougie hebdomadaire de la semaine précédente est confirmé par la première séance de la semaine qui se clôture à 3285 au niveau d’extension 100% du mouvement 3517/4050, la rupture de ce niveau conduirait, si elle intervient, à envisager pour la fin du mois de viser la zone d’extension baissière suivante 261.80%, positionnée à 2655.

Dans l’immédiat avant d’envisager l’objectif potentiel 2655.

Les niveaux 2940 et 2885, concordants avec les extensions baissières du mouvement 3007/3291, fourniront les principaux objectifs baissiers de la séance à venir dans l’hypothèse d’une continuation de mouvement. Dans l’éventualité d’une forte accélération la zone centrée autour du niveau de retracement majeur long terme 61.80%, 3852, concordante avec le S1 mensuel et le niveau d’extension 161.80% du mouvement 3007/3291, est susceptible de fournir l’objectif majeur d’une séance fortement baissière.

Cliquez pour agrandir

L’hypothèse inverse repose sur une bonne tenue des cours par rapport aux points 2975 ou 2940, ce qui permettrait d’envisager la possibilité de formation d’une zone d’accumulation initiée par la succession des mouvements de va et vient depuis mi-août. La préservation des niveaux précédemment cités permettrait un rebond correctif en direction du cours médian de la journée écoulée 3045, dans l’éventualité d’un changement radical d’ambiance par apport à la séance précédente il sera possible d’envisager le comblement du Gap hebdomadaire formé ce lundi.

Cliquez pour agrandir

Bonne journée à tous.

[coti]

Merci

[gros chameau]

Bonjour à toutes et tous,

Dans une ambiance orageuse, la séance de lundi confirmée le signal baissier délivré par la bougie hebdomadaire de la semaine précédente. Celle de mardi, marque l’hésitation à poursuivre le mouvement initié à 3291. La configuration de la bougie journalière matérialise potentiellement l’arrêt du mouvement.

Le fait notable de la journée est l’absence d’accélération sous le support majeur 2985, (Extension 100% du mouvement 3517/4050), la tenue du support 2940, permet de conserver l’hypothèse de la formation d’une zone d’accumulation. La stabilisation des cours plaide en faveur d’une nouvelle tentative de rebond, après l’échec du 1er essai au contact du niveau 3045.

Cliquez pour agrandir

L’enjeu de la séance à venir sera de confirmer la stabilisation des cours, marquée par la sortie du cadrage baissier court terme (graph horaire), en fin de séance. Un catalyseur haussier, en complément de l’état de survente du marché, serait le bienvenu pour fournir quelques justifications à des prises de positions longues

Le point clef de la séance à venir sera constitué par le niveau 3007.

Cliquez pour agrandir

L’hypothèse corrective haussière repose sur une confirmation de sortie du cadrage baissier très court terme par le franchissement net du niveau 3007. La concordance de ces deux éléments perrmettrait de valider un mouvement correctif en direction des différents niveaux de retracement du mouvement initié à 3291, avec, pour les séances à venir, une priorité accordée aux niveaux 38.2% (3075) et 61.80% (3158), du fait de leur concordances avec des niveaux de retracement de plus long terme. Entre ces deux niveaux, le gap hebdomadaire constituera un objectif majeur.

L’hypothèse d’une continuation du mouvement baissier en cours serait validée par la cassure du niveau 2940, qui conduirait à viser en premier lieu le niveau d’extension 138.2% du mouvement 3007/3291, positionné à 2898, concordant à quelques points avec le support extrêmement important 2885. L’éventualité d’une cassure de ce niveau n’étant pas à écarter dans le contexte actuel, la zone suivante de support se situe entre 2831 et 2852, ou se positionnent le retracement baissier majeur long terme 2852, concordant avec le S1 mensuel et le niveau d’extension baissier 161.80% du mouvement 3007/3291, positionné à 2831.

La multiplicité d'éléments concordants favorables à un rebond, conduit à privilégier l'hypothèse haussière.
Bonne journée à tous.

[gros chameau]

Bonjour à toutes et tous,

L’enjeu de la journée était de confirmer l’amorce de rebond initié mardi soir. Le point d’ouverture juste au-dessus du niveau 23.6% de retracement du mouvement 3291/2942 confirmait la volonté de poursuite haussière et l’objectif suivant le niveau de retracement 38.2%, 3075 à été atteint en fin de séance et dépassé, ouvrant la voie à une poursuite vers le niveau suivant 50%, positionné à 3116.

Cliquez pour agrandir

L’hypothèse d’une zone d’accumulation reste valide, et l’évolution des cours incite à viser en premier objectif majeur le comblement du gap hebdomadaire pour la séance à venir. Dans l’éventualité d’une forte accélération une poursuite du mouvement en direction du niveau 61.80% 3158, est envisageable.
Le cours médian de la séance écoulée 3059, constituera un point d’appui majeur dans l’hypothèse d’un mouvement de consolidation. La cassure de ce niveau pourrait conduire à remettre en cause la pérennité du mouvement initié mardi soir.

Cliquez pour agrandir

Bonne journée à tous

[gros chameau]

Les deux points potentiellement importants de la journée, 3059 et 3116 ont été travaillés au cours de la matinée. La poursuite éventuelle du mouvement vers le niveau suivant 61.80%, 3158, va dépendre de la perception que le marché aura des annonces du début d’après-midi.
Faute d’une perception positive, un retour vers 3075 et 3059 est vraisemblable, la cassure de ce dernier niveau remettrait en cause l’optique de rebond validée par le marché.
Cliquez pour agrandir

[gros chameau]

Jour après jour les informations peut rassurantes contribuent à pourrir l’évolution des marchés. En point d’orgue de la semaine, vendredi après-midi, la démission du chef économiste de la BCE, est venue rajouter un zeste de trouble dans un marché déjà en proie aux doutes. Dans ce contexte presque surréaliste, faut-il attendre des résultats, positifs aux yeux des marchés, de la réunion du G7 ? Les opérateurs ne semblent pas y avoir cru avant de terminer la semaine.

En clôture hebdomadaire, la configuration de la bougie de la semaine valide l’implication négative de celle de la semaine précédente. Il faut se rendre à l’évidence que le contexte macroéconomique extrêmement dégradé menace l’hypothèse graphique d’une zone d’accumulation, qui ne peut être complètement écartée aussi longtemps que les points bas des semaines précédentes sont préservés.
Pour la semaine à venir l’objectif majeur baissier se positionne à 2852, 61.80% de retracement du mouvement 2105/4059, dans l’hypothèse d’une forte accélération, un mouvement des cours en direction de la zone d’objectif 2700/2665pts n’est pas à exclure.

Dans l’éventualité d’un mouvement correctif, le cours médian de la semaine 3032, puis les niveaux 3113/3117 constitueront des objectifs.

Cliquez pour agrandir

Dans ce marché déboussolé par l’absence de nouvelles de qualité, favorables à la construction d’un rebond correctif, la séance de jeudi avait été marquée par un coup d’arrêt du rebond au contact du niveau de retracement 50%, 3117, du mouvement 2942/3291. La séance de ce vendredi a confirmé le changement d’ambiance par la rupture du niveau 3059, accompagnée d’un pull back sur l’oblique haussière unissant les deux derniers points bas 2885 et 2942.
Le graphique journalier illustre le fait que les cours sont descendus au contact d’un support oblique majeur dont la rupture pourrait provoquer un mouvement en direction du niveau majeur 2852, 61.80% de retracement du mouvement 2105/4059, concordant avec le S1 mensuel. Avant cet objectif, seul le niveau 2885 semble en mesure d’enrayer le mouvement des cours en direction de 2852.

Cliquez pour agrandir

L’évolution des deux dernières séances de la semaine conduit à mettre en place un nouveau cadrage baissier court terme que seul peut contrarier une bonne tenue du support oblique haussier utilisé en fin d’après-midi, vendredi. La tendance baissière demeure solidement ancrée, en dehors d’un état de survente manifeste du marché, et d’un arrêt du mouvement baissier au contact de l’oblique de support journalière, il n’existe que peu d’arguments permettant de bâtir une hypothèse haussière, mais un plan de trade objectif ne doit pas écarter ette hypothése..

Le point clef de la séance à venir se situera à 2942.

Dans l’hypothèse d’une préservation du niveau 2942, il sera possible d’interpréter le point bas de vendredi après-midi, en double bottom, par rapport à celui du 6 septembre.

D’un point de vue technique le fait de préserver le niveau 2942, permet de conserver valides, les niveaux de retracement par rapport au niveau 3291. Nous aurons donc deux possibilités d’objectifs haussiers à viser, si le niveau 2942 est préservé. Ceux qui sont liés au point, 3117 et ceux liés au point 3291.

L’objectif vraisemblable d’un rebond sera de viser le niveau, de retracement 3008, 38.2% du mouvement initié à 3117, puis les niveaux 3029, 3050. Dans l’hypothèse de nouvelles jugées positives, résultant de la réunion du G7, le dépassement de cet objectif n’est pas à exclure, pas plus que dans l’hypothèse d’une validation du double bottom, on ne puisse écarter une extraction haussière du cadrage baissier court terme, pour rejoindre le niveau 3117, en 1er objectif majeur.

L’hypothèse inverse repose sur une rupture du niveau 2942, qui ouvrirait la voie en direction du support 2885, qui en cas de rupture laisserait le champ libre jusqu’à l’objectif 2852.

Cliquez pour agrandir

[milo56]

Bonjour Francis, merci pour ce superbe travail.

[gros chameau]

Pas de miracle à l'overture, un nouveau gap baissier hebdomadaire.
L'hypothése du double bottom est enterrée dés le début de séance. La cassure du niveau 2942, implique la désactivation des niveaux de retracement haussiers liés au point 3291, ne reste valide que les niveaux liés au point 3117.
Le niveau 2950, devient résistance.

A la baisse le niveau 2885, risque de se retrouver rapidement sous pression, en cas de rupture de ce support la zone 2852 sera l'objectif suivant.

Cliquez pour agrandir

[pegase1]

Bonjour Francis,

A suivre alors ...

[gros chameau]

Cliquez pour agrandir

[coti]

Merci Francis
2884 déjà malmené, on va voir si les 850 vont pouvoir retenir les prix

[gros chameau]

Bonjour Gunter, la zone 2852/2834, devrait fournir un bon support, mais si la panique prend le dessus, çà pourrait ne pas suffire à enrayer le mouvement

[coti]

Citation de : gros chameau (au 12-09-2011 09:00:21)

Bonjour Gunter, la zone 2852/2834, devrait fournir un bon support, mais si la panique prend le dessus, çà pourrait ne pas suffire à enrayer le mouvement

---

on y est, faut tenir maintenant