TRACK RECORDS

**tamla** · 30/04/2008, 11:06

(12h05 - CAC40: 4940)

http://fractal.blogbourse.com/

Bonne après-midi.

**lector** · 30/04/2008, 13:42

Citation de : tamla (au 30-04-2008 12:06:45)

(12h05 - CAC40: 4940)

http://fractal.blogbourse.com/

Bonne après-midi.

clap clap clap..!

**tamla** · 30/04/2008, 14:03

Salut Lector,

les NN sont toujours longs, n'est-ce pas?
Tu nous fais un update dès qu'ils changent de direction?

Merci à toi.

**lector** · 30/04/2008, 14:14

Citation de : tamla (au 30-04-2008 15:03:17)

Salut Lector,

les NN sont toujours longs, n'est-ce pas?
Tu nous fais un update dès qu'ils changent de direction?

Merci à toi.

salut tamla,

non, 3 sur 4 sont passés shorts ces derniers jours. J'ai posté sur la file "Systèmes neuronaux cac & dax" du forum systèmes de trading.

Lct

**lector** · 30/04/2008, 14:16

voici en l'occurence les posts:

Posté le : le 26-04-2008 11:16:39
salut à tous,

- CAC1 et CAC2 passent SHORT à l'open de lundi (28/04/2008)
- DAX1 et DAX2 restent long

(note: tous les systèmes étaient jusqu'à maintenant long...)

A+
lct

Posté le : le 30-04-2008 08:15:16
salut à tous,

- CAC1 et CAC2 sont short depuis le 28/04/2008
- DAX1 passe short à l'open de ce matin (30/4/2008), DAX2 est toujours long

A+
lct

**tamla** · 30/04/2008, 15:30

Ok, bien noté.

Merci.

**tamla** · 02/05/2008, 07:56

(8h57)

http://fractal.blogbourse.com/

Bonne journée.

**tamla** · 02/05/2008, 08:37

Le bilan du Consensus sur Avril est négatif (-88 points soit -1.86%) dans un marché caractérisé par un fort rebond en début de mois qui a surpris nombre d'analystes techniques.

Globalement, le rebond a profité aux ATDistes, alors que les Elliottistes et les adaptes des chandeliers ont vainement anticipé une fin de rebond.

Le bilan global reste néanmoins très positif sur 2008 avec 975 points gagnés (+17%), ce qui correspond à 1,5 fois la perte équivalente sur le CAC40.

Rappels sur la méthodologie:

- les prévisions sont annoncées à l'avance avant l'open (sauf exception indiquée avec heure de post).
- les positions correspondantes sont claires (achat si prévision > open, vente sinon).
- elles ne sont pas sujettes à interprétation, ni graphique, ni sémantique, ni de coloriage, ni de quelque nature que ce soit.
- leur horizon est la journée (open to close) ou 24h (open to next open).
- le calcul de la performance prend la moyenne des deux (open/open et open/next open).
- il n'y a pas d'effet de levier.
- le techniques utilisées sont celles du Market Sentiment.

**bully** · 02/05/2008, 09:57

Bonjour Tamla
Concernant cette méthodologie basée sur les consensus, quelle est la gestion des stop préconisée ?
-au delà d'un certain nombre de point ?
-pas de stop ?
..
Merci

**tamla** · 02/05/2008, 10:09

Ah oui, bonne remarque Bully.

J'ai oublié ce point: pas de stops. Mais chacun est libre de mettre ses propres stops.

La gestion des stops dans un modèle rajoute un ou plusieurs paramètres. C'est pourquoi je préfère toujours me concentrer sur la prévision elle-même et traiter les tops séparément, afin de ne pas brouiller le message que délivre le modèle seul.

**phildij** · 02/05/2008, 12:42

Bonjour,

Très intéressé par votre méthode et observateur depuis un certain temps du "track records", j'ai remarqué une question qui vous a été posée sur le blog, le 23 avril dernier, par un certain "Amaury". Par contre, je n'ai pas vu de réponse (me semble-t-il ?). J'avoue que c'est une question que je me pose aussi, à moins qu'il ne s'agisse d'un "secret", ce qui peut se comprendre...

Je copie-colle la dite question :

Commentaires:

Je consulte votre consensus tous les jours et il est incroyablement pertinent. bravo ! Comment faites-vous pour recueillir tous les jours les prévisions des cabinets et analystes ?

Cordialement
Amaury

Publié par amaury le 23 avril 2008 à 07:43 PM CEST #

Cordialement.

Phildij

**tamla** · 02/05/2008, 17:36

Pardon,

j'ai du zapper cette question sans m'en aperçevoir.

La question du recueil des prévisions n'est pas un secret.

Récapitulons donc:

- le panel contient environ 40 analystes représentant une dizaine d'écoles de pensée et d'AT: ATD, Elliott (Basic, correctif, DNE, impulsif, analyse structurale), chandeliers, fourchettes d'Andrews, Wolfe, réseaux neuronaux, Black Box, Market Sentiment, et même astrologie.

- les données sont recueillies depuis 5 ans chaque soir (entre 22h et minuit environ) et chaque matin (entre 7h30 et 9h). Il faut donc environ 3 heures pour effectuer ce recueil de données.

- le calcul est immédiat: le modèle est paramétré sur Excel selon les techniques de Market Sentiment (finance comportementale).

Il existe à ma connaissance encore relativement peu de modèles se basant sur des principes de finance comportementale, selon mon enquête auprès de quelques "spécialistes" (mes sources: notamment un prof-chercheur de l'INSEEC, deux doctorants à la CDC, plusieurs masters à l'EDHEC, un master Finance d'HEC, un gestionnaire de LYXOR, l'AFATE et une revue de la littérature).

Cordialement,

Tamla.

**bully** · 02/05/2008, 18:42

Tamla,
Il y a moyen d'avoir le fichier (Excel ou autre) de l'historique du consensus quotidien , histoire de back tester ?
Je suis preneur si ça existe

**BaZoungA** · 02/05/2008, 19:14

- le panel contient environ 40 analystes représentant une dizaine d'écoles de pensée et d'AT: ATD, Elliott (Basic, correctif, DNE, impulsif, analyse structurale), chandeliers, fourchettes d'Andrews, Wolfe, réseaux neuronaux, Black Box, Market Sentiment, et même astrologie.

Bonsoir Tamla.

Existe-t'il des liens ou l'on peut trouver les analyses des analystes utilisant les fourchettes d'andrews?

Merci.

**tamla** · 02/05/2008, 22:10

Salut Bully,

pour ce qui est des prévisions publiées sur http://fractal.blogbourse.com/ depuis le 1er septembre 2006, tu as un récapitulatif en page 3 de cette file.

Si tu veux backtester toi-même, tu peux récupérer les données sur le blog lui-même.
Je ne sais exactement comment récupérer ce qu'ils nomment la "liste complète", car depuis fin 2007, blogbourse a changé de plateforme, celle-ci étant moins conviviale, ce qui a entrainé pas mal de migrations (dont celle d'Applee). Je n'ai pas suivi, mais j'aurais peut-être du. C'est la raison pour laquelle je publie chaque jour en double sur Pro-AT, comme "sauvegarde/archivage" (merci Pro-AT).

Si tu me le demandes, je ferai le nécessaire auprès du Webmaster de blogbourse pour récupérer l'ensemble de la liste. Mais ils sont un peu lents à la détente...

En ce qui concerne les prévisions depuis 5 ans, je souhaite en effet publier l'ensemble des travaux, mais outre le fait que ça fera grincer quelques dents dans le petit monde de l'analyse technique, la mise en forme pour une présentation adéquate, méthode par méthode, est un travail titanesque. Je réfléchis à deux solutions: trouver un partenariat société et/ou école et/ou AFATE et/ou site Internet, ou bien carrément sous-traiter à certains de mes étudiants en majeure Finance de Marchés d'ESC et en Master Asset Management.

Comme je ne souhaite pas me mettre à dos la moitié (les trois quarts?) des professionnels du secteur, dont certains ont (François) Pignon sur rue, l'étude devra nécessairement rester anonyme en ce qui concerne les performances mesurées. Seules demeureront donc les méthodes.

Bazounga,

à ma connaissance, l'essentiel des utilisateurs - plus ou moins épisodiques d'ailleurs - des fourchettes d'Andrews se trouve sur ce site. C'est encore (et restera?) une méthode relativement peu usitée en comparaison d'Elliott, des chandeliers, ou des MM par exemple, pour lesquelles il y a pléthore de candidats.

Bon WE.

Tamla