CAC: essai de décompte impulsif

[pol1]

bonjour à toutes et tous,

vous vous rappelez certainement de la fameuse figure dénommée "Butterfly", qui devient un must sur les indices ?

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Et bien c'est proche d'un nouveau bis

Pour la chanson, c'est ici

A suivre

[pol1]

bonsoir,

une fois n'est pas coutume, je commence par l'horaire pour remonter au daily.

Techniquement, la configuration est assez jolie et poétique

Comme le montre bien le graphe horaire, un nouveau butterfly semble se mettre en place.

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La probabilité de dépasser les plus hauts précédents est importante pour plusieures raisons :

- la cassure haussière du 1234R
- la sortie sous forme de cobra tant du macd que du rsi de leurs boll respectives.
- si cette hausse journalière ne ressemble pas à une tendance en ligne, il faudra m'expliquer.

Or le top n'est qu'à 30 pts

Un léger retracement aura sans doute lieu demain avant de repartir plus haut.

L'objectif est toujours le même : entre 3880 et le seuil psychologique de 4000.

En daily,

Les cours ont retracé 50% de la hausse depuis 3535. L'objectif de la prochaine vague se situe donc entre 3896 et 4015
Toutes les corrections de cette jambe se sont arrêtées sur le support 60 du rsi; c'est important pour le futur car sa cassure sera théoriquement un vrai signal baissier

La cassure du canal haussier se traduit comme un avertissement.

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Après avoir donné naissance aux jumeaux abcxabc, c'est apparemment un triplé qui nous attendait car la clôture au-dessus de 3820 rend la tendance de nouveau haussière.
Quoique par les temps qui courrent, la prudence reste toujours de mise

Le macd évolue dans son triangle, sans atteindre cette fois son support mais le zero lag avait pointé le bout de son nez vendredi sur son support.

Les classiques à surveiller sont sur le graphe.

Un point quand même sur le graphe daily du sp qui ne validera lui que demain le retournement haussier des UT courtes sur la macd (ellipse orange). A suivre de très près...

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bon amusement

[pol1]

bonjour,

c'est ici que cela se décide :
- soit la base du triangle casse
- soit elle renvoie

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le sp dit la même chose

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le temps que je sauve le graphe et écrive et il l'a déjà cassé

si en plus le 4h pouvait confirmer en cassant 3734, ce qui correspond à la cassure du trend (bleu pointillé) du macd...

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cela commencerait à sentir le roussi...

gaffe cependant car ce ne serait pas la première fausse sortie

si pas de cassure, la (les) prochaine(s) bougie(s) pourrai(en)t donner une entrée long .

bons trades

[pol1]

Bonjour à toutes et tous,

La fin du mouvement haussier semblant assez proche, une analyse plus approfondie est nécessaire pour délimiter les multiples possibilités contradictoires ou complémentaires qui s'offrent à nous.

Une fois n’est pas coutume, pour cette dernière soirée ensoleillée de septembre, j’ai analysé le sp500. Il suffit de transposer au cac qui suit exactement la même logique.

UT mensuelle :

- Les bollingers se referment et sont passées en phase 4 ; or il faudra bcp de temps avant qu’elles ne repassent dans une autre phase (l’écartement qui varie du simple au double entre les boll sup et inf) => pas d’indication nette.
Si ce n’est une seule, mais d’importance : les cours peuvent maintenant bouger entre les deux !

La phase 1 suivante n'est plus pour cette année.

Le principe d’action-réaction pourrait trouver ici toute sa saveur, comme une balle qui rebondit .
La pression reste baissière sur cette UT mais devrait se stabiliser à la faveur d’une diminution de la volatilité.

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4 éléments concordants viennent se rejoindre pour arrêter les cours :
- droites de vitesse
- mm 20
- mm 30 pondérée qui a montré toute sa dynamique et
son rôle de chien de garde depuis la création du
cac
- stop trailing Van K. Tharp

Alors, arrêt temporaire ou définitif ?

La réponse est difficile mais peut se décomposer en deux parties :

- D’abord un arrêt temporaire est hautement probable
(euphémisme) même si les automates ct ne réfléchissent
guère en terme d’objectif.
- le retracement permettra d’en apprendre plus sur un
aspect définitif : les zones sensibles sont dans l’ordre :
o 982, le minimaliste
o 922, l’attendu
o l’idée intéressante avant un rebond sur
l’attendu 873 (donne un scénario très négatif)
o 825
- ensuite une nouvelle hausse avec plusieurs objectifs
possibles, dans l’ordre de préférence suivant :
o un double bottom
o un sommet psychologique dans la zone 4000
o une accélération vers le fibo 50%

Le niveau d’invalidation du rebond haussier se situe en fait très bas car si la hausse actuelle prélude à une nouvelle tendance haussière, ce qui n’est pas mon opinion mais reste une possibilité, un double bottom est envisageable.

Réponse dans quelques mois.

De mon point de vue, une chose est sûre la baisse 2007-2009 n’est pas encore finie en terme de décompte en tout cas (en terme de plus bas c'est possible).

Pourquoi ?
Pour une raison bien simple : elle ne pourra l’être que lorsque, au minimum, la correction de la hausse hebdomadaire aura eu lieu.
En ce point, je diverge totalement de certaines analyses .
Ce qui veut dire que la fin de ce mouvement de 2 ans pourra se terminer sur l’un des niveaux ci-dessus;

En 2009 ??? Possible mais ce n’est même pas certain.
En terme de plus bas partiel et provisoire, peut-être (là je fais plaisir à d'autres ).


UT hebdo :

Sur cette UT, toujours haussière (phase 3), une consolidation de la hausse semble se mettre en place ; mais ce n’est pour le moment qu’une consolidation et non une fin de mouvement. Il est important de noter qu’un grand mouvement se prépare, mouvement sans doute d’une dizaine de % minimum.
Il faudra théoriquement attendre 2-3 semaines pour en voir l’accélération.

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Que signifie ce charivari ?

Vous pensez que la hausse est finie et que la baisse a débuté ?
Vous n’avez qu’en partie raison :
- si elle vient de débuter son premier mouvement
- le deuxième sera un retracement sans doute important de ce premier mouvement, entre 62 et 76% probablement
- le troisième mouvement, plus profond, provoquera l’accélération prévue ci-dessus.

Attention cependant qu’il ne s’agit, à ce stade, que de la consolidation du mouvement haussier de cette UT.

Sachant que l’UT supérieure ne peut nous aider puisque la distance des cours avec et entre les boll est beaucoup trop grande, quelles sont donc les hypothèses que nous pouvons envisager à partir de cette UT intermédiaire ?

Elles sont au nombre de 3 :

1°) très haussière, une consolidation identique à celle de juin, avec un retour en primeur sur 1030 suivi du support psychologique de 1000 avant de repartir à l’assaut du fibo 50% soit 12% de hausse après la consolidation.
Et ensuite du retracement de 62% de toute la baisse à 1230 (objectif ETEI), sur lequel il vaudrait mieux ne pas s’arrêter trop longtemps !
Elle n’est pas ma favorite.

2°) l'autre solution consolide la hausse dans un triangle haussier selon le principe d'action-réaction développé ci-dessous.

3°) la troisième, définie depuis 2007, donne une B qui se termine et la C qui démarre avec pour objectif minimal le double bottom; nous n'en sommes pas encore là comme l'indique le journalier.

Voilà qui a au moins le mérite de baliser les différentes hypothèses possibles.
Les constructions graphiques ne manqueront pas de nous indiquer lesquelles nous devront suivre en jouant parfois à saut-de-mouton car certaines sont complémentaires.

Quelles sont les points positifs et négatifs de ces hypothèses ?

Tout d’abord, sur le plan purement décompte, et après avoir fait 5 vagues de baisse, il parait assez difficile d’en justifier 5 de consolidation de la baisse à moins que cette hausse ne soit le début d’un mouvement impulsif mais ce ne semble pas le cas bien que son décompte soit complexe avec des parties qui paraissent correctives et une impulsive au départ (abcXabc ou 1,2 et 3 en extension en cours).

Par contre, techniquement, une jambe supplémentaire de hausse ne pose aucun problème, donnant le temps au macd de revenir sur son support.
La hausse ne semble pas encore terminée, même si le plus haut est peut-être placé sur 1080; ceci corrobore l’idée développée dans le paragraphe précédent d’un rebond préparatoire, à venir, avant la consolidation.

La cassure ou non du trend du macd sera un point important dans la définition de la tendance future.


UT journalière :

- la cassure du trend du macd a donné le signal ce jeudi car elle n’était pas franche mercredi alors que la bougie du 23 donnait un signal d’alerte. Les cours n’ont donné l’avertissement que le 25 (lire post du 28).
- en cas de nouvelle baisse ce lundi, mon système me donnera un signal bear
- La tendance est passée baissière avec un plus haut moins haut et un plus bas plus bas (ellipse rouge).

Le message donné cette semaine sera important car les cours sont venus tester la boll inférieure. L'apparition d'un butterfly inversé par rapport à tous ceux, haussiers, que nous avons eu ces derniers temps donnerait un signal fort.

Toutefois, la logique voudrait qu’une pose de quelques jours permette de tester la boll inf avant de la casser (si elle casse); ce butterfly baissier justifierait alors une grande force à la baisse en augmentant la probabilité d’un retracement depuis son point de départ de mars et, par corollaire, indiquerait que le plus haut du mouvement est fait.

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bonne semaine à toutes et tous

[johnlee]

Salut,

Je pense aussi que le mouvement haussier devrait - au minimum - latéraliser si ce n'est corriger.

J'ai déjà pris position (sur le CAC) en UTD sur les premiers signes de retournement (123+4 MACD reversal) car je pense qu'en Hebdo, la vague de hausse vient de percuter une digue.....
C'est vrai pour le CAC (configuration en triple top) , mais aussi pour le S&P

Donc, concernant le S&P, 2 trucs que j' ajoute et qui vont dans le meme sens que dans ton analyse.

1 - S&P a atteint son axe de propagation (bleu clair). ça fait longtemps que je l'attends au coin du bois celui là....
Et ....le retournement de la MACD a commencé très exactement sur ce niveau (cercle rouge)
Donc, on devrait avoir au moins une correction. Surtout qu'il s'agit du 4 ième contact sur l'axe de propagation et que le 4 ieme top signifie souvent la fin d'un mouvement.
2 - OBVD a atteint la résistance de son canal bleu. Très forte tendance haussière ce canal , mais ...continuer a cette vitesse d'ascension en débordant la résistance....je n'y crois pas....
(cercle rouge).

donc : je suis d'accord avec toi sur ton l'analyse.

Encore merci et A+

[pol1]

Salut Johnlee,

merci pour l'axe de propagation, je ne l'avais pas vu celui-là .

Pour les prochains jours :

UT horaire :

Toujours sur le sp, à transposer sur le cac, voici comment je vois le début de semaine :

- retracement sur 1032 maximum.

- Si 1032 est dépassé* en clôture horaire, ce qui suit est nul et non avenu

- suivi d’une nouvelle baisse jusqu’à 1008
- consolidation entre 1032 et 1039
- suivi d’une baisse entre 992 et 1000

- si *, 1045 sera visé avec 1039 en intermédiaire

Je livre aussi au passage un graphe du cac hebdomadaire avec en pointillé toujours les parallèles de la ligne de cou qui a présidé la baisse 2007-2009; et que vous trouvez sur mes graphes hebdo depuis le premier trimestre 2008 sans aucunes modifications.

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Comme je l’ai déjà signalé plusieurs fois sur cette file, leur pertinence m’interpelle toujours autant : regardez où s’est arrêté le cac.
A chaque fois, le scénario MT est identique : saut de deux lignes et correction d’une. C’est d’une limpidité effrayante.

bons trades

[miekelkak]

Citation de : johnlee (au 04-10-2009 20:22:00)

...
1 - S&P a atteint son axe de propagation (bleu clair). ça fait longtemps que je l'attends au coin du bois celui là....
Et ....le retournement de la MACD a commencé très exactement sur ce niveau (cercle rouge)
Donc, on devrait avoir au moins une correction. Surtout qu'il s'agit du 4 ième contact sur l'axe de propagation et que le 4 ieme top signifie souvent la fin d'un mouvement.
...

---

Bonsoir,
Je pense que cet axe sur la MACD constitue une divergence baissière cachée. Pour mémoire, voici la définition sur trading school.
Alors, la suite du mouvement, c'est pour quand ??
A+ Miek

[PRIEEST]

Miekelkak ! Bonjour.
Dans la tendance baissière ok avec toi et l'appui de trading school qui confirme.

Ici c'est la tendance haussière
Et la divergence cachée serait alors haussière =
en cherchant sur la ligne basse haussière de la tendance une divergence à la baisse d'un indicateur (et dans le bas de l'indicateur)
Et là, la divergence cachée confirmerait la tendance haussière.

Sur le graphe, la divergence cachée haussière en hebdo ne me parait pas flagrante du tout. Elle n'y est pas. Sans qu'il soit possible de considérer que ce défaut invalide la hausse.....

Dommage !

[pol1]

Citation de : miekelkak (au 05-10-2009 19:32:35)

Bonsoir,
Je pense que cet axe sur la MACD constitue une divergence baissière cachée. Pour mémoire, voici la définition sur trading school.
Alors, la suite du mouvement, c'est pour quand ??
A+ Miek

Bonsoir Miekelkak,

Ta question est intéressant et je pense que Prieest a raison : la divergence cachée n'existe pas ici.

Pourquoi ?

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Sur le graphe ci-dessus, tu peux visualiser au minimum 2 raisons :

1°) les 3 premiers sommets se font sur des plus hauts des courts; ce n'est pas le cas du 4è; tu ne devrais donc considérer que le 3 et le 4.
2°) comme le montre bien ton graphe de trading-school, les sommets sont toujours plus bas alors que les sommets de l'indicateur (macd ici) montent. Or que constates-tu ? que le plus haut actuel est plus haut que les 3 précédents, à savoir par ordre croissant de temps (cadres rouges chiffrés):
- juin 2009
- janvier 2009
- novembre 2009

il s'agit donc, comme le signale Johnlee, d'un axe de propagation qui produit son effet

En fait, il arrive souvent qu'une exagération sur indicateur précède un gros mouvement inverse .

N'étant cependant pas spécialiste des divergences cachées, je pense que tu devrais poser ta question à Roque qui sera plus à même d'y répondre (tu pourras poster sur sa file "Perspectives de l'or" que tu trouveras dans la rubrique matières premières, or.

bat

[pol1]

avec le bon graphe c'est plus facile

Citation de : pol1 (au 05-10-2009 23:38:01)

Citation de : miekelkak (au 05-10-2009 19:32:35)

Bonsoir,
Je pense que cet axe sur la MACD constitue une divergence baissière cachée. Pour mémoire, voici la définition sur trading school.
Alors, la suite du mouvement, c'est pour quand ??
A+ Miek

Bonsoir Miekelkak,

Ta question est intéressant et je pense que Prieest a raison : la divergence cachée n'existe pas ici.

Pourquoi ?

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Sur le graphe ci-dessus, tu peux visualiser au minimum 2 raisons :

1°) les 3 premiers sommets se font sur des plus hauts des courts; ce n'est pas le cas du 4è; tu ne devrais donc considérer que le 3 et le 4.
2°) comme le montre bien ton graphe de trading-school, les sommets sont toujours plus bas alors que les sommets de l'indicateur (macd ici) montent. Or que constates-tu ? que le plus haut actuel est plus haut que les 3 précédents, à savoir par ordre croissant de temps (cadres rouges chiffrés):
- juin 2009
- janvier 2009
- novembre 2009

il s'agit donc, comme le signale Johnlee, d'un axe de propagation qui produit son effet

En fait, il arrive souvent qu'une exagération sur indicateur précède un gros mouvement inverse .

N'étant cependant pas spécialiste des divergences cachées, je pense que tu devrais poser ta question à Roque qui sera plus à même d'y répondre (tu pourras poster sur sa file "Perspectives de l'or" que tu trouveras dans la rubrique matières premières, or.

bat

[miekelkak]

Merci pour vos réactions mais je pensais bien à une divergence baissière cachée
Avec ce graphe, je suis toujours à côté ?

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[pol1]

bonsoir,

le rebond sur la boll inf s'est bien produit (lire analyse du 4) et nous voilà plus vite que prévu sur les retracements subodorés :

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- 62% sur le sp
- sans surachat horaire
- jambe haussière stoppée sur axe de propagation pointillé
- entre 1040 et 1070, c'est un no man's land
- arrivée en squeeze daily


- 76% sur cac

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- avec surachat mais le 123 peut très bien avoir été fait
- idem sp pour le reste

conclusion : attendre; la structure se met en place.

Le graphe hebdo de l'or (à confirmer vendredi)

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pas besoin de commentaires

[pol1]

bonjour,

concernant le cac :

en UTH

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suivre le croisement ou non du macd (ellipse orange); rsi5 en div baissière semble indiquer une correction sur 3854.

en UTD

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idem : rupture ou non du support devenu résistance.

bons trades

[pol1]

Bonjour à toutes et tous,

L’analyse d’aujourd’hui, UT Hebdo uniquement, est axée sur l’ensemble des composants boursiers :
- indices
- matières premières
- forex


Le CAC

Tendance haussière

La zone de congestion correspondant au fibo 38% depuis le sommet de 2007 jusqu'au plus bas de mars barre la route depuis 5 semaines.
Jusque là rien de neuf.
Certains changements techniques se sont-ils manifestés entre-temps ? Si oui lesquels ?

Le momentum est revenu sur son axe de propagation, qui n’a plus été dépassé depuis la correction de 2001.

Le rsi : rien d’exploitable cette semaine sur cette UT. Une triple divergence du rsi5 se met en place mais ne sera validée (ou non) qu’au plus tôt en fin de semaine prochaine.

Le macd : le croisement ou non avec son signal sera indicatif du début d’une correction.
L’une des hypothèses qu’il convient de suivre à trait à la probabilité de l’utilisation du fibo inférieur comme support de la correction qui ne devrait pas manquer de survenir : fibo 23% (3339 comme point bas maximal) avant de repartir plus haut.
Pour y arriver, il faudra d’abord s’affranchir de 3700, point clé, ce qui ne sera pas une sinécure.

Revue de 4 hypothèses de travail :

1) avant de poursuivre, attardons-nous à regarder le graphique ci-dessous ; que nous suggère-t’il ?

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La formation d’un rounding bottom laissant présager une correction soit sur fibo 23% à 3340 soit un arrêt su la base du canal haussier MT qui atteindra 3400 dans 2 semaines (+20pts/semaine)
Sa ligne de cou est matérialisée par l’oblique pointillée bleue sur laquelle les cours butent depuis 5 semaines


2) ce graphique laisse aussi la porte ouverte à un départ de hausse en 5 vagues ; la troisième est en cours et pourrait très bien atteindre fibo 50% avant de revenir à 4000.

3) cette possibilité est représentée par une ABC corrective de la baisse depuis 2007. La hausse serait alors terminée.

4) l’ETEI en cours ne m’apporte rien de plus que sa signalétique car, même si son objectif peut se réaliser, elle n’est pas légitimée par les volumes ; je la garde donc en tête sans en renforcer l’impact par rapport à d’autres éléments. En fait seule sa concordance avec le fibo 50% est intéressante.

La probabilité d’une correction de la hausse est plus élevée à court terme que le potentiel de hausse. Seule une clôture nette au-dessus de la ligne de cou du rounding bottom enverrait directement sur fibo 50 avec toutefois une surveillance plus approfondie au seuil psychologique de 4000 pts.


Conclusion : aucun signal de fin de la tendance en cours.
Je note simplement une augmentation de la probabilité de la correction de la dernière vague haussière (regarder le daily)


Le SP500

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2 hypothèses de travail dans ce cas.

1) le cours du sp a rejoint l’oblique baissière de la première correction d’avril 2008. Une action-réaction devrait donc logiquement se produire et renvoyer le cours à 1044.

2) il franchit directement l’oblique et s’en va rejoindre son fibo 50% à 1123.

Conclusion : comme pour le cac, tendance haussière avec fort risque de correction à CT, hormis ce lundi matin


L’€/$


Tendance haussière

C’est une tendance de fond qui se met en place => la prochaine consolidation ne remettra sans doute pas en question cette tendance.
Le biseau cadre bien les cours depuis le mois de mars.

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En fait j’ai même l’impression (subjective) qu’une nouvelle impulsion va voir le jour.
Toutefois, la paire devra d’abord s’affranchir du seuil psychologique de 1,50.
Peu d’obstacles sont présents pour empêcher la paire d’atteindre l’objectif situé entre 1.5284 et 1.5362.
Invalidation sous 1.4571


Les matières premières

Le pétrole :

Tendance haussière

En une semaine, il s’est affranchi de deux supports importants : 73 (résistance et fibo) et 76.75, son sommet de juin.

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Assez bizarrement, l’impulsion haussière importante de la semaine passée est soit un head fake soit une impulsion avec objectif 88.76 (le plus probable)
Le dépassement du plus haut de mai en clôture (77.1) donne du crédit à la sortie haussière car elle survient après un range de 4 mois.
Les deux anciennes résistances sus-mentionnées serviront désormais de support.

Le journalier confirme l’impulsion de mardi dernier


L’Or :

Tendance Haussière

Deux signaux haussiers successifs confirment le potentiel d’une ETEI dont je ne peux valider totalement l’hypothèse sans les volumes.

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Les objectifs successifs sont :
- 1073
- 1113
- 1179
- ETEI : entre 1250 et 1300


Conclusion : tous les composants sont haussiers et ne semblent pas présenter de fin de cycle même si certaines UT daily suggèrent une pause.
Cette hausse corrélée est financée par les injections massives de liquidité des banques centrales et peut encore continuer un certain temps ; l’effet court terme est donc atteint pour permettre principalement aux banques de renouer avec de gros bénéfices.
Et après !?
Bonne question dont la réponse viendra plus tard

Bons trades

[Grit]

Salut Pol,

Je te propose un point de vue à plus CT pour les prochains jours.

Juste mon point de vue sur le SP qui a fait un refus de résistance tout en arborant toujours de francs surachat en horaire.

A CT, la correction de vendredi est juste dans la norme (50% de la vague haussière précédente) et, sans franche impulsion baissière constatée en 15' et 5', je vois bien les 1100 attaqués très rapidement. -> SP cash en 15' :

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De toutes façons, où l'on en est, les stops sont faciles à mettre...

Enfin sur l'Eur/Usd la situation se tend également en journalier avec des indicateurs qui peinent à monter, mais en 4h, la correction semble laisser la place à une reprise CT...


Conclusion

je m'attends à un petit sursaut haussier lundi ou mardi, mais une correction pouvant être assez forte ensuite (test du support en UT journalière)

En 4h par contre, une rotation baissière semble s'engager, et, associé au refus de résistance (enfin pour l'instant), il est à craindre un test du support cette semaine.

SP cash 4h :

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