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Bonjour
un petit CC au sujet du DPS
Alstom : valeur théorique du DPS à 0,34 euro
13/07/2004 - 14h08
Si l'on se réfère au prospectus de présentation de sa recapitalisation, le groupe Alstom valorise le droit préférentiel de souscription, basé sur les derniers cours cotées avant l'opération (référence 0,84 euro) à 0,34 euro. Ce calcul se base sur l'hypothèse que le produit brut de l'émission portera sur 1,562 Milliard d'Euros, prime d'émission incluse, en prenant comme hypothèse que la part de l'augmentation qui sera souscrite par compensation de créances, sera égale à 500 ME (prime d'émission incluse), correspondant aux actions que la République française et la CFDI se sont engagées à souscrire par compensation de créances.
Le groupe précise, concernant l'incidence de l'opération "Alstom considère que le plan de financement décrit au paragraphe 2.0 de la présente note d'opération constitue une nouvelle étape importante dans sa restructuration financière. Ce plan pourrait avoir un impact sur la valeur de marché de l'action Alstom, notamment en raison de la dilution des actions existantes qui en résulterait. Etant donné la complexité des opérations envisagées et la conjoncture actuelle, il est particulièrement difficile d'apprécier avec précision cet impact".
Notons qu'au 9 juillet, le capital était réparti entre l'Etat (18,38% des droits de vote), les AGF (1,23% des DDV), la CDC (1,19% des DDV), le CIC (1,07% des DDV), Deutsche Bank (1,05% des DDV), la Societe Generale (0,85% des DDV) et le Credit Agricole (0,79% des DDV).
à
un petit CC au sujet du DPS
Alstom : valeur théorique du DPS à 0,34 euro
13/07/2004 - 14h08
Si l'on se réfère au prospectus de présentation de sa recapitalisation, le groupe Alstom valorise le droit préférentiel de souscription, basé sur les derniers cours cotées avant l'opération (référence 0,84 euro) à 0,34 euro. Ce calcul se base sur l'hypothèse que le produit brut de l'émission portera sur 1,562 Milliard d'Euros, prime d'émission incluse, en prenant comme hypothèse que la part de l'augmentation qui sera souscrite par compensation de créances, sera égale à 500 ME (prime d'émission incluse), correspondant aux actions que la République française et la CFDI se sont engagées à souscrire par compensation de créances.
Le groupe précise, concernant l'incidence de l'opération "Alstom considère que le plan de financement décrit au paragraphe 2.0 de la présente note d'opération constitue une nouvelle étape importante dans sa restructuration financière. Ce plan pourrait avoir un impact sur la valeur de marché de l'action Alstom, notamment en raison de la dilution des actions existantes qui en résulterait. Etant donné la complexité des opérations envisagées et la conjoncture actuelle, il est particulièrement difficile d'apprécier avec précision cet impact".
Notons qu'au 9 juillet, le capital était réparti entre l'Etat (18,38% des droits de vote), les AGF (1,23% des DDV), la CDC (1,19% des DDV), le CIC (1,07% des DDV), Deutsche Bank (1,05% des DDV), la Societe Generale (0,85% des DDV) et le Credit Agricole (0,79% des DDV).
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